Corea del Sur amplía la prueba de la CBDC a 500 000 usuarios con tokens programables y fondos gubernamentales reales

El Banco de Corea amplía la prueba de la CBDC: hasta 500 000 usuarios, dinero programable y fondos gubernamentales reales en juego Corea del Sur está intensificando drásticamente su experimento con la moneda digital del banco central (CBDC). El Banco de Corea (BOK) anunció el lunes que la próxima fase del Proyecto Hangang —su iniciativa de won digital basada en blockchain— comenzará este septiembre y se expandirá a nueve bancos comerciales y hasta 500 000 usuarios. A diferencia de la prueba anterior, esta ronda trascenderá el dinero ficticio: se probarán fondos gubernamentales reales y nuevas funciones programables. ¿Qué ha sucedido hasta ahora? La Fase 1 se llevó a cabo de abril a junio de 2025. Siete bancos y aproximadamente 12 000 comerciantes participaron, generando 114 880 transacciones. Si bien algunos informes indicaron que se abrieron alrededor de 81 000 monederos durante las pruebas anteriores, solo aproximadamente el 42 % de los titulares de monederos realmente gastaron tokens —un claro problema de participación. El rastreador HRF de CBDC estima que los bancos gastaron aproximadamente entre 30 000 y 35 000 millones de won en construir la infraestructura que respaldó esos resultados. ¿Qué cambia en la Fase 2? La nueva fase está diseñada para simular la banca cotidiana y abordar la baja participación de los usuarios. Las funciones que se están añadiendo incluyen: - Aprobaciones biométricas (huella dactilar) - Transferencias entre monederos persona a persona - Recargas automáticas desde cuentas bancarias vinculadas - Pagos automáticos recurrentes e intereses - Generación de recibos de efectivo - Tokens de depósito programables para probar la distribución de subsidios gubernamentales Por primera vez, el piloto utilizará tokens programables para distribuir subsidios gubernamentales, permitiendo limitar los fondos a ciertos proveedores, propósitos o ventanas temporales. El Banco de Corea afirma que la Fase 2 tiene como objetivo “sentar las bases para la comercialización”, según un funcionario del BOK citado por Yonhap. ¿Cómo está estructurado el sistema? El BOK emite una CBDC mayorista —una moneda digital exclusivamente para liquidación entre instituciones financieras. Los bancos comerciales luego crean tokens de depósito (representaciones basadas en blockchain de los depósitos de los clientes) que consumidores y comerciantes utilizan para pagos. Kim Dong-seop, jefe del Equipo de Planificación de Moneda Digital del BOK, describió el modelo como “un punto intermedio entre una CBDC y una stablecoin”. ¿Por qué les importa a los comerciantes y usuarios? Para los consumidores, los tokens de depósito programables podrían significar eventualmente recibir beneficios gubernamentales directamente en un monedero digital en lugar de esperar vales o cheques. Para los comerciantes, los pagos basados en tokens podrían reducir las tarifas de intercambio y tarjetas que reducen los márgenes —una ventaja particular para minoristas de alto volumen. El piloto probará específicamente si los tokens de depósito programables pueden reducir el fraude y los costos de auditoría al hacer cumplir reglas de gasto en el momento del desembolso. Participantes y cronograma Los siete bancos originales —KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Industrial Bank of Korea y BNK Busan— se unirán a Gyeongnam Bank e iM Bank. El piloto funcionará bajo una base abierta. El Proyecto Hangang se ha convertido en una prioridad política bajo el nuevo gobernador del BOK, Shin Hyun-song; lo convirtió en el eje central de su primer discurso político tras asumir el cargo en abril de 2026. Otras medidas políticas y actividad del sector privado Se informa que Hana Bank está diseñando una stablecoin respaldada por won (un token privado vinculado 1:1 al won) mientras Seúl debate legislación sobre stablecoins. El Ministerio de Economía y Finanzas también ha propuesto actualizar una ley nacional de activos de 76 años para clasificar las criptomonedas como activos nacionales —señalizando cambios regulatorios más amplios por venir. Preocupaciones sobre privacidad y libertades civiles La programabilidad que hace atractivos a los tokens de depósito para los gobiernos también genera alarmas sobre libertades civiles. Las reglas que restringen fondos a proveedores, categorías o marcos temporales específicos pueden ampliarse fácilmente más allá de subsidios dirigidos: fechas de vencimiento, restricciones de gasto o congelamientos de monederos podrían implementarse sin las protecciones que ofrece el efectivo. Cada transacción CBDC se registra en un libro mayor accesible para bancos centrales y sus socios, una preocupación estructural que los activistas dicen se aplica a todas las CBDC, no solo al diseño surcoreano. El e-CNY de China y el contrapunto estadounidense Los críticos señalan al yuan digital chino, que ha incluido fechas de vencimiento en algunos pagos de estímulo —presentados por Pekín como anti-acumulación, pero criticados por otros como coercitivos. Investigadores han advertido que el e-CNY podría establecer un precedente para la vigilancia financiera controlada por el estado. En contraste, Estados Unidos recientemente se movió en la dirección opuesta: una prohibición de cuatro años sobre la emisión de CBDC se convirtió en ley el 11 de julio cuando la Ley 21st Century ROAD to Housing entró en vigor sin la firma del presidente Trump. Conclusión La Fase 2 del Proyecto Hangang eleva significativamente las apuestas: más usuarios, fondos gubernamentales reales y dinero programable que podría redefinir los pagos, la distribución de beneficios y la economía comercial en Corea del Sur. Pero también agudiza el debate sobre privacidad y control estatal en un mundo donde el dinero puede codificarse con condiciones. Los resultados del piloto serán vigilados atentamente por formuladores de políticas, bancos, comerciantes, defensores de la privacidad y otros países que consideran CBDCs.