এআই ট্রেডারদের প্রবণতার অধীনে "তরলতা ফাঁদ" - আপনি যে বাজারের গভীরতা দেখছেন, তা কি বাস্তব?
২০২৬ সালে, ক্রিপ্টো বাজারটি ধীরে ধীরে মানুষের ট্রেডারদের বনাম অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সিস্টেমের একটি মঞ্চে পরিণত হয়েছে। এআই এজেন্টগুলির লেনদেনের গতি মানুষের চেয়ে হাজার গুণ বেশি, যা তরলতা এবং নতুন ধরনের "শিকার" আনে।
আপনি কখনও এমন মুহূর্তের অভিজ্ঞতা লাভ করেছেন?
-
অর্ডার বইটি খুব গভীর দেখাচ্ছে (একটি শক্তিশালী ক্রয় দেয়াল দেখা যাচ্ছে), এবং আমি মনে করি এটি খুব স্থিতিশীল।
-
যখন আপনি স্টপ লস দিয়ে বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নেন, সেই ক্রয় অর্ডারগুলি তাৎক্ষণিকভাবে অদৃশ্য হয়ে যায়।
-
আপনার বিক্রয় অর্ডারটি সরাসরি তলদেশে ধাক্কা দিয়ে খুব কম দামে বিক্রি হয়ে গেছে।
সিদ্ধান্ত: আপনি এআই দ্বারা তৈরি "ফ্যান্টম লিকুইডিটি" দেখেছেন হতে পারে।
1. "স্পুফিং" কী?
স্পুফিং হল একটি দীর্ঘকাল পরিচিত বাজার হস্তক্ষেপের পদ্ধতি যা হাই-ফ্রিকোয়েন্সি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং দ্বারা বৃদ্ধি পেতে পারে।
-
ইন্ডাকশন: ম্যানিপুলেটর ক্রয় এক এবং ক্রয় দুই স্তরে সেরা বিডের কাছাকাছি বড় ক্রয় অর্ডার রাখে, যা "শক্তিশালী ক্রয়" এর মিথ্যা ছবি তৈরি করে, যার ফলে আপনি সহ অন্যান্য রিটেইল বিনিয়োগকারীদের অনুসরণ করে ক্রয় করতে উত্সাহিত করে, যা কয়েনের দাম বাড়িয়ে দেয়।
-
উত্তোলন: যখন তারা আপনাকে উচ্চ দামে পণ্য বিক্রি করে, অথবা আপনি তাদের কাছে বিক্রি করার চেষ্টা করেন, AI মিলিসেকেন্ডের মধ্যে সমস্ত কাল্পনিক অর্ডার সরিয়ে ফেলবে।
-
হারভেস্টিং: আপনি কোনো রিসিভিং প্লেট ছাড়াই একটি খাড়া পাহাড়ের প্রান্তে দাঁড়ানোর কথা পাবেন।
হস্তক্ষেপের স্কিমেটিক চিত্র
2. মূল বিশ্লেষণ: প্রকৃত গভীরতা বনাম প্রতারণামূলক ছায়াচিত্র
আমরা কয়েকটি প্রতিনিধিত্বমূলক কেসের মাধ্যমে প্রতারণা এবং বাস্তব লেনদেনের মধ্যে পার্থক্য বিশ্লেষণ করি।
🏝️ কেস 1: মিনি এস অ্যান্ড পি 500 হস্তক্ষেপের কেস
সারাও ৬০০ লট করে পাঁচটি বিক্রয় অর্ডার রাখেন, যার মোট ৩০০০ লট এবং মূল্য ১১৫৬.৫০ থেকে ১১৫৭.৫০ এর মধ্যে, প্রতিটির মধ্যে ০.২৫ লটের মূল্য পার্থক্য রয়েছে। ১:১৩ পিএম-এ, তিনি আরও ৬০০ লট বিক্রয় অর্ডার যোগ করেন। ১:৪০:১২.৫৫৩ পিএম-এর মধ্যে, সারাও ১৯,০০০ বার অর্ডারগুলি পুনরায় প্রতিবেদন করেন বা পরিবর্তন করেন, যার মোট প্রায় ২০ মিলিয়ন লট, যা সেই সময়ে মার্কেট অর্ডার বইয়ের ক্রেতাদের মোট অর্ডারের সংখ্যার সমান। এছাড়াও, অর্ডারগুলির নিরন্তর পুনরায় প্রতিবেদন বা পরিবর্তনের মাধ্যমে, কোনও একটি অর্ডারই বাস্তবে সম্পন্ন হয়নি।
