Mensaje de BlockBeats, el 16 de junio, en un informe publicado el 15 de junio, el analista de Bernstein David Dai y otros indicaron que las importaciones de equipos semiconductores de Corea del Sur en mayo disminuyeron un 5% respecto al mes anterior, pero la tasa de crecimiento interanual hasta la fecha ascendió aún más hasta el 39%. El banco considera que los datos de importación tienen una fuerte correlación con el gasto en capital combinado de Samsung y SK hynix; aunque los gastos en capital de ambas empresas disminuyeron respecto al trimestre anterior, esto refleja principalmente factores estacionales y el ritmo de inversión previa en infraestructura, y se espera que los gastos futuros se recuperen.
El informe muestra que las importaciones de equipos de litografía de Corea del Sur desde los Países Bajos alcanzaron 928 millones de euros en mayo, un aumento del 28% respecto al mes anterior y aproximadamente un 150% interanual, convirtiéndose en el segundo nivel más alto registrado en el segundo mes trimestral. Bernstein estima que las ventas de sistemas de ASML en Corea del Sur durante el segundo trimestre fueron de aproximadamente 2.310 millones de euros, más del doble en términos interanuales. Los analistas indican que esta tendencia podría estar respaldada por la expansión de la capacidad de DRAM y la acelerada adopción del nodo 1c, que requiere una mayor intensidad de equipos de litografía.
Los equipos de prueba también emiten señales positivas. Las importaciones de equipos de prueba de Corea del Sur desde Japón y Malasia aumentaron un 103% interanual y un 5% mensual en mayo. El modelo de regresión de Bernstein indica que las ventas de Advantest en Corea del Sur en el segundo trimestre podrían aumentar un 84% respecto al trimestre anterior, claramente por encima de la expectativa del mercado de un crecimiento del 3% en los ingresos totales.
Sin embargo, no todos los datos de los fabricantes de equipos son igualmente sólidos. Las importaciones de equipos para fábricas de obleas en Corea relacionadas con Tokyo Electron disminuyeron un 27% en mayo respecto al mes anterior. Bernstein espera que las ventas de la empresa en Corea durante el segundo trimestre puedan caer un 15% respecto al trimestre anterior, por debajo de la expectativa del mercado de un crecimiento cero en ingresos.
Bernstein mantiene la calificación de "sobrepasar al mercado" para ASML, Advantest, Tokyo Electron, Samsung Electronics y SK hynix. El informe sugiere que el ciclo de inversión en almacenamiento impulsado por la IA aún se está transmitiendo a lo largo de la cadena de equipos aguas arriba, con los segmentos de litografía, prueba y expansión avanzada de DRAM mostrando los niveles más destacados de actividad.