Goldman Sachs ha comenzado a cubrir a Talen Energy con una calificación de "Compra" y un objetivo de precio de $499, destacando flujos de efectivo desriesgados, dinámicas limitadas en el suministro de energía y el potencial de nuevos acuerdos de compra de energía. Esta recomendación coloca a Goldman alineado con Morgan Stanley, que estableció un objetivo idéntico de $499 el 21 de mayo.
Talen Energy actualmente negocia cerca de $406, lo que significa que ambos bancos ven un potencial de alrededor del 23% de aumento desde este nivel. El consenso de analistas es aún más desigual: 14 calificaciones de "Compra" frente a una sola de "Mantener", con un objetivo de precio promedio a 12 meses alrededor de $472, lo que implica un potencial de aumento superior al 15%.
Talen Energy opera la instalación nuclear de Susquehanna en Pensilvania, una de las centrales nucleares más grandes del país. En marzo de 2024, Talen firmó un importante acuerdo de compra de energía con Amazon Web Services para un centro de datos sin emisiones de carbono. Ese acuerdo se amplió en junio de 2025, profundizando la relación entre el operador nuclear y uno de los proveedores de computación en la nube más grandes del mundo.
En octubre de 2024, Talen adquirió la propiedad total de la instalación Nautilus Cryptomine de 200 MW al comprar la participación del 25% de TeraWulf por $85 millones. Nautilus es una operación de minería de bitcoin alimentada por la producción nuclear de Susquehanna. Cuando los precios de la electricidad aumentan, Talen puede vender electricidad a la red. Cuando la economía de la minería es favorable, pueden dirigir megavatios hacia la producción de bitcoin.
El 15 de junio, Talen adquirió los activos de generación de gas de Western PJM para respaldar el crecimiento esperado de la carga de los centros de datos. PJM es la organización regional de transmisión que cubre 13 estados y el Distrito de Columbia, esencialmente el mayor mercado mayorista de electricidad en EE. UU.
El lenguaje de Goldman sobre "flujos de efectivo desriesgados" merece ser analizado. Los acuerdos de compra de energía como el acuerdo con Amazon fijan los ingresos durante años, a veces décadas. Esto transforma a Talen de una empresa de servicios públicos sensible a los precios de las materias primas en algo más cercano a una empresa de infraestructura con ingresos contratados.
El promedio consensuado de $472 frente a los $499 de Goldman y Morgan Stanley crea una dinámica interesante. Cuando dos de los bancos más influyentes de Wall Street coinciden en un objetivo de precio por encima del consenso, tiende a elevar el promedio mientras otros analistas revisan sus modelos.