عاجل: تقرير وظائف سبتمبر الرواتب خارج القطاع الزراعي: +29 ألف مقابل توقعات بـ +90 ألف معدل البطالة: 4.2% مقابل توقعات بـ 4.1% $SPY $QQQ

لا تزال النموذجية قوية جدًا، فلماذا يجب على الفيد أن يخفف؟ اليوم، وضع سوق العمل لأول مرة علامة استفهام جادة على هذا الافتراض. 👇 الأرقام الثلاثة الأساسية اليوم كلها تتجه في نفس الاتجاه: NFP: +29K مقابل +90K متوقعة. معدل البطالة: 4.2% مقابل 4.1%. الإيرادات الساعةية المتوسطة: +0.1% شهريًا مقابل +0.3%. وNFP أضعف مما يبدو، لأن أغسطس تم مراجعته من +162K إلى +133K، وأصبح يوليو الآن -10K، وخلال الشهرين السابقين، خسرت السوق ما مجموعه 60 ألف وظيفة إضافية بسبب المراجعات. إذًا: زيادة أسعار الفائدة في أكتوبر: أقل احتمالًا بكثير. سندات 2 سنة: يجب أن تخضع لضغط هبوطي. سندات 10/30 سنة: أصبحت الاختبار الكبير الآن. الدولار الأمريكي: يفقد دعامة مهمة إذا استمر إعادة تسعير الفيد. ناسداك / BTC: إعداد أولي إيجابي. ركود؟ ليس بعد. الناتج المحلي الإجمالي لا يزال قويًا. يظهر التقرير اليوم تباطؤًا واضحًا في سوق العمل، لكن ليس تسريحات أو انهيارًا. بل إن نسبة المشاركة ارتفعت بنسبة 0.2%، لذا فإن جزءًا من ارتفاع معدل البطالة قد يكون نتيجة دخول مزيد من الأشخاص إلى سوق العمل. الآن، الكرة انتقلت إلى سندات 10 سنوات. إذا هبطت أيضًا، يصبح الإعداد الكلي لـ Bitcoin:Native أفضل بشكل ملحوظ. وإذا لم تنخفض حتى مع هذه البيانات، فهذا يؤكد أن المشكلة الحقيقية تكمن في الطرف الطويل، وليس عند الفيد. #FED #crypto #nfp #rates #macro #analysis

🔺 انخفضت احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر من 71% إلى حوالي 20% خلال عشرة أيام، بعد أن فشلت بيانات التوظيف البالغة 29,000 في تحقيق توقعات 90,000 يوم الجمعة. لقد وصفنا هذا على أنه تداول الصبر عند 38% يوم الخميس. توقف المجلس عن المطالبة بزيادات الفائدة وبدأ يُسعّر الصبر. نتيجة الجدول: الصبر 1، الذعر 0.