এছাড়াও, সারাও 12:33 এবং 1:45 প্রাতঃকালের মধ্যে 135টি প্রতারণামূলক অর্ডার রিপোর্ট করেছে, যার প্রতিটির নির্দিষ্ট অর্ডার আকার 188 বা 289 লট, যাতে এটির স্তরায়িত হস্তক্ষেপ পদ্ধতির সাথে সমন্বয় করে বাজারে বিক্রয়ের চাপ বাড়ানো যায়। একই দিনে সকাল 11:17 থেকে বিকাল 1:40 পর্যন্ত, সারাও দ্বারা ঘোষিত মোট অর্ডারের সংখ্যা E-Mini বিক্রেতার অর্ডার বইয়ের 20% -29% গঠন করে, যা অর্ডার বইয়ের ক্রয় ও বিক্রয়ের দিকে বিশাল অসমতা তৈরির একটি গুরুত্বপূর্ণ চালিকা শক্তি ছিল।
🍞 কেস 2: জিডব্লিউডব্লিউ হস্তক্ষেপ কেস
মামলাটি একটি সদৃশ স্তরীকরণ পদ্ধতি ব্যবহার করেছিল: প্রথম ধাপে, ট্রেডার প্রথমে GWW-এর 1000 শেয়ারের জন্য $101.34 মূল্যে একটি বিক্রয় অর্ডার রাখে। ট্রেডার অর্ডারটি রাখার আগে, ক্রেতার অপ্টিমাল বিড $101.27 এবং বিক্রেতার অপ্টিমাল বিড $101.37 ছিল। অর্ডারটি রাখার পরে, বিক্রেতার অপ্টিমাল বিড $101.34-এ কমে যায়। তারপর, ট্রেডার 11টি ক্রমিক ক্রয় অর্ডার রাখে, এবং অর্ডারের মূল্য $101.27 থেকে $101.33-এ ধারাবাহিকভাবে বৃদ্ধি পায়, যা GWW-এর 2600 শেয়ারের সমষ্টি। ক্রেতার অপ্টিমাল বিড $101.27 থেকে $101.33-এ বৃদ্ধি পায়, যা ক্রেতার চাহিদা বৃদ্ধির একটি মিথ্যা ছবি তৈরি করে। যখন $101.34-এ প্রথম 1000-শেয়ারের অর্ডারটি সম্পন্ন হয়, তখন ট্রেডার তৎক্ষণাৎ সমস্ত虚假 বিডগুলি প্রত্যাহার করে, এবং অপ্টিমাল অফারটি তার মূল অবস্থায় ফিরে আসে, যেখানে ক্রেতা $101.27-এরওয়ালা, এবং বিক্রেতা $101.37-এরওয়ালা।
দ্বিতীয় ধাপে, ট্রেডার আগে বিক্রি করা 1000টি GWW শেয়ার $101.30 এ আবার কিনতে পরিকল্পনা করে। ট্রেডার $101.30 এ 1000টি GWW শেয়ারের জন্য একটি ক্রয় অর্ডার রাখে। এই মুহূর্তে, ক্রেতার অপ্টিমাল বিড $101.30 এবং বিক্রেতার বিড $101.37। তৎক্ষণাৎ, ট্রেডার $101.35 থেকে $101.31 পর্যন্ত ধারাবাহিকভাবে কমতে থাকা দামে 11টি বিক্রয় অর্ডার রাখে। যখন প্রাথমিক 1000টি ক্রয় অর্ডার $101.30 এ ট্রেড হয়, তখন বাকি মিথ্যা বিক্রয় অর্ডারগুলি তৎক্ষণাৎ বাতিল করে দেওয়া হয়, এবং উপরোক্ত অপারেশনটি সম্পন্ন করতে 8 সেকেন্ডেরও বেশি সময় লাগে না।
