মর্গান স্ট্যানলি: এআই এজেন্টগুলি সার্ভার সিপিইউ বাজারের আকার বাড়ায়, ব্যক্তিগত প্রযুক্তি স্টক থেকে মূলধন উত্তোলন

মার্স ফাইনান্সের সংবাদ, ২৩ জুলাই, ব্যাংক অফ আমেরিকা রিসার্চের সর্বশেষ রিপোর্টে বলা হয়েছে, নভেডিয়া ভেরা CPU আর্কিটেকচার চালু করেছে এবং AMD-এর সাথে পরবর্তী প্রজন্মের AI সার্ভার প্ল্যাটফর্মে আরও সরাসরি প্রতিদ্বন্দ্বিতা শুরু করেছে, যার ফলে ২০৩০ সালে সার্ভার CPU-এর সম্ভাব্য বাজার আকার ১৭০০ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছানোর সম্ভাবনা রয়েছে, যা বর্তমান পর্যায়ের চারগুণ। ব্যাংক অফ আমেরিকা নভেডিয়াকে "ক্রয়" রেটিং এবং ৩৫০ ডলারের লক্ষ্যমাত্রা বজায় রাখছে, এবং মনে করছে এই প্রতিদ্বন্দ্বিতার মূল বিষয়টি এখন একক চিপের পারফরম্যান্স থেকে AI এজেন্ট ওয়ার্কলোডকে কিভাবে মাপা হবে: একটি এজেন্টের কাজকে দ্রুততরভাবে সম্পন্ন করা, নাকি একই র‍্যাকের মধ্যে আরও বেশি এজেন্টকে ধারণ করা। এই মতামতটি প্রকাশের সময় AI-সংশ্লিষ্ট শেয়ারগুলি দ্রুত ট্রেডিংয়ের পর্যায়ে। Philadelphia Semiconductor Index-এর ২০%-এরও বেশি পতন ঘটেছিল, যা প্রযুক্তিগতভাবে "বিষণ্ণ" (bearish) অঞ্চলে প্রবেশ করেছিল, কিন্তু তারপরও চিপগুলির মূল্যবৃদ্ধি। Tuesday-এ, Micronএবং NVIDIA-এর উত্থানে US stocks-এর 1.3%বৃদ্ধি, Nasdaq-এ 1.3%বৃদ্ধি; Wednesday-এ, oil-এর 0.1%বৃদ্ধি और US Treasury yields-এর 0.6%বৃদ্ধি, S&P 500-এ 0.1%হ্রাস, Nasdaq-এ 0.6%হ্রাস, AI stocks-এর波动继续拖累大盘。资金流向也显示出类似分化。美银客户资金流报告显示，客户已连续第三周净买入美国股票，但买盘主要来自散户和 ETF。上周客户买入 34 亿美元股票 ETF，同时卖出 31 亿美元单只股票；散户录得 2025 年 5 月以来最大单周买入，机构买盘也连续第三周为正，但完全由 ETF 驱动。对冲基金则连续第二周卖出股票。板块层面，科技股出现三周来首次资金流出，通信服务连续第三周流出；资金转向消费可选、金融和能源。小盘及微盘股获得明显买盘，相关四周滚动平均流入创下美银追踪以来新高。美银对服务器 CPU 市场的长期判断，仍支持英伟达、AMD 及 AI 基础设施链条的需求叙事；客户资金流则提醒，当前交易已从「买入所有 AI 赢家」进入「筛选能证明订单、利润率和现金流的公司」的阶段。