250 مليار دولار في إنفاق رأس المال على الذكاء الاصطناعي
تذكّر فقط أنه إذا كنت تمتلك ميم كوين وواجهت خسارة بملايين الدولارات قبل بيعه في النهاية، فسيظل الناس يسمونك "حامل السرطان". ما زلت أحب ميم كوينز وستعود، لكن لا تحاول أن تكون بطلًا لأنهم سيسمونك شريرًا على أي حال.
كاستجابة لـ "glaze" الخاص بـ Anthropic S1، كان الربع الثاني هو ذروة "tokenmaxxing"، حيث كانت الشركات تنفق أكبر قدر ممكن من الأموال على الاعتمادات. لم يبدأ مفهوم إدارة إنفاق الذكاء الاصطناعي في اكتساب زخم حتى يوليو. كما كان الربع الثاني هو ذروة حماسة Opus 4.7 وMythos/Fable مقارنة بـ GPT-5.5، ولم يهيمن Codex حقًا إلا مع الإصدار 5.6 خلال الصيف. أنا أحب منتجات Anthropic، وربما سأرفض طرحها العام، لأنه أول مختبر ذكاء اصطناعي خالص تمامًا. لكن الاعتقاد بأن التحديات التي تواجه تجارة الذكاء الاصطناعي قد تلاشت بسبب هذا المستند غير دقيق. > لم تكن النماذج قط أكثر تجسيدًا من الآن. كنت أستطيع سابقًا التمييز بين مخرجات النماذج، والآن أصبح ذلك شبه مستحيل. كلما أصبحت النماذج أكثر تجسيدًا، كلما انضغطت الهوامش. وهذا لم يكن واضحًا في الربع الثاني، لكنه واضح الآن. > لا توجد حتى الآن أدلة واضحة على كيفية دفع الذكاء الاصطناعي لتحقيق أرباح أكبر لأغلب الشركات. معظم عملاء Anthropic الأكبر هم شركات مدرجة في البورصة، وسيكون لديهم حافز لتقليل إنفاقهم على Claude لتحسين هوامشهم الخاصة. > التزامات رأس المال الموقعة بالفعل حتى عام 2034. جميع مشغلي السحابة الضخمة والمختبرات يسابقون لتوقيع صفقات تمتد لعقد قادم. وكل هذا مُضمن بالفعل في الأسعار. هذا يعني أن المختبرات أو "Mag7" إما ستبحث عن طرق لجعل الشرائح الحالية أكثر كفاءة (مثل أشياء DeepSeek DeepInfer)، أو ستُخفّض أسهمها لإنفاق المزيد على رأس المال. في كلا السيناريوهين، تنخفض الأسهم. — أنا مؤمن بالذكاء الاصطناعي، لكنني أعتقد أن الفائزين لم يُحسموا بعد. أعتقد أن Muse ممتازة، لكن هل يعرف أحد إنها قادرة على توليد مئات المليارات من الدولارات من القيمة لـ Meta؟ حسنًا، هذا ما تم تسعيره بالفعل، وهذا ما سيحتاجه الاستثمار ليكون مجديًا. — بالطبع يمكن أن يتغير الكثير، لكن يبدو أن تجارة الذكاء الاصطناعي الحقيقية ستتم بعد أن تستقر هذه الدورة الحالية. ستستغرق الدورة الحقيقية وقتًا، ولا أرى كيف يمكن أن تكون هذه الدورة التجارية.
القاع في 15 نوفمبر
حالة الثور الكاملة هي "إنها قوية"
فlood/soska أفضل المتداولين في هذه الدورة، ولا يوجد أي تنافس حقيقي > هوس منذ TGE مع حجم كبير + فرضية واضحة > باع عند الذروة التذكارية > اشترى عند القاع البتكوين حوالي 62 ألفًا > تنبأ ببيع حديث في الأسهم وشبه الموصلات الهدف من نشر الصفقات على حساب X ليس أن تقدم لك دخولًا وخروجًا دقيقين أو أن تحقق نسبة نجاح 100٪ بل هو ببساطة أن يُقدّم لك أفكار تداول قد تغيّر حياتك من يهتم بمنشوراتهم العشوائية أو نشأتهم أو شخصياتهم؟ هل ينشرون ألفاً حقيقيًا أم لا؟ إنها ظاهرة نادرة جدًا، لدرجة أن فكرة أن أشخاصًا عشوائيين يهاجمونه تبدو مدهشة
هل يمكنكم التهدئة مع التغريدات الدبّية 😭 أنا خائف أن السعر سيصعد
قد يحافظون على BTC فوق 80 ألفًا إلى الأبد
هل يمكن لأحد أن يخبرني إذا كنا يجب أن نشتري تيسلا في هذا الوقت؟
