📺💡 El S&P 500 oculta un brutal mercado bajista Por favor, ❤️ dale me gusta, 🔖 guarda y 🔁 comparte con otros operadores/inversores de acciones de crecimiento. En este video de Short Insights de nuestro podcast grabado el 23 de octubre, @ConnorJBates_ explica por qué el S&P 500 oculta un brutal mercado bajista bajo la superficie, mientras las acciones relacionadas con IA, los nombres de alta beta y los antiguos líderes del mercado sufren pérdidas devastadoras, a pesar de que el índice general se mantiene relativamente cerca de sus máximos. * Aunque el S&P 500 $SPY / $SPX está menos del 5% por debajo de su pico, la canasta de alta beta y momentum de Goldman Sachs ha sufrido una caída del 43%, con algunas acciones individuales de IA y momentum caídas hasta un 70–80% desde sus máximos. – $IREN: -67% – $NBIS: -45% – $CRWV: -61% – $AAOI: -65% – $ASTS: -70% – $OKLO: -80% – $INTC: -35% y la lista continúa... Excluyendo el período de la COVID, el factor momentum está experimentando su peor caída desde la Crisis Financiera Global. * A principios de este año, las acciones de alta beta, como $BE, $MU y $SNDK, fueron algunos de los mejores rendimientos del mercado, con la canasta de momentum subiendo aproximadamente un 70% en su pico. Pero desde que alcanzó su máximo en junio, la tendencia ha invertido drásticamente, con muchos antiguos líderes rompiendo por debajo de sus medias móviles clave. * La historia real es lo que está sucediendo bajo la superficie. El dinero no necesariamente está saliendo del mercado de acciones, lo cual es una señal muy positiva. En cambio, los inversores están rotando desde acciones especulativas de IA y crecimiento de alta beta hacia sectores defensivos, bienes de consumo esenciales, empresas con dividendos y acciones de valor tradicional. Esta rotación ayuda a explicar por qué el S&P 500 permanece relativamente resistente mientras muchas acciones individuales experimentan caídas a nivel de mercado bajista. * Un indicador particularmente revelador es el desempeño relativo de las acciones de baja volatilidad frente a las de alta beta. Tras formar un triple suelo con el RSI cerca del 30, la relación baja volatilidad/alta beta comenzó a subir casi exactamente cuando $QQQ alcanzó su pico. Desde entonces, las acciones defensivas han superado consistentemente al Nasdaq-100, que ha tendido a bajar. * Otro desarrollo llamativo es el extremo subrendimiento de las acciones de IA en comparación con las no relacionadas con IA, con el último movimiento marcando la caída relativa más pronunciada desde el impacto de DeepSeek. Importante: muchas de estas acciones de IA y momentum afectadas están reboundiendo fuertemente hoy (lunes, 26 de octubre). Pero tras caídas del 40–80%, un fuerte repunte de un solo día no necesariamente señala un fondo sostenible ni una reversión de la tendencia bajista general. Esto podría ser simplemente un rebote por sobreventa o una subida por cobertura de posiciones cortas. La verdadera prueba será si estas acciones pueden sostener la recuperación, recuperar sus medias móviles clave y comenzar a reconstruir sus estructuras técnicas. * La señal clave a vigilar es si la relación baja volatilidad/alta beta comienza a invertirse, lo que podría indicar que el capital está rotando nuevamente hacia nombres tecnológicos de mayor beta. * Por lo tanto, no confundas un S&P 500 resistente con un mercado de acciones saludable, ni un repunte agudo con una reversión confirmada de la tendencia. Un colapso histórico del momentum, amplias rupturas técnicas y una importante rotación defensiva revelan cuánto daño ha ocurrido bajo la superficie. El rebote de hoy es alentador, pero se necesita una mejora sostenida en los indicadores internos del mercado antes de declarar que lo peor ha pasado. * Mira este video corto donde @ConnorJBates_ lo desglosa en detalle 🔽