তেল উৎপাদকদের বনাম তামা খননকারীদের XLE-এর সাথে COPX-এর অনুপাত, যা দীর্ঘমেয়াদী উত্থান বা পতন প্রবণতা দেখায় না (অর্থাৎ, গড় পুনরাবৃত্তি ট্রেডের জন্য একটি ভালো প্রার্থী) এখনও এর দীর্ঘমেয়াদী চক্রের নিম্ন প্রান্তে রয়েছে। এই পর্যায়ে, যদি এই অনুপাত তার সম্প্রতির শীর্ষে ফিরে আসে, তবে XLE-এর COPX-এর তুলনায় 61% বেশি কর্মক্ষমতা প্রতিফলিত হবে, এবং এর অতিক্রমিত উচ্চতম (ATH) পর্যায়ে পৌঁছানো 250% অতিরিক্ত রিটার্ন তৈরি করবে। মোমেন্টামের দিক থেকে, এটিও লক্ষণীয় যে, অনুপাতটি সম্প্রতি অতিক্রমিতভাবে বিক্রি হয়েছে (যা সাধারণত একটি নিম্নবিন্দুর লক্ষণ), এবং এর মাসিক MACD এখনই ইতিবাচক। এটিই আমি বর্তমানে ধাতুগুলির তুলনায় শক্তি-ক্ষেত্রের প্রতি অধিকভাবে ওভারওয়েট। $XLE $COPX $COPJ

নাসড্যাক 100 - চক্রের উচ্চতম স্তর? যখন বেশিরভাগ প্যাসিভ বিনিয়োগকারী টেক ইটিএফ-এ টাকা ঢালছেন, 2010-2025 এর কর্মক্ষমতা পুনরাবৃত্তির আশায়, তখন মনে রাখা উচিত: • বৃদ্ধি বনাম মূল্যের মতো ইক্঵িটি ফ্যাক্টরগুলি চক্রানুসারে পরিবর্তিত হয়। • 2010 থেকে নাসড্যাক 100-এর রিটার্নের দুই-তৃতীয়াংশ P/E বিস্তারের কারণে, যখন আয়ের বৃদ্ধি (অপর এক-তৃতীয়াংশের জন্য দায়ী)। এছাড়াও, নাসড্যাক 100 (মুদ্রা সরবরাহের জন্য সমন্বিত) এখন এর দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতার চেয়ে 4σ উপরে পৌঁছেছে, যখন 2000-এর শীর্ষবিন্দুটি +5σ-এ ছিল, এবং আপনি বৃদ্ধিপ্রাপ্ত হারের পরিবেশে এটির বর্তমান ঝুঁকি-পুরস্কার বুঝতে পারবেন। সুতরাং, আমি কি নাসড্যাক 100-এর শর্ট করব? না, কারণ অতি-মূল্যায়ন মানে একটি সম্পদকে আগামীকালই নিচে যাবে না। আমি কি এটির থেকে দূরে থাকব? হ্যাঁ। আমি কি現金-এ চলে যাব? না। ভাগ্যক্রমে, বর্তমানে বাজারের অনেকগুলি সেগমেন্টই মহঙ্গা নয় (মূল্য, ছোট-ক্যাপ, বেশিরভাগকমোডিটি) $QQQ $VOO $VTV

তেল উৎপাদনকারীদের বনাম S&P500 যেহেতু তেল উৎপাদনকারীদের বনাম S&P500 অনুপাতটি দেখায়, তেল উৎপাদনকারীরা ইতিহাসের তুলনায় S&P500-এর তুলনায় এখনও সস্তা। বাস্তবিকভাবে, এই স্তরে, অনুপাতটিকে তার পূর্বের উচ্চতম স্তরে পৌঁছাতে তিনগুণ বাড়ানো প্রয়োজন। এটি $XLE-এর তুলনায় $SPY-এর 200% বেশি পারফরম্যান্সকে বোঝায়। #OOTT

OIL বনাম S&P500 সাম্প্রতিক বৃদ্ধির পরেও, তেল S&P500-এর তুলনায় খুব সস্তা অবস্থায় রয়েছে, যা তেল-থেকে-S&P500 অনুপাত দ্বারা প্রকাশ পায়। মনে রাখবেন যে উচ্চতর তেলের দাম বৃদ্ধি প্রতিফলিত করে উচ্চতর মুদ্রাস্ফীতি, যা নিজেই উচ্চতর সুদের হারের প্রতিফলন ঘটায়, ফলে মূল্যায়ন গুণক কমে যায়। এখানেই কারণ যে, শক্তির সংকটের সময় কমোডিটি উৎপাদকদের বাইরে বেশিরভাগ সম্পদই ক্ষতিগ্রস্ত হয়। এই প্রেক্ষাপটে, কমোডিটি এবং কমোডিটি উৎপাদকরা এখন বেশিরভাগ পোর্টফোলিওর জন্য নতুন হেজ হয়ে উঠছে। $XLE #OOTT

