El volumen on-chain de Solana alcanza los 1,6 T$ en 2025: ¿por qué los usuarios abandonan las CEX?
2026/01/05 06:54:02
Al mirar hacia atrás en 2025 desde el comienzo de 2026, el ascenso de Solana sin duda es el capítulo más definitorio. Subiendo desde solo un 1% participación en el mercado en 2022 a 12% En 2025, Solana ha demostrado la dominancia absoluta de "cadenas públicas de alto rendimiento" en escenarios de trading.
Detrás de este crecimiento hay un profundo cambio en el comportamiento del usuario. Para aquellos que buscan una Estrategia de inversión en cadena de Solana 2026, comprender los factores detrás de este impulso de 1,6 billones de dólares es esencial.
I. ¿Por qué $1.6 billones eligió Solana en lugar de CEX?
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La ventaja del "First-Mover": Desde el arbitraje en CEX hasta el sniping en cadena
En 2025, más del 80 % de los tokens emergentes, especialmente las monedas Meme y los tokens de agentes de IA, optaron por lanzarse de forma nativa en Solana en lugar de en exchanges centralizados tradicionales.
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Posicionamiento tempranoPara el momento en que un activo se lista en Binance o Coinbase, a menudo ya ha experimentado ganancias de 10x o incluso 100x. Usando Herramientas de trading de spot en cadena de Solana, los usuarios pueden participar directamente durante la "etapa embrionaria" del activo.
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Síntesis del ecosistema: El crecimiento explosivo de plataformas como letsBONK.fun y PumpSwap ha convertido a Solana en el mayor incubador del mundo para activos innovadores.
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Eficiencia Extrema de Costos y Evolución de la Experiencia del Usuario
Históricamente, las barreras para el trading en cadena eran "velocidades lentas" y "altas tarifas". Sin embargo, con el despliegue completo del Actualización Agave 2.0 en 2025, Solana logró tarifas promedio de transacciones por debajo de $0.01 y confirmaciones ultrarrápidas de 400ms.
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Una experiencia similar a una CEX: Agregadores como Júpiter proporcionar una interfaz y experiencia de usuario de primer nivel, dándole a los usuarios la sensación de una plataforma centralizada, mientras se asegura de que los fondos permanezcan en su propia Phantom Wallets. Esta es la base técnica para El volumen de negociación de Solana supera al de los exchanges centralizados.
II. Análisis detallado: ¿Quién está contribuyendo a este 1.6 billones de dólares?
Según informes trimestrales de Artemis y Messari, la estructura de trading de Solana para 2025 sigue una distribución de "barbell":
| Grupo de usuarios | Comportamiento principal | Aportación al volumen |
| Inversores minoristas | Participar en manías de memes, usando letsBONK.fun/PumpSwap | ~45% |
| Arbitraje Bots & MEV | Capturar diferencias de precios entre plataformas, estrategias de liquidez de alta frecuencia | ~30% |
| Instituciones y DAOs | Transferencias masivas de stablecoins a través de los canales institucionales de Circle | ~25% |
Notablemente, Liquidez de stablecoins on-chain de Solana experimentó un salto cualitativo en 2025. Circle emitió casi 8.000 millones de dólares en nuevo USDC en Solana, profundizando directamente la liquidez de DEX hasta el punto en el que el deslizamiento para órdenes grandes (más de $1M) ahora es menor que en muchos CEX de segunda categoría.
III. Perspectiva del usuario: Capturar el dividendo de liquidez en 2026
Con La actividad on-chain de Solana continúa recuperándose¿Cómo deberían ajustar los usuarios promedio su asignación de activos?
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Monitorear "Out-of-Protocol" Revenue Sharing
Siguiendo el ejemplo de protocolos como Aave que exploran el reparto de ingresos, líderes de Solana como Jupiter (JUP) y Raydium (RAY) reforzaron sus mecanismos de captura de valor en 2026. Mantener tokens del ecosistema ya no es solo sobre gobernanza, sino sobre compartir las dividendos de comisiones de esta economía de 1,6 billones de dólares.
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Usa agentes de IA para un trading optimizado
2026 es el año inaugural para Gestión de activos criptográficos impulsada por IA. Soportado por el alto TPS de Solana, una nueva generación de bots de trading de IA puede analizar en tiempo real los puntos calientes en la cadena. Para usuarios que busquen una diseño de criptomonedas con alto potencial para 2026, dominar estas herramientas de IA es la clave para superar al mercado.
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Cumplimiento y Gestión Fiscal
Con el Marco CARF de la OCDE ahora en vigor, incluso operar en cadenas transparentes como Solana requiere atención a la cumplimentación normativa. Recomendamos usar herramientas automatizadas de impuestos de criptomonedas para garantizar que tus ganancias en cadena permanezcan en cumplimiento con las regulaciones locales.
IV. Advertencia de riesgo: Sombras detrás de la prosperidad
A pesar de los datos brillantes, Solana no carece de riesgos. A lo largo de 2025, los "jitters" ocasionales de la red y el "sesgo de supervivencia" de muchas monedas Meme persistieron.
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Estabilidad de la red: Mientras que el Firedancer El cliente validador sigue siendo una luz de esperanza, la congestión durante la volatilidad extrema sigue siendo una "Espada de Damocles" para los desarrolladores.
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Burbujas de liquidezUna parte del volumen de 1,6 billones de dólares proviene de la arbitraje algorítmico de alta frecuencia, lo que ocasionalmente puede inflar la intención de trading orgánico percibida.
Conclusión: La verdadera llegada de la era DeFi
El hecho de que el volumen de Solana en 2025 superó el de la mayoría de las CEXs indica que soluciones todo en uno de finanzas descentralizadas ahora son capaces de competir cara a cara con plataformas tradicionales.
Top 5 DEXs de Solana por volumen (resumen de 2025)
| Protocolo DEX | 2025 Volumen acumulado estimado | Slippage promedio (principales) |
| Raydium | ~$637.6 mil millones | 0.01% - 0.05% |
| Júpiter (Agregador) | ~$480+ mil millones* | Optimizado (Enrutamiento inteligente) |
| Orca | ~$401.9 mil millones | 0.02% - 0.08% |
| Meteora | ~$218.5 mil millones | 0.03% - 0.10% |
| PumpSwap | ~$66.900 millones | 0.10% - 0.50%+ |
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