জাপানের সেমিকন্ডাক্টর সরঞ্জাম শিল্প শিখছে যা ঘটে যখন আপনার সবচেয়ে বড় গ্রাহককে কেটে ফেলা হয়। চীনের উন্নত চিপ তৈরি প্রযুক্তির প্রবেশাধিকারকে লক্ষ্য করে রপ্তানি সীমাবদ্ধতা জাপানের চিপ সরঞ্জাম খাতে চীনে বিক্রয় 10% হ্রাস করেছে, যা উৎপাদকদের বাস্তব সময়ে তাদের আয়ের প্ল্যানবুক পুনর্বিবেচনা করতে বাধ্য করেছে।
সংখ্যাগুলি চমকপ্রদ। জাপানের সবচেয়ে বড় সেমিকন্ডাক্টর সরঞ্জাম নির্মাতা টোকিও ইলেকট্রন দেখেছে যে ২০২৬ ফিসকাল বছরের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে তার চীনা বিক্রয় ২৭৯.৪ বিলিয়ন ইয়েন থেকে কমে পড়ে ১৭৫.৫ বিলিয়ন ইয়েন।
এক্সপোর্ট নিয়ন্ত্রণের চাপ
জুলাই ২০২৩-এ জাপান ২৩টি সেমিকন্ডাক্টর উৎপাদন সরঞ্জামের উপর সীমাবদ্ধতা আরোপ করেছিল, যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং নেদারল্যান্ডসের সমান্তরাল প্রচেষ্টার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ, যা চীনকে উন্নত চিপ উৎপাদনের সরঞ্জামের প্রবেশাধিকার বন্ধ করার উদ্দেশ্যে।
টোকিও ইলেকট্রনের মোট বিক্রয়ে চীনের অংশ ৩১.৮% এ নেমে আসে, যা গত ত্রৈমাসিকের তুলনায় ৮.৫ পার্সেন্ট পয়েন্টের হ্রাস। টিইএল আগে প্রত্যাশা করেছিল যে চীন এর বিক্রয়ের ৪১-৪২% গঠন করবে। কোম্পানিটি এখন প্রক্ষেপণ করছে যে FY2026 এর দ্বিতীয়ার্ধে এই অঙ্কটি প্রায় ৩০% এ স্থিতিশীল হবে।
টিইএল একমাত্র প্রতিষ্ঠান নয় যে এই চাপ অনুভব করছে। স্ক্রিন হোল্ডিংস, অ্যাডভানটেস্ট এবং নিকন সবাই একই সীমাবদ্ধতার প্রভাবে পড়েছে। পূর্ববর্তী বছরগুলিতে ঐতিহাসিকভাবে চীন টিইএল এবং স্ক্রিনের আয়ের প্রায় ২৪-৩০% গঠন করেছিল।
এআই হেজ
টোকিও ইলেকট্রন পূর্বানুমান করেছে যে এআই-চালিত চাহিদা FY2026 এর মধ্যে এর মোট আয়ের প্রায় 40% গঠন করতে পারে। এআই এবং অন্যান্য চাহিদা শ্রেণীর ভিত্তিতে কোম্পানিটি ইতিমধ্যেই তার বিক্রয় পূর্বানুমান বাড়িয়েছে।
এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য কী অর্থ বহন করে
চীন পাশে, বিনিয়োগকারীদের সম্ভবত ভবিষ্যতে TEL-এর বিক্রয়ের প্রায় 30% চীনের জন্য মডেল করা উচিত। এটি 41-42% শীর্ষ থেকে কমেছে। চীন এখনও এক্সপোর্ট নিয়ন্ত্রণ সীমার বাইরে পড়ে যাওয়া পুরনো চিপ সরঞ্জামের অসংখ্য পরিমাণ কিনে।
চীনের আন্তঃদেশীয় নীতিগুলি তাদের চিপ উৎপাদকদের স্থানীয় সরঞ্জামের বিকল্পের দিকে ঠেলে দিয়েছে। পুরনো চিপের অতিরিক্ত উৎপাদনক্ষমতা বিশ্বব্যাপী সরঞ্জাম অর্ডারকে কমিয়ে দিতে পারে।
চীনা আয় হ্রাস পাওয়ার সত্ত্বেও টিএইলের বিক্রয় পূর্বানুমানের উপরের দিকে সংশোধন থেকে বোঝা যায় যে পরিচালনা দল বিশ্বাস করে যে এআই-এর সুবিধা এটিকে পূরণ করতে পারবে। এই ক্ষেত্রের বিনিয়োগকারীদের দুটি মেট্রিক্স নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করা উচিত: চতুর্থাংশিক আয়ে চীনের শতকরা হার, এবং এআই-সংশ্লিষ্ট অর্ডারের ব্যাকলগ।