মামলাটি থেকে দেখা যায় যে প্রতারণামূলক রিপোর্টটির স্পষ্ট বৈশিষ্ট্য রয়েছে:
-
ভুল অর্ডারগুলি সবসময় দৃশ্যমান থাকে কিন্তু সহজে বাস্তবায়িত হয় না
উদাহরণস্বরূপ, সারাও সাধারণত তার মিথ্যা অর্ডারগুলিকে অপ্টিমাল কোট থেকে ৩-৪ লেভেল দূরে রাখে এবং প্রোগ্রামের মাধ্যমে কোটকে এই লেভেলেই ধরে রাখে। এই মূল্যনির্ধারণ প্রযুক্তি শুধুমাত্র অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের এই অর্ডারগুলির মূল্যগুলি দেখতে দেয়, যা বড় বাজার চাপ তৈরি করে, বরং এই কোটগুলিকে অপ্টিমাল মূল্য থেকে একটি নিরাপদ দূরত্বে রাখে, যা লেনদেন এড়ানোর জন্য কার্যকরভাবে কাজ করে।
-
ভুয়া অর্ডারগুলি সাধারণত বড় পরিসরের হয়
সারাও মামলায়, প্রতিটি রিপোর্ট করা অর্ডার সাধারণত ২০০-৯০০ লটের মধ্যে থাকে। লাইটনিং টেকনিকে, অর্ডারগুলি প্রায়শই প্রতিটি অর্ডারে ২০০০ লটের মাত্রায় পৌঁছায়, যখন একই ট্রেডিং পিরিয়ডে বাজারে গড় অর্ডার আকার মাত্র ৭ লট। এই বড় স্কেলের অর্ডারগুলি তাৎক্ষণিকভাবে বাজারের তরলতা শোষণ করে এবং শেয়ারের দামকে দ্রুত দোলনা করতে প্রভাবিত করে।
-
ভুল অর্ডারের বাতিল হওয়ার হার উচ্চ
যদি সারাও প্রায়শই অসংখ্য মিথ্যা অর্ডার রিপোর্ট করে এবং এই অর্ডারগুলি বাস্তবায়িত না হয়, তাহলে ফ্ল্যাশ ক্র্যাশের দিনে বাতিলের হার প্রায় 99%, যা সাধারণ প্রোগ্রামেটিক ম্যানিপুলেশনের বাতিলের হারের চেয়ে বেশি।
সারাংশে, প্রতারণা হল বাজারে মিথ্যা ক্রয় ও বিক্রয়ের ইচ্ছা তৈরি করা, যা বাজার বিঘ্নতা আচরণের অন্তর্গত। মূল সারাংশ হল:
| ডাইমেনশন | বাস্তব তরলতা (মার্কেট মেকিং) | ম্যানিপুলেশন লিকুইডিটি |
| উদ্দেশ্য | চুক্তি শেষ করার আশা করছি (দামের পার্থক্য থেকে লাভ করা)। |
হুমকি দিয়ে পণ্য প্রলোভন (ব্যবহার বন্ধ করতে চাই না) |
| আচরণ | মূল্য যদিও কাছাকাছি আসছে, আপনার অবস্থান ধরে রাখুন | যতই দাম কাছাকাছি আসুক, অর্ডারটি বাতিল করে পালিয়ে যান |
| পরিণতি | এই গভীরতা আপনার "অ্যান্টি-কলিশন ওয়াল"। | এই গভীরতা আপনার "মরীচিকা"। |
3. ট্রেডারদের এই জালগুলি এড়ানোর উপায়
-
দক্ষতা 1: "অপেক্ষারত অর্ডার তালিকা" এর পরিবর্তে "সর্বশেষ লেনদেন" এর উপর ফোকাস করুন।
-
অপেক্ষারত আদেশগুলি মিথ্যা হতে পারে, শুধুমাত্র লেনদেনগুলি বাস্তব। যদি বাজারটি ঘন হয় কিন্তু তালিকাটি ছোট ছোট লেনদেনে পূর্ণ হয়, তবে সতর্ক থাকুন!
