🧐 ¿Cómo afectan las elecciones de mitad de período al mercado de acciones? El informe de Citibank revisa las elecciones de mitad de período desde 1960, desglosando el desempeño del mercado según un cronograma temporal (con el día de las votaciones el 3 de noviembre como T0): ✔️ Aproximadamente 50 días hábiles antes de las elecciones: aumenta la prima de riesgo. ✔️ Escenario base actual: gobierno dividido (el partido opositor controla al menos una cámara). Cronograma detallado: 🔹 De 60 a 30 días hábiles antes de las elecciones: aumenta la incertidumbre, los acciones tienden a retroceder y la volatilidad se eleva. 🔹 De 30 días hábiles antes hasta el día de las elecciones: el riesgo ya está plenamente preciado; las acciones podrían recuperarse anticipadamente y la volatilidad alcanza su pico. 🔹 Desde el día de las elecciones hasta 50 días hábiles después: si se materializa un gobierno dividido, se refuerza la lógica de restricción fiscal en bonos del Tesoro estadounidense y la ventaja de los sectores defensivos se debilita. 🔹 De 50 a 100 días hábiles después de las elecciones: los sectores cíclicos como crecimiento, tecnología e industria tienen mayor probabilidad de recuperarse. Históricamente, después de las elecciones, la tecnología suele ser la que mejor desempeña, seguida por la industria; mientras que los sectores defensivos como salud, consumo esencial y servicios públicos tienden a subperformar. Fuente: @qinbafrank