Los últimos diseños de chips de Nvidia ya están en manos de los clientes, y con una cuota estimada del 80-81% del mercado de GPUs de IA para centros de datos según datos de IDC, la empresa no solo lidera la carrera de los chips de IA, sino que está dando vueltas al campo.
La empresa confirmó que su hardware más reciente está siendo enviado a los clientes. Los mineros de bitcoin están reutilizando cada vez más sus operaciones para atender cargas de trabajo de IA, creando una nueva intersección entre la cadena de suministro de GPU y la industria de activos digitales.
La plataforma Rubin y lo que realmente se está lanzando
La plataforma Rubin, la arquitectura de próxima generación de Nvidia, entró en producción completa a principios de 2026. Se espera que los sistemas de socios construidos sobre Rubin estén disponibles en la segunda mitad de este año. Las primeras implementaciones en la nube de instancias basadas en Rubin se anticipan de AWS, Google Cloud y Microsoft.
Los chips H200 AI han comenzado a enviarse a China, aunque en volúmenes mínimos hasta mediados de julio. Las restricciones de exportación de EE. UU. siguen limitando lo que Nvidia puede vender en el mercado chino.
Los mineros de bitcoin se inclinan hacia la inteligencia artificial, y Nvidia se beneficia de cualquier manera
Los mineros de bitcoin, con infraestructura masiva de GPU y acceso a energía barata, están redirigiendo cada vez más sus recursos hacia cargas de trabajo de IA. Este cambio significa que, en lugar de usar GPUs de Nvidia exclusivamente para operaciones tradicionales de minería cripto, estas empresas están reutilizando su hardware y instalaciones para servir a la industria de la IA.
Qué significa esto para los inversores
La cuota de mercado del 80-81% de Nvidia en GPUs de IA para centros de datos significa que prácticamente todas las implementaciones de IA importantes pasan por el hardware de Nvidia. El ecosistema de software CUDA de Nvidia crea efectos de bloqueo sustanciales para desarrolladores y empresas, haciendo que sus ofertas sean indispensables para el entrenamiento y la inferencia en casi todos los principales laboratorios de IA y proveedores de servicios en la nube.
Para inversores relacionados con criptomonedas, el giro de los mineros de bitcoin hacia la inteligencia artificial representa un catalizador potencial de valoración para las empresas mineras cotizadas. Las empresas que puedan demostrar ingresos significativos por alojamiento de IA junto con sus operaciones de minería podrían obtener múltiplos más altos, ya que los ingresos de IA se consideran más predecibles y menos correlacionados con los precios volátiles de las criptomonedas.
AMD, Intel y un número creciente de esfuerzos de silicio personalizado de proveedores de nube compiten por la posición de Nvidia. Sin embargo, una cuota de mercado del 80-81% no se erosiona de la noche a la mañana, especialmente dado el alto costo de cambio en la computación empresarial vinculado a la arquitectura de Nvidia.