تتوقع Broadcom أن تصل إيرادات أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي في عام 2026 إلى حوالي 56 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها +180% مقارنة بالعام السابق. أنا الآن أركز أكثر على ASIC وAI networking وinterconnect. يغطي مخطط Rubin من Supermicro من 5 ميغاواط إلى 1 جيغاواط، ويبدأ بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى مصانع كاملة.

مخاطرة رئيسية مختبئة خلف هوامش ربح قياسية لمؤشر S&P 500: تُقدّر غولدمان أن المستفيدين من بنية الذكاء الاصطناعي سيقودون نحو نصف نمو أرباح مؤشر S&P 500 هذا العام. لم تكن الربحية أفضل من أي وقت مضى. لكن نمو الأرباح نادرًا ما كان بهذا التركيز.

بينما كنت في الجامعة، وصل العالم الحقيقي إلى صفر نمو، و sắp يفشل الرأسمالية فشلاً ذريعاً مع تداولات الاكتتابات العامة الأولية عند ضعف أرباحها 100 مرة. نحن الآن في اقتصاد الانتباه، حيث استبدلت الذكاء الاصطناعي والتنوع والإنصاف والحوكمة حاجتنا إليك.

تُشبه هذه الموجة من الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد لحظة ما قبل فقاعة الإنترنت في ذلك الوقت. يعتقد الكثيرون أن الذكاء الاصطناعي سيزيد الكفاءة ويقلل التكاليف، وبالتالي يفيد الاقتصاد بشكل طبيعي. لكن الواقع قد يكون بالضبط العكس. ستلاحظ أن عمالقة التكنولوجيا العالميين ينفقون أموالاً طائلة بجنون. بناء مراكز البيانات، شراء الرقائق، التنافس على الكهرباء، توسيع الخوادم. مايكروسوفت وغوغل وأمازون وميتا، كل واحدة تُنفق أكثر من سابقتها. لم يُطلق الذكاء الاصطناعي إنتاجيته بالكامل بعد، لكن الأموال تم إنفاقها مسبقًا على البنية التحتية. المشكلة أن هذه الاستثمارات ليست مجانية. الكهرباء تصبح أكثر تكلفة، والقدرة الحاسوبية تصبح أكثر تكلفة، وتكاليف بناء مراكز البيانات ترتفع باستمرار. إذا انتقلت هذه التكاليف في النهاية إلى الاقتصاد، فقد لا ينخفض التضخم بسهولة كما يتصور الكثيرون. وأكبر خطر في السوق الآن هو: الجميع يؤمن بمستقبل الذكاء الاصطناعي، لكن القليل جدًا من الناس يحسبون كم من المال ستستهلكه هذه الموجة من الحماس. خلال العام الماضي، ارتفعت أسعار العديد من أسهم الذكاء الاصطناعي في سوق الأسهم الأمريكية بشكل مبالغ فيه. حتى أن تقييمات العديد من الشركات قد سبقت بالفعل توقعات النمو لسنوات قادمة. هكذا كانت كل ثورة تقنية في التاريخ. السكك الحديدية، الكهربة، الإنترنت. في النهاية، غيّرت التكنولوجيا العالم، لكن في منتصف الطريق، كان هناك دائمًا من يبالغ في سرد القصة ويرفع الأسعار إلى مستويات مرتفعة جدًا. لذلك أشعر أكثر فأكثر أن: فقاعة الذكاء الاصطناعي لا تعني بالضرورة أن الذكاء الاصطناعي وهمي. على العكس تمامًا. في كثير من الأحيان، تكون الأشياء العظيمة حقًا هي الأكثر عرضة لتكوين فقاعات. الفرق الوحيد هو أن: التكنولوجيا يمكنها في النهاية تحقيق قيمتها الحقيقية. لكن أسعار الأسهم قد لا تفعل ذلك.

يمكنهم على الأرجح الحصول على حوالي 700 غيغابايت إلى 800 غيغابايت من شريحة عقدة D1a واحدة (شرائح HBM مع TSVs) معظم مbeschّرات الصينية تمتلك 144 غيغابايت من HBM لذلك يمكنهم شحن 400,000 إلى 450,000 XPU شهريًا من طاقة 100,000 WPM