⚠️ أسواق الأسهم الأمريكية: مؤشر ناسداك ومؤشر ستاندرد آند بورز: أرى أننا نشهد تذبذبًا في القمة مع تفريغ المراكز، وليس تراكمًا لصعود جديد. في أسواق الأسهم الأمريكية، أعتقد أن مؤشر ناسداك ومؤشر ستاندرد آند بورز يتذبذبان في منطقة القمة مع تفريغ المراكز، وليس في مرحلة تجميع لصعود جديد. لم يحدث اختراق قوي للأسعار، بل العكس، فإن ضغط البيع في فترة الترسيب يزداد. 📊 مؤشر ناسداك: مواجهة شديدة بين المشترين والبائعين الشموع اليومية لليومين الماضيين أظهرت ظلالًا علوية وسفلية واضحة، مع زيادة في الحجم مقارنة بالفترة السابقة، لكن دون اختراق صاعد قوي. داخل نطاق التذبذب الضيق، حجم الشموع الحمراء أيضًا زاد مقارنة بالفترة السابقة. 🔎 مؤشر ستاندرد آند بورز: الحجم يرتفع لكن الحركة هابطة منذ وصول المؤشر إلى قمة النطاق في 10 أغسطس، ارتفع الحجم تدريجيًا خلال التذبذب، لكن الاتجاه العام على الرسم اليومي ليس صاعدًا تدريجيًا، بل هابطًا. أرى أن هذا يشير إلى ضغط بيع قوي داخل النطاق؛ كما أن حجم الشموع الحمراء على الرسم الثنائي يزداد تدريجيًا، مما يدل على تفاقم ظاهرة تفريغ المراكز في القمة. 🔴 العقود الآجلة تقدم إشارات ضعيفة أيضًا في الأمس، أظهرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك حجمًا هائلًا مع شمعة طويلة ذات ظل علوي، وأرى أن هذا النمط اليومي مع وجوده في قمة النطاق هو إشارة بيع قوية. كما أن شمعة الصليب عند القاع مع حجم مرتفع في العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز أعتبرها أيضًا إشارة ضعيفة. كل يوم، يتم تحفيز المشترين قبل السوق ثم حدوث هبوط حاد خلال الجلسة — أرى أن هذا نمط واضح لتحفيز المشترين. موقفي البيعي لا يزال ثابتًا، لكنني سأنتظر ظهور شمعة حمراء بحجم كبير على الإطار الأسبوعي عند قمة النطاق لمؤشر ناسداك. 💬 ما هي مؤشرات الحجم والسعر التي تستخدمها للتحقق من تشخيص التذبذب في القمة مع تفريغ المراكز؟ إذا وجدت هذا التحليل مفيدًا، فاضغط على "إعجاب" وشاركه مع أصدقائك المهتمين بسوق الأسهم الأمريكية، أو احفظه لمراجعته لاحقًا عند مقارنة هذه الشروط. #أسهم_الأمريكية

قادت $NVDA الأسبوع بقيمة 256.1 مليون دولار في أقساط التغطية، بينما حافظت #TSLA بقيمة 192.6 مليون دولار على قيادة السوق ضمن مزيج من الخيارات البيعية الدفاعية. ↗️ أقساط التغطية: NVDA 256.1 مليون دولار، TSLA 192.6 مليون دولار ↘️ تدفق الخيارات البيعية: #AMD 51٪، TSLA 38٪ ➡️ التحول: حافظت META بقيمة 131.2 مليون دولار وINTC بقيمة 106.3 مليون دولار على تركيز الأقساط في تقنيات المEGA-CAP والأشباه الموصلات ➡️ قائمة المراقبة: التركيز على NVDA وTSLA وMETA

🚨 عائدات السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات تصل إلى 5.28%! كنا نظن أننا سنفرح عندما وصل البيتكوين إلى 87,000 دولار... عائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات: "ما هذا؟ أين ذهبت؟" 😅 تجاوزت 5.01% واستقرت عند 5.28%. بينما تتناقص توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي، لا تزال أسعار الفائدة على السندات طويلة الأجل تُخنق السوق. في هذه الحالة، يُحرّم علينا أن نضحك! 😂 عيني على السوق.

في الأشهر التسعة الأولى من عام 2026، أي الصناديق كانت الأكثر إشراقًا؟ لقد مرّت تسعة أشهر من عام 2026، كيف هي عوائد استثماراتك؟ اليوم، قمت بسرد أداء بعض المؤشرات الرئيسية منذ بداية العام، كمرجع لكم. المؤشرات العائد VTI للسوق الشاملة 13.7% ستاندرد آند بورز 500 13.8% نازداك 100 22.5% تكنولوجيا المعلومات VGT 36.7% أشباه الموصلات SMH 75.1% الأسواق الدولية VXUS 14.1% السندات قصيرة الأجل VBIL 2.8% الذهب GLD -4.1% في السنوات الـ15 الماضية، كانت العوائد السنوية المعدلة المتوسطة لهذه الصناديق المؤشرية الرئيسية كالتالي: الصناديق المؤشرية العائد VTI للسوق الشاملة 15.3% ستاندرد آند بورز 500 15.7% نازداك 100 20.5% تكنولوجيا المعلومات VGT 22.5% أشباه الموصلات SMH 30.2% الأسواق الدولية VXUS 8.4% الذهب GLD 6.0%