ইউরোপীয় প্রাকৃতিক গ্যাস - বড় ব্যাকওয়ার্ডেশন নীচের নোটটি প্রকাশিত হওয়ার সময়ের তুলনায় এখন 95% বেশি, ইউরোপীয় প্রাকৃতিক গ্যাস এখনও বড় ব্যাকওয়ার্ডেশনে রয়েছে। আসলে, টিটিএফ ফিউচার্স এখন +44% রোল ইয়েল্ড প্রদান করছে। এটি বড় সরবরাহ-চাহিদা অসামঞ্জস্যতা নির্দেশ করে, যেখানে ক্রেতারা পরবর্তী তারিখগুলির তুলনায় অনেক বেশি দাম দিয়েও আজই গ্যাস কিনতে ছুটছে। #OOTT $XLE

ইউরেনিয়াম খননকারীদের ক্ষেত্রে - মৌলিক পরিবর্তন নাকি প্রযুক্তিগত সংশোধন? আজকের নোটে আমি ব্যাখ্যা করছি: • ইউরেনিয়ামের চেয়ে ইউরেনিয়াম খননকারীদের পারফরম্যান্স কেন কম হলো। • খননকারীদের জন্য স্বল্পমেয়াদী ঝুঁকি-পুরস্কার নেগেটিভ থেকে পজিটিভে পরিবর্তিত হয়েছে কি? • খননকারীদের জন্য অতিরিক্ত পারফরম্যান্স বা কম পারফরম্যান্সের সম্ভাবনা কী? নিচের মন্তব্যগুলিতে লিঙ্ক ↓ $URNM $URA $U.UN.TO

ওয়াইল ওয়াইল "ফলস্বরূপ, আজকের অর্থ সরবরাহ বিবেচনা করে, ২০০৮ এবং ১৯৮০ সালের তেলের শীর্ষ মূল্য যথাক্রমে এখন $৪০০ এবং $৬৭০-এর সমতুল্য।" #OOTT $XLE

ইউরেনিয়াম খননকারীদের নিম্নমুখী চলাচল - কি তলদেশ কাছাকাছি? একটি ২০০% উপরের প্রবণতা (দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতার চেয়ে ৪টি মানক বিচ্যুতি উপরে পৌঁছে) এর পর, ইউরেনিয়াম খননকারীরা কয়েক মাস ধরে সংশোধন করছে। এখন এটি প্রবণতার ৩σ নিচে ট্রেড হচ্ছে, যা অতিক্রমিত অবস্থা থেকে অতিনিম্ন অবস্থায় পরিণত হয়েছে। বাস্তবিকভাবে, যদি এটি আগের শীর্ষে ফিরে আসে, তবে ~১১০% উপরের লাভ হবে, কিন্তু এটি আগের নিম্নমুখী বিন্দুতে পৌঁছালে ১৪% এর সীমিত ক্ষতির সম্ভাবনা থাকবে। সুতরাং, যদিও কেউই সঠিকভাবে এই প্রবণতা সময়নির্ধারণ করতে পারবেন না (বা নিম্নমুখী বিন্দুটি কোথায় হবে, তা অনুমানও করতে পারবেন না), তবুও বলা যায় যে, এই মুহূর্তেই ইউরেনিয়াম খননকারীদের ঝুঁকি-পুরস্কার অনেকটাই আকর্ষণীয়। $URNM $URA $UUUU

কপার মাইনার্স বনাম কপার - নেগেটিভ মোমেন্টম 2025 থেকে কপার 63% বৃদ্ধি পেলেও, গত মাসগুলিতে পিছিয়ে যাওয়ার আগে কপার মাইনার্স 135% বেশি পারফর্ম করেছিল। কপার-মাইনার্স-টু-কপার অনুপাত প্রকাশ করে যে, তাদের শীর্ষের পর থেকে মাইনার্স ধাতুটির চেয়ে 30% বেশি পিছিয়ে পড়েছে। যদিও এখন তারা সস্তা, তবুও মাইনার্স এখনও নেগেটিভ মোমেন্টমে রয়েছে, এই কারণেই আমি সম্প্রতি তাদের উপর কিছু লাভ নিয়েছি যাতে আমি তেলের বিনিয়োগকে শক্তিশালী করতে পারি। দীর্ঘমেয়াদে আমি কপার (এবং কপার মাইনার্স) নিয়ে ইতিবাচক, তবে এই ট্রেডটির চরিত্রটি ট্যাকটিক্যাল (অর্থাৎ, সংক্ষিপ্তমেয়াদী), লক্ষ্যটি হলো, সম্প্রতির লাভকারীদের উপর লাভ নিয়ে, পরবর্তীতে কপার মাইনার্সকে কমদামের দামে আবার কিনতে। $COPX $XLE

অয়েল সার্ভিসেস বনাম অয়েল প্রোডিউসার্স অয়েল প্রোডিউসার্সের তুলনায় অয়েল সার্ভিসেস এখন পর্যন্ত ৬ বছরে ৪র্থ বটম গঠন করেছে, যা নিচের অয়েল-প্রোডিউসার্স-টু-অয়েল-সার্ভিসেস অনুপাতে দেখানো হয়েছে। এখনকার পার্থক্য হলো যে অয়েল সম্প্রতি ব্রেকআউট করেছে। সাপেক্ষভাবে, অয়েল প্রোডিউসার্সের তুলনায় অয়েল সার্ভিসেস ক্রমাগত আকর্ষণীয় হয়ে উঠছে। $XLE এবং $IEZ প্রক্সি হিসাবে ব্যবহার করা হয়েছে।