CoinShares está incorporando sus productos de activos digitales dentro del marco de fondos de inversión pública más común en Europa. La empresa reveló que el lanzamiento de este ETF de minería de Bitcoin no solo se trata de agregar un nuevo producto, sino también de ingresar al mercado UCITS, sentando las bases para la emisión futura de más fondos regulados.
UCITS abre la entrada para instituciones
UCITS es uno de los marcos más utilizados para la venta transfronteriza de fondos en Europa. Para muchos inversores institucionales, estos fondos son más fáciles de integrar en sus sistemas de asignación existentes. CoinShares indicó que, en el pasado, muchos mandatos institucionales no permitían la inversión en valores de deuda, lo que limitaba su capacidad para asignar productos de intercambio respaldados por activos digitales físicos.
La empresa indica que el interés por los activos digitales está aumentando, pero muchas instituciones no pueden comprar productos relacionados directamente debido a sus políticas internas. En comparación, la estructura UCITS cumple mejor con los requisitos de cumplimiento de los sistemas tradicionales de gestión de activos y riqueza, por lo que tiene el potencial de reducir las barreras de entrada.
Se continuarán lanzando nuevos fondos.
Jean-Marie Mognetti, cofundador y CEO de CoinShares, dijo que la importancia de esta plataforma no radica solo en agregar un fondo más, sino en permitir a la empresa desarrollar y emitir continuamente productos de inversión regulados dentro de marcos regulatorios ampliamente reconocidos a nivel mundial.
CoinShares también indicó que la base de costos de esta plataforma es en gran medida fija. A medida que se lancen más fondos, la plataforma tendrá la posibilidad de lograr un mayor apalancamiento operativo. Según la empresa, los productos futuros no solo cubrirán activos digitales, sino que también podrían ampliarse a estrategias de inversión temáticas.
La configuración institucional aún está sujeta a restricciones de control interno
Una investigación previa publicada por CoinShares mostró que las instituciones de gestión de riqueza tradicionales aún enfrentan obstáculos internos de cumplimiento al incluir los activos digitales de los clientes en la gestión de carteras. En la encuesta, el 61% de los encuestados indicaron que sus instituciones ya sea restringen los activos digitales o aún no han establecido políticas formales.
Otro estudio también mostró que la participación de las instituciones en activos digitales no ha sido consistente en los últimos trimestres. Los fondos de cobertura y las casas de bolsa redujeron notablemente su exposición en un momento, mientras que los bancos aumentaron sus posiciones en ETFs de Bitcoin durante el mismo período, reflejando que diferentes instituciones reaccionan de manera distinta a la volatilidad del mercado.
Información adicional: UCITS significa Plan de Inversión en Valores Movilizables, y es el marco regulatorio principal para la venta transfronteriza de fondos en Europa, generalmente considerado por los fondos institucionales como un vehículo de asignación más estandarizado.