ইউবিএস: সেমিকন্ডাক্টর খাত বিচ্ছিন্নতার পর্যায়ে প্রবেশ করেছে, এআই র্যালি চলছে

চ্যানেল রিসার্চ অনুসারে, ইউএসবি 2026 সালের 20 জুলাই সেমি বাইটস ব্রিফিং প্রকাশ করে যা বলছে যে সেমিকন্ডাক্টর খাত সমগ্র বৃদ্ধির পর্যায় থেকে তীব্র বিভাজনের পর্যায়ে প্রবেশ করেছে, এবং AI-ভিত্তিক বন্ডিং র‍্যালি এখনও চলছে। এই রিপোর্টটি পাঁচটি মূল বিষয়কে কভার করে। Kimi K3-এর প্রকাশ খোলা মডেলের আকারকে আরও উন্নত করেছে, দীর্ঘতর কনটেক্সট উইন্ডো HBM এবং স্টোরেজের চাহিদা বাড়িয়েছে, যা নভেডিয়াকে সবচেয়ে বেশি উপকৃত করেছে। মাইক্রনের আগামী কয়েক বছরের জন্য মোট মুক্ত নগদপ্রবাহ 4000 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি হওয়ার সম্ভাবনা, পুনঃক্রয়ের নিষেধাজ্ঞা সরিয়ে নেওয়ার পর, তাদের theoretical buyback percentage 40% -এরও বেশি হতে পারে, যা এখনও বাজারের দ্বারা পুরোপুরি মূল্যায়ন করা হয়নি। অ্যানালগ চিপসের মধ্যেও বিভাজন তীব্রতর হচ্ছে, AI-এর প্রভাবশালী পণ্যগুলি 42x P/E premium-এর সুবিধা পাচ্ছে, অন্যদিকে, auotmotive এবং industrial exposure-এর পণ্যগুলির valuation-এরা এখনও historical average-এর কাছাকাছি। Holding congestion-এর data-এর মধ্যে, Lam Research, Broadcom, Seagate, Micron, AMD-এখনও极度 long position congestion-এর state-এ।