Mensaje de BlockBeats, 16 de junio: Rick Rieder, director de inversiones globales de renta fija de BlackRock, afirmó que tras un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán, los fondos de aproximadamente 8 a 9 billones de dólares mantenidos en fondos del mercado monetario están regresando aceleradamente a activos de riesgo, y calificó este proceso como potencialmente de efecto «explosivo».
Impulsados por la reentrada de capital, los mercados accionarios y de deuda de EE. UU. subieron el lunes, mientras que los precios del petróleo retrocedieron ante la expectativa de la reapertura del Estrecho de Ormuz. Rieder considera que la liquidez actual se está extendiendo desde instrumentos de bajo riesgo hacia activos más amplios, y espera que el nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, preste mayor atención a la hoja de balance y a la gestión de la oferta monetaria, en lugar de depender únicamente de las herramientas de tasas de interés a corto plazo.
Al mismo tiempo, el mercado de derivados enfrentará una ventana de eventos intensos. Debido al cierre por el Día de la Liberación el 19 de junio, el "Triple Witching" de esta semana se adelantó al jueves, sumado a la reequilibración trimestral del S&P 500, lo que aumenta el riesgo de volatilidad en las acciones estadounidenses.
Además, se espera que las opciones relacionadas con SpaceX comiencen a negociarse el martes. Los expertos del mercado creen que, impulsadas por el capital de inversores minoristas, los contratos relacionados podrían calentarse rápidamente, e incluso experimentar una «presión gamma» provocada por la compra concentrada de opciones call.
Brent Kochuba, fundador de SpotGamma, advierte que, ante el aumento continuo del mercado accionario estadounidense desde abril, la presión de cobertura de los market makers se ha acumulado constantemente, y si Walsh emite una señal inesperada en su primera conferencia de prensa, el mercado tiene casi ningún margen para absorber el impacto.
El ajuste trimestral del índice S&P 500 también entrará en vigor después del cierre del jueves, con la inclusión de Marvell Technology (MRVL) y Flex (FLEX), y la exclusión de Pool (POOL) y Campbell’s (CPB).