بعد إصدار بيانات التوظيف غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر، استمرت أسواق الأسهم الأمريكية في الارتداد القوي، كما ارتفع سوق تايوان الليلي فوق مستوى 49K. إليك ملخص البيانات: 1. عدد الوظائف زاد بـ 29,000 فقط، وهو أقل بكثير من التوقعات السوقية البالغة 90,000. 2. ارتفع معدل البطالة إلى 4.2%. 3. تم تعديل بيانات يوليو وأغسطس بشكل كبير للأسفل. بعد إصدار البيانات، انخفضت عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل بشكل ملحوظ. بالإضافة إلى ذلك، انخفض احتمال رفع الفائدة في أواخر أكتوبر إلى 13%، وهو ما كان يخشاه الجميع، لذلك ارتفعت الأسواق المالية بشكل كبير. لم نناقش أسواق الأسهم منذ فترة طويلة، فقد كانت الأسابيع السابقة تدور حول العملات الرقمية. آخر عملية تداول قمت بها كانت في أواخر يوليو عندما اشتريت مراكز مضاعفة على Micron وSK Hynix. في منتصف أغسطس، قلّصت مراكزي في الأسهم الأمريكية وزدت مراكزي في البيتكوين. حاليًا، لا يزال لدي 35% من محفظتي في الأسهم الأمريكية، وإذا استمرت السوق في الارتداد، فسأقوم بخفض مراكزي مرة أخرى. كانت الارتداد في أسواق الأسهم الأمريكية سلسًا جدًا، خاصة في قطاع半導體، حيث شهدت ردود فعل قوية. في المقال التالي، سأتحدث عن الذهب.

معلومات الفجوة الأمريكية في الذكاء الاصطناعي ليوم اليوم: 1. تراجع توظيف سبتمبر عن التوقعات، انخفاض أسعار النفط، وهبوط احتمالات رفع الفائدة مرة أخرى، $QQQ +1.2% وتسجل مستوى قياسيًا جديدًا، مع موجة صعودية مستمرة لمدة ثلاثة أسابيع. 2. ارتفاع $NVDA بنسبة 3% إلى مستوى قياسي جديد، حيث أعادت المؤسسات تصنيفها كأكثر الأسهم تفضيلًا، حيث تفيد ندرة الكهرباء ونقص مراكز البيانات شركة نيفيديا بسبب كفاءة بطاقاتها العالية. 3. أضعف قطاعين في قطاع التكنولوجيا بمؤشر ستاندرد آند بورز: $STX و$WDC يهبطان بنسبة 10%، بسبب خطط شركة توشيبا لتوسيع إنتاج فرعها في الفلبين، حيث من المتوقع أن يتضاعف إنتاج أقراص التخزين لمركز بيانات الذكاء الاصطناعي في العام المقبل. 4. ارتفاع $SPCX بنسبة 8%، مع نجاح متتالٍ للإطلاقات، وارتفاع $TSLA بنسبة 5%، مع تسليم 486,000 سيارة في الربع الثالث، متجاوزًا التوقعات بشكل كبير، حيث ستتجاوز مبيعات السيارات الكهربائية قريبًا مبيعات السيارات التي تعمل بالوقود. 5. $CBRS تسجل أدنى مستوى لها منذ طرحها الأولي، حيث تعتمد إيراداتها بشدة على عقود كبيرة من $OpenAI، وقمت OpenAI بتبديل نماذجها الجديدة لاستخدام معالجات GPU من نيفيديا.