-
-
টিপ 2: "ফ্ল্যাশিং" অর্ডারগুলির প্রতি সতর্ক থাকুন
-
যদি আপনি KuCoin-এর গভীরতা ম্যাপে কিছু রংয়ের ব্লকের উচ্চ ফ্রিক�োয়েন্সির ফ্লিকারিং (প্রকাশ-অদৃশ্য-প্রকাশ) দেখেন, তবে এটি AI দ্বারা উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সিতে প্রোবিং করা হচ্ছে।
-
-
টিপ 3: মার্কেট অর্ডারের উপর অতিমাত্রায় নির্ভর করা এড়িয়ে চলুন
-
গভীরভাবে অস্থিতিশীল মেম কয়েনে, সীমাবদ্ধ অর্ডার (Limit Order) ব্যবহার করার চেষ্টা করুন, যদিও আপনি কিছুটা কম আয় করেন, আপনাকে ব্যয় নিশ্চিত করতে হবে।
-
4. কুকিন পণ্য ফিচার সমর্থন
একটি এআই-চালিত বাজার পরিবেশে, শুধুমাত্র চোখের উপর নির্ভর করা যথেষ্ট নয়। আপনাকে KuCoin-এর পেশাদার টুলগুলি দিয়ে সজ্জিত হতে হবে।
-
চুক্তির "মার্ক মূল্য" - অ্যান্টি-পিন আর্টিফ্যাক্ট
-
যদিও স্পট বাজার প্রতিহত হয় এআই দ্বারা (ফ্ল্যাশ ক্র্যাশ বা অস্বাভাবিক মূল্য বৃদ্ধি), কুকয়ন কন্ট্রাক্ট সর্বশেষ লেনদেনের মূল্যে তরলীকরণ করে না, বরং এটি মার্ক মূল্যের উপর ভিত্তি করে, যা একাধিক এক্সচেঞ্জ থেকে সংগৃহীত সূচক মূল্যের সাথে ফান্ডিং সমায়োজন এবং ফিউচার্স বেসিস যোগ করে প্রাপ্ত।
- মূল্য: যদি কুকয়েন বাজার তাৎক্ষণিকভাবে 0.1-এ ধ্বংস হয়ে যায়, তবুও যদি বিশ্বব্যাপী গড় মূল্য 1.0 হয়ে থাকে, তাহলে আপনার লং অর্ডার অবশ্যই তরলীকরণ হবে না।
-
-
মূল্য সুরক্ষা - অ্যান্টি-স্লিপ শিল্ড
-
KuCoin সিস্টেমের সাথে একটি "দাম সুরক্ষা কৌশল" রয়েছে। যখন আপনার মার্কেট অর্ডার একটি নির্দিষ্ট শতাংশের বেশি স্লিপেজ (যেমন 5%) উৎপন্ন করতে পারে, তখন সিস্টেম এই লেনদেনের বাকি অংশটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে প্রত্যাখ্যান করবে।
-
মূল্য: একটি প্যানিক রানের সময় আপনাকে ফ্লোর মূল্যে সম্পত্তি বিক্রি করতে থেকে বাঁচায়।
-
এআই গেমিংয়ের যুগে, ট্রেডিং শুধু বুদ্ধির বিষয় নয়, বরং সরঞ্জামেরও বিষয়। খালি হাতে মেশিন গানের বিরুদ্ধে লড়াই করবেন না। কুকয়েনের সরঞ্জামগুলি দিয়ে নিজেকে সজ্জিত করুন এবং এআইকে আপনার জন্য তরলতা প্রদান করতে দিন, এটির শিকার হওয়ার পরিবর্তে।
Disclaimer: The information on this page may come from third parties and does not necessarily reflect KuCoin’s views. It is provided for general reference only and should not be interpreted as financial or investment advice.
Virtual asset investments may involve risk. Please carefully assess the product risks and your own risk tolerance. For more information, please refer to our Terms of Use and Risk Disclosure.