Mubadala Capital ha llevado uno de sus fondos de inversión de mercados privados a la cadena, convirtiendo a la división de gestión de activos del fondo soberano de Abu Dhabi en una de las últimas grandes firmas financieras en adoptar la tokenización.
El gestor de activos alternativos, que supervisa aproximadamente $430 mil millones en activos, dijo el jueves que lanzó una versión tokenizada de una de sus estrategias de mercados privados para inversores calificados utilizando la infraestructura de KAIO, un especialista en tokenización con sede en los Emiratos Árabes Unidos.
El fondo está disponible en la red Base de Coinbase, Solana y Sui y ya ha atraído aproximadamente $75 millones en activos onchain, según las empresas.
Coinbase (COIN) también está tomando exposición al fondo en su propio balance, un ejemplo temprano de una empresa de criptomonedas cotizada en bolsa que invierte en un producto de mercados privados tokenizados. Las empresas no revelaron el tamaño de la inversión.
El movimiento incorpora a Mubadala Capital, que administra más de 430 mil millones de dólares en activos, a una creciente lista de importantes firmas de inversión que colocan fondos en cadenas de bloques. BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson y, más recientemente, Invesco, todos han lanzado o ampliado ofertas de fondos tokenizados, principalmente enfocados en bonos del Tesoro de EE.UU., fondos del mercado monetario y crédito privado.
La tokenización se ha convertido en una de las áreas de mayor crecimiento en los activos digitales, ya que las empresas de finanzas tradicionales buscan modernizar la infraestructura de fondos. Citi recientemente proyectó que los valores tokenizados podrían crecer hasta aproximadamente $5.5 billones para 2030, mientras que Boston Consulting Group y Ripple estiman que los activos tokenizados en todas las clases de activos podrían alcanzar $18.9 billones para 2033.
Crear tokens basados en cadena de bloques de fondos existentes podría ayudar a ampliar el acceso a un nuevo conjunto de inversores y abrir la puerta para que las acciones de los fondos se utilicen como garantía o se integren en otras aplicaciones financieras en cadena.
Para este caso en particular, KAIO proporciona la infraestructura que emite y administra el fondo tokenizado de Mubadala Capital. La empresa indicó que Mubadala se une a firmas como Hamilton Lane, Brevan Howard y Laser Digital que utilizan su plataforma para distribuir productos de inversión en cadena, y actualmente tiene $144 millones en fondos tokenizados en su plataforma.
“Esta estrategia se construyó sobre el acceso diferenciado: a flujos de negocios, a co-inversión y a una red global que la mayoría de los inversores no pueden alcanzar por sí mismos”, dijo Max Franzetti, jefe de Mubadala Capital Solutions, en un comunicado. “Llevarla a la cadena extiende ese acceso a una nueva clase de inversores calificados sin comprometer la disciplina institucional que define cómo invertimos.”
Brett Tejpaul, director de Coinbase Institutional, dijo que la adición de este fondo al balance corporativo de Coinbase refleja el creciente interés en activos tokenizados regulados como reservas tesorería. “A medida que los activos regulados se vuelven programables, pueden convertirse en parte de una economía onchain más transparente, componible y accesible para inversores calificados en jurisdicciones elegibles.”
El lanzamiento también se alinea con la ambición más amplia de los EAU de convertirse en un centro para las finanzas tokenizadas. Abu Dabi y Dubái han surgido como algunas de las jurisdicciones más activas para los activos digitales, con reguladores que implementan marcos de cripto mientras bancos, inversores respaldados por el estado y firmas financieras experimentan cada vez más con fondos tokenizados, bonos y stablecoins.