Trump Media & Technology Group está convirtiendo cada publicación de redes sociales de Trump en una "señal de transacción de alto valor" más codiciada de Wall Street, permitiendo que las instituciones cuantitativas completen una "entrada" o un desplome en un segundo.
Trump Media & Technology Group está vendiendo la Truth API a operadores de acciones estadounidenses para ayudar a las instituciones a leer publicaciones en la plataforma "Truth Social" con una latencia extremadamente baja. Los comentarios del presidente estadounidense Trump son el núcleo de este servicio.
Fuentes cercanas revelaron que la API Truth planea cobrar 100.000 dólares mensuales; tras firmar un contrato de varios años, la tarifa mensual podría reducirse a 60.000 dólares. Para la mayoría de los inversores minoristas que siguen de cerca las publicaciones de Trump, este precio es inasequible.
Este servicio proporcionará datos de las cuentas más populares en la plataforma. Trump tiene el grupo de seguidores más grande, compuesto por aproximadamente 13 millones de usuarios, y su hijo y el vicepresidente Vance también cuentan con numerosos seguidores.
El jefe de tecnología de Trump Media & Technology Group, Vladimir Novachki, el jefe de ingresos, Paul Bremer, y el director de planificación estratégica, Mattheus Wagner, han estado negociando este servicio de datos pagado con empresas de trading.
El portavoz de la empresa dijo: "La API Truth está diseñada para enviar publicaciones al instante a todos, nunca antes".
Wall Street ya ha establecido un sistema de negociación correspondiente. Los operadores indican que múltiples instituciones de inversión grandes utilizan sistemas automatizados para monitorear plataformas sociales reales y, tras identificar palabras clave, suelen abrir o cerrar posiciones en menos de un segundo.
Un tuit del presidente puede mover millones de acciones en un minuto.
Incluso sin nombrar empresas específicas, los comentarios públicos de Trump pueden afectar rápidamente las acciones relacionadas. El 7 de enero de este año, anunció que estaba tomando medidas para prohibir a los inversores institucionales grandes seguir comprando más viviendas unifamiliares.
Trump escribió en ese momento: "Las personas viven en las casas, no las empresas." Las acciones de empresas como Blackstone e Invitation Homes que participan en este sector cayeron significativamente después.
A las 12:38 del mediodía del 9 de junio, hora local, Trump publicó que Irán derribó un helicóptero Apache que patrullaba el Estrecho de Ormuz. Añadió: "Estados Unidos debe responder a este ataque."
Los datos de operaciones revisados por el Wall Street Journal muestran que, tras la publicación de esta entrada, las operaciones con acciones energéticas aumentaron casi inmediatamente, lo que provocó un alza en los precios de las acciones relacionadas. Dos días después, Trump afirmó nuevamente que canceló el ataque militar programado para esa noche debido a las negociaciones en curso con Irán.
Trump insinuó que ambas partes podrían estar a punto de alcanzar un acuerdo de paz a largo plazo y escribió: “La fecha y el lugar de la firma se anunciarán pronto”. Las acciones relacionadas con la energía y la defensa experimentaron una caída significativa.
Según los datos de DTN, después de que Trump publicara los dos mensajes anteriores relacionados con Irán el mes pasado, los inversores negociaron más de 2 millones de acciones en menos de un minuto. Veinte acciones aproximadamente de los sectores energético e industrial experimentaron volatilidades superiores al 2%.
Las empresas de trading han comenzado a escanear las publicaciones de Trump en busca de nombres de empresas específicas y frases como "gracias por su atención a este asunto" que podrían indicar información importante. "Cese al fuego" e "Irán" también son palabras clave de interés.
Algunas instituciones incluso utilizan agentes de inteligencia artificial (AI Agent) para evaluar rápidamente el posible impacto de las declaraciones en el mercado. En comparación con el primer mandato de Trump, Wall Street actualmente reacciona con mayor cautela ante sus publicaciones en redes sociales.
La decisión previa de Trump de eliminar los aranceles impulsó al índice compuesto Nasdaq, liderado por acciones tecnológicas, a subir un 12% en un solo día. Incluso si la reacción general del mercado se ha moderado, los operadores más rápidos aún pueden aprovechar las fluctuaciones de acciones individuales y índices para obtener ganancias.
El trading de alta frecuencia compite por ventajas en nanosegundos
Una fuente informada reveló que cinco de las empresas que han firmado para usar la API Truth son instituciones de comercio de alta frecuencia. Estos operadores suelen obtener ganancias aprovechando diferencias transitorias en los precios de los activos, y la velocidad de respuesta es crucial.
En el ámbito del trading de alta frecuencia, obtener datos nanosegundos antes que la competencia puede generar una ventaja significativa. Un nanosegundo equivale aproximadamente al tiempo que la luz tarda en recorrer un pie.
El profesor Eric Budish de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago, quien ha estudiado empresas de este tipo de negociación, indicó que las instituciones de alta frecuencia buscan ventajas de velocidad mediante múltiples métodos.
Algunas empresas ubican sus servidores junto a las computadoras que impulsan intercambios como Nasdaq o la Bolsa de Nueva York. Otras instituciones colocan sus servidores alrededor de Washington D.C. para estar lo más cerca posible de la fuente de publicación de datos económicos del gobierno.
Comprar flujos de datos de alta velocidad es también una de las herramientas. Joe Saluzzi, cofundador y socio de Themis Trading, ilustró el mecanismo con el comercio de futuros del petróleo. Si una institución ya ha colocado una orden de compra de futuros del petróleo y luego obtiene información a través de un flujo de datos de alta velocidad sobre el anuncio de Trump de que el conflicto entre EE.UU. e Irán ha terminado, puede inmediatamente cancelar la orden de compra y abrir una posición corta en petróleo. Este proceso puede completarse antes de que otros inversores vean el mensaje.
Saluzzi dijo: "Necesitan ser los más rápidos. Para ello, han construido diversos sistemas en torno a esto, y este servicio parece ser precisamente la pieza que faltaba en el rompecabezas."
Algunos traders esperan que el flujo de datos de "social real" de alta velocidad se convierta en una tecnología esencial para la industria, y muchas instituciones contratarán para evitar quedar rezagadas. David Boole, director general de BayCrest, considera este gasto como un costo para mantener la competitividad: “Es un costo defensivo, y ni siquiera necesariamente genera rendimientos excedentes (alpha)”.
Muchos pequeños inversores también desean operar según los posts de redes sociales de Trump, e incluso en Reddit ha surgido un foro dedicado específicamente a este tema. Sin embargo, la velocidad de los operadores comunes no puede compararse con la alta agilidad de los algoritmos.
“Los inversores minoristas no reaccionan lo suficientemente rápido como para generar un impacto sustancial,” dijo Boole.
La API Truth también ha atraído críticas de demócratas. El senador de Virginia, Mark Warner, dijo esta semana que equivale a que el presidente se enriquezca personalmente y "establecerá un sistema de dos vías para acceder a la información gubernamental, lo que amenaza la credibilidad de los mercados de capitales estadounidenses."
Un portavoz de Trump Media & Technology Group respondió que algunos políticos acusaron incorrectamente a la empresa de realizar "acciones antiliberales y presionar a empresas para boicotear el producto, todo ello como parte de una acción coordinada destinada a dañar a una empresa cotizada".