Aave está moviéndose para dejar de dar soporte a docenas de reservas de activos con baja actividad y cerrar seis implementaciones de cadena de bloques como parte de un esfuerzo amplio para reducir el riesgo económico y técnico del protocolo de préstamo.
El fundador de Aave, Stani Kulechov, dijo que el protocolo dejará de dar soporte a 50 reservas con baja adopción en varias implementaciones. También reducirá ordenadamente sus mercados en Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium y Aptos, lo que cubre otras 25 reservas.
El proceso también incluye 21 tokens de principal de Pendle vencidos que serán reemplazados por reservas vinculadas a vencimientos más recientes.
Juntos, los cambios afectan aproximadamente $98.1 millones en activos proporcionados y $15.6 millones en deuda pendiente.
“Estas medidas reducen la superficie de riesgo económico y técnico de Aave como parte del nuevo Marco de Riesgo de Aave y el Marco de Listado de Activos Técnicos,” dijo Kulechov.
Las recomendaciones fueron preparadas por el proveedor de servicios de riesgo DeFi LlamaRisk junto con otros proveedores de servicios de Aave que trabajan en la reducción de la superficie de riesgo del protocolo.
Según la revisión, las eliminaciones individuales de reservas cubren $85.3 millones en oferta y $11.5 millones en deuda. Las seis cerraduras completas del mercado representan otros $12.8 millones en oferta y $4.1 millones en deuda.
Aave busca reservas con actividad limitada
La mayoría de los activos incluidos en la propuesta han permanecido por debajo de los umbrales de uso requeridos por Aave o han experimentado reducciones sustanciales en los depósitos.
Cada reserva genera requisitos operativos continuos para el protocolo, incluyendo el mantenimiento de oráculos de precios, la supervisión de parámetros de riesgo y la garantía de que las liquidaciones puedan completarse de manera confiable.
LlamaRisk dijo que las reservas cuya actividad ya no justifica esos costos deberían cerrarse en lugar de mantenerse indefinidamente.
El alcance también incluye activos puente como USDC.e y USDbC en mercados donde ya está disponible USDC nativo. Otros casos especiales incluyen MaticX, que está siendo discontinuado por su emisor, y tokens Pendle vencidos que ya no generan rendimiento.
Algunas de las posiciones individuales más grandes incluyen $32.2 millones mantenidos en tokens Pendle vencidos en Plasma, $11.1 millones en FBTC en ethereum y $5.3 millones en eBTC.
Aave también está apuntando a activos como DAI en Arbitrum, USDC.e en Polygon, WBTC.e en Avalanche y varias reservas más pequeñas en Ethereum, Base, Optimism, Gnosis, BNB Chain y MegaETH.
Se retirarán seis implementaciones de Aave
Las seis clausuras completas del mercado fueron seleccionadas tras la caída de la actividad y los ingresos del protocolo por debajo de los niveles necesarios para justificar sus costos de mantenimiento.
Los depósitos en el despliegue Sonic de Aave cayeron un 74% en seis meses hasta $7,6 millones, mientras que el mercado de Scroll disminuyó un 86% hasta $2,2 millones.
Los depósitos en zkSync disminuyeron un 88% hasta aproximadamente $844,000. Metis descendió un 79% hasta $297,000, mientras que los depósitos en Soneium cayeron un 95% hasta $173,000.
Aptos actualmente mantiene alrededor de $1.7 millones en activos aportados y $719,000 en deuda. La liquidez disponible en sus reservas ha disminuido aproximadamente un 94% en seis meses.
LlamaRisk estimó que Sonic, Scroll y zkSync generan menos de $5,000 en ingresos del protocolo por trimestre con los saldos actuales. Metis, Soneium y Aptos generan menos de $1,000 por trimestre.
La revisión concluyó que estos ingresos no cubren los costos de mantener los feeds de precios, monitorear riesgos y proporcionar soporte operativo para las implementaciones.
A los usuarios se les dará tiempo para salir de sus posiciones
Aave planea reducir gradualmente las reservas afectadas en lugar de cerrar inmediatamente las posiciones de los usuarios.
El proceso estándar implica congelar cada reserva y reducir sus límites de oferta y préstamo a uno. La congelación impide a los usuarios crear nuevos depósitos, préstamos o posiciones de garantía, mientras permite que las posiciones existentes permanezcan abiertas.
Para reservas con préstamos pendientes, Aave puede aumentar el factor de reserva, dirigiendo una mayor parte de los pagos de interés hacia la tesorería del protocolo y reduciendo los rendimientos para los depositantes. La medida está diseñada para incentivar a los proveedores a retirar y a los prestatarios a devolver.
Para las seis cerraduras completas del mercado, las reservas con deuda pendiente generalmente tendrán su factor de reserva aumentado al 99%, mientras que la tasa de préstamo base se establecerá en el 5%.
Aave podría aumentar aún más las tasas de préstamo o reducir gradualmente los umbrales de liquidación donde los prestatarios no deshacen sus posiciones.
Una vez que la exposición restante haya disminuido, el protocolo planea reemplazar los feeds de precios en vivo en los despliegues retirados con oráculos de precios fijos, permitiendo que los mercados se discontinúen por completo.
Kulechov dijo que Aave continuará realizando evaluaciones de riesgo continuas para los activos en todos sus despliegues.