Mensaje de BlockBeats, 17 de junio: Serenity compartió el último informe de investigación de Mizuho Securities y comentó que la reciente venta masiva de acciones de empresas relacionadas con CPO es completamente un error de mercado.
El informe de Mizuho indica que las preocupaciones sobre retrasos en la producción en masa de la óptica empaquetada conjuntamente (CPO) y en la implementación de 800 V de corriente continua no son válidas; ambas líneas tecnológicas avanzan según el cronograma original, con la ventana de producción en masa mantenida entre 2028 y 2029. Impulsado por la demanda de volumen del conmutador CPO de NVIDIA (3.2T Spectrum-X) en 2027, Mizuho ha aumentado simultáneamente las proyecciones de envíos de los módulos ópticos (OE).
En términos de ruta tecnológica, Mizuho considera que los láseres InP DFB siguen siendo la dirección principal a largo plazo para CPO, destacando a $SIVE como un activo beneficiario; los VCSEL y microLED aún no han sido suficientemente validados en escenarios de interconexión de corta distancia dentro del rack y entre chips por encima de 1.6T, por lo que difícilmente se convertirán en sustitutos principales a corto plazo. En cuanto a la implementación de 800VDC en centros de datos, se espera que el aumento de envíos comience en 2027, con una mayor penetración en 2028.
El vicepresidente senior del departamento de redes de NVIDIA también negó públicamente retrasos en el interruptor Ethernet CPO Spectrum-X, confirmando que la producción en masa y la entrega a clientes se llevarán a cabo según lo planeado en la segunda mitad de 2026.