La Oficina de Responsabilidad Gubernamental de EE. UU. vuelve a decirle a la FDIC que debe mejorar su supervisión de criptomonedas. En una carta fechada el 8 de junio de 2026, la GAO recordó al asegurador federal de depósitos que una recomendación realizada en julio de 2023 sobre la coordinación interagencial formal sobre riesgos relacionados con la cadena de bloques aún no se ha implementado por completo.
La brecha de coordinación que nadie quiere cerrar
La recomendación original proviene de un informe de la GAO de julio de 2023, catalogado como GAO-23-105346. Su hallazgo principal fue sencillo: los reguladores federales carecen de un “mecanismo de coordinación continua para abordar los riesgos de la cadena de bloques”. Las agencias mencionadas en ese informe son como un quién-es-quién de la regulación financiera estadounidense: la FDIC, la Reserva Federal, la Oficina del Controlador de la Moneda, la SEC, la CFTC, la Administración Nacional de Uniones de Crédito y la Junta de Protección Financiera del Consumidor.
Según la última comunicación de la GAO, la recomendación sigue siendo “abierta y parcialmente abordada”. La GAO desea claramente un mecanismo conjunto formal, no un conjunto de acciones individuales de las agencias que podrían o no estar alineadas.
Ha habido algún movimiento. En julio de 2025, la FDIC, la Reserva Federal y la OCC emitieron una declaración conjunta sobre la gestión de riesgos de los activos criptográficos. Eso son tres de siete agencias.
Los movimientos aislados de la FDIC sobre cripto
Mientras la pregunta sobre la coordinación interagencial persiste, la FDIC no ha estado inactiva en su propio ámbito. El 28 de marzo de 2025, la agencia emitió el FIL-7-2025, una directiva que anuló efectivamente los requisitos anteriores para que los bancos notifiquen a la FDIC antes de participar en actividades relacionadas con activos criptográficos.
El nuevo enfoque permite a los bancos participar en actividades permitidas de activos criptográficos sin aprobación previa, siempre que sigan las pautas adecuadas de gestión de riesgos.
Los productos financieros relacionados con la cadena de bloques han crecido sustancialmente desde el hallazgo original de la GAO en 2023. Más bancos están explorando depósitos tokenizados, custodia de activos digitales y sistemas de liquidación basados en cadena de bloques. Al eliminar el requisito de notificación, la FDIC brindó a las instituciones una vía más clara para participar en estos mercados sin arrastre burocrático.
Por qué esto importa para el mercado de criptomonedas
Sin un marco de coordinación estructurado, cada regulador opera desde su propio punto de vista. La FDIC ve el riesgo de depósitos. La SEC ve el riesgo de valores. La CFTC ve el riesgo de productos básicos. Sin supervisión coordinada, las reglas del camino pueden variar según qué regulador esté observando en ese momento. Un banco podría estar en pleno cumplimiento con las expectativas de la FDIC mientras incumple las interpretaciones de la SEC, o viceversa.
El informe de la GAO de 2023 identificó este problema exacto. Los productos de cadena de bloques a menudo no encajan claramente dentro de la jurisdicción de un solo regulador. Por ejemplo, una stablecoin podría tocar simultáneamente la regulación bancaria, la ley de valores y las normas de protección al consumidor.
La GAO no tiene poder de ejecución. Puede recomendar y puede avergonzar, pero no puede obligar a la FDIC ni a ninguna otra agencia a actuar. Lo que sí puede hacer es crear un registro documental que haga cada vez más difícil justificar la inacción. Tres años de una recomendación abierta son mucho tiempo, y cada carta subsiguiente aumenta el costo político de ignorarla.