Apple y Microsoft aumentan precios ante la inflación de componentes impulsada por la IA

Autor original: Long Yue

Fuente original: 华尔街见闻

Apple y Microsoft anunciaron aumentos de precios el mismo día. Esto probablemente no sea una coincidencia; cuando las facturas de la carrera armamentista de la IA comiencen a repercutir en los consumidores comunes, una nueva ola de inflación impulsada por centros de datos está surgiendo silenciosamente.

Apple anunció el jueves un aumento global en los precios de Mac, iPad y varios productos de hardware, con incrementos de hasta 300 dólares. Microsoft anunció el mismo día que las consolas de juegos Xbox aumentarán por tercera vez a partir del 1 de agosto, con aumentos de hasta 150 dólares en algunos modelos. Ambas empresas citaron como razón la subida abrupta en los precios de los componentes de almacenamiento y memoria.

El CEO de Apple, Cook, ya había advertido a los medios. Describió esta crisis de suministro como una "inundación de siglo" y afirmó que "en más de 40 años de experiencia profesional, nunca había visto una situación similar". Apple señaló directamente la causa en su declaración: "La rápida expansión de los centros de datos de IA ha generado una demanda extraordinaria de memoria y almacenamiento; la empresa nunca ha visto un componente aumentar su precio tanto y tan rápido".

Tras el anuncio, las acciones de Apple cerraron el jueves con una caída del 6,15%, y las de Microsoft bajaron un 3,45%.

Esta actualización de precios de Apple abarca múltiples líneas de productos, incluyendo MacBook, iPad, HomePod, Apple TV y Vision Pro.

Detalladamente: el precio inicial del MacBook Air aumentó de 1099 dólares a 1299 dólares, un incremento del 18%; el MacBook Pro de 16 pulgadas pasó de 2499 dólares a 2999 dólares, un aumento único de 500 dólares; el iPad Air subió de 599 dólares a 749 dólares, un aumento del 25%; el iPad básico pasó de 349 dólares a 449 dólares; el Apple TV aumentó de 129 dólares a 199 dólares, un incremento superior al 54%.

El iPhone no está incluido en esta ronda de aumentos de precios. Sin embargo, la formulación de Apple es significativa: el comunicado indica que "ha llegado el momento de comenzar a aumentar los precios de varios productos", dejando espacio para futuros aumentos.

Por parte de Microsoft, el precio de la versión estándar de Xbox Series X aumentará a 800 dólares, un incremento acumulado de 300 dólares desde su precio original al lanzamiento en 2020. Microsoft indicó en su blog oficial: "Esperamos no tener que aumentar los precios nuevamente; durante los últimos meses hemos negociado diversas opciones con nuestros proveedores, pero los precios de los componentes ya han aumentado más de 2.5 veces y se espera que se dupliquen nuevamente para el otoño de 2027."

El CEO de Xbox, Asha Sharma, reveló en un correo interno que se espera que los gastos de la empresa en componentes de almacenamiento y memoria sean cinco veces mayores en la temporada navideña de 2027 en comparación con 2024.

La raíz de este aumento de precios radica en la gran demanda de recursos de almacenamiento por parte de la infraestructura de IA.

Según datos de FactSet, se espera que los cinco grandes proveedores de nube: Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft y Oracle, gasten 741.000 millones de dólares en gastos de capital este año, un aumento del 75% interanual.

¿A dónde fueron a parar estos fondos? El economista de la Universidad de Columbia, Stijn Van Nieuwerburgh, señala que la construcción de centros de datos de IA es altamente física: requiere equipos de enfriamiento específicos, electricidad y cables de fibra óptica, generadores de respaldo, y una gran cantidad de memoria de alto ancho de banda (HBM). Estima que el costo total de la infraestructura de IA en los próximos seis años podría alcanzar los 8 billones de dólares.

La respuesta de los proveedores ha sido desviar la capacidad hacia servidores de IA. Según datos de Counterpoint Research, los precios de memoria y almacenamiento se han cuadruplicado en los últimos tres trimestres. Esta tendencia se refleja directamente en los datos financieros de los fabricantes de chips: la margen bruta del último trimestre de Micron aumentó del 39% hace un año al 84,9%, superando a NVIDIA y Meta y alcanzando un récord histórico.

Como resultado, las empresas de IA han absorbido la capacidad de almacenamiento originalmente destinada a la electrónica de consumo, obligando a fabricantes como Apple y Microsoft a competir por la oferta restante a precios más altos, lo que finalmente traslada los costos a los consumidores.

Esta presión de costos ya ha dejado huellas en los datos macroeconómicos.

Según el Departamento de Trabajo de EE.UU., en mayo de este año, los precios de los software y accesorios para computadoras de consumo aumentaron aproximadamente un 15% interanual; los precios al por mayor de componentes y accesorios electrónicos aumentaron un 27% interanual.

Los precios de la electricidad también están bajo presión. Goldman Sachs estima que los centros de datos representarán casi la mitad de la demanda eléctrica adicional en Estados Unidos antes de 2030, y pronostica que los precios de la electricidad para los consumidores aumentarán aproximadamente un 6% anual en 2026 y 2027.

La ola de aumentos de precios en la industria de hardware para juegos también se está extendiendo. Sony ha aumentado el precio de la PlayStation varias veces, el precio sugerido de venta al público para la Nintendo Switch 2 aumentará a 500 dólares en septiembre, y el precio de la consola Steam Machine de Valve también ha superado los 1000 dólares.

Tarun Pathak, director de investigación de Counterpoint Research, estima que los costos más altos de los componentes podrían aumentar el costo por cada iPhone de Apple en aproximadamente 200 dólares y prevé un aumento de precios de 150 a 200 dólares en toda la línea de productos de Apple.

El jueves, el Wall Street Journal publicó un artículo que afirma que la fiebre de la infraestructura de IA está generando la tercera ola de inflación en Estados Unidos.

El artículo cita a Gregory Daco, economista jefe de EY-Parthenon y presidente de la Asociación Nacional de Economía Empresarial (NABE), quien dijo: "En la primera fase de cualquier revolución tecnológica importante, los recursos limitados suelen experimentar presión, lo que generalmente impulsa los precios hacia arriba."

A diferencia de impactos económicos únicos como aranceles y precios del petróleo, el impacto de la IA en la demanda podría durar varios años. Una encuesta de la NABE el lunes indicó que el 81% de los encuestados creen que la construcción de infraestructura de IA aumentará la inflación en el próximo año.

Sin embargo, también hay voces que apuntan hacia el otro lado. El presidente actual de la Reserva Federal, Walsh, escribió en el Wall Street Journal en noviembre del año pasado: "La IA se convertirá en una fuerza deflacionaria importante, aumentando la productividad y fortaleciendo la competitividad de Estados Unidos", y consideró que "un aumento anual de la productividad del 1% duplicará el nivel de vida en una generación".

Los economistas de UBS consideran que hay al menos varios años de diferencia entre la actual ola de construcción y el momento en que la IA reduzca realmente los precios.