تحديث الصناعة
السوق يبقى حذرًا قبل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC);بيتكوينيتداول في نطاق ضيق
الملخص
-
البيئة الكلية:
على الرغم من التصريحات المائلة للتيسير من وزيرة الخزانة الأميركية بيسينت والمرشح لرئاسة الفيدرالي هاسيت،ظلت الأسواقحذرة قبل قرار الفائدة المرتقب للغاية هذا الأسبوع من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. أنهى كل من مؤشر S&P 500 وناسداك سلسلة مكاسبهما التي استمرت أربعة أيام.
-
سوق العملات الرقمية:ما زالت معنويات السوق متراجعة بشدة، حيث يتذبذب سعر البيتكوين بشكل طفيف ضمن نطاق 90,000–92,000 دولار. وارتفعت
حصة سوقرأس المال للعملات البديلة إلى أكثر من 40%، لكن نشاط التداول ظل متراجعًا، مما يظهر نمطًا من "المكاسب ذات الأحجام المنخفضة".تطورات المشاريع والعملات
العملات الرائجة:
-
ETH, ONDO, TAO,ZECETH:
-
قدمت شركة BlackRock طلبًا لصندوق تداول باسم iShares StakedEthereumTrust ETF.ONDO:
-
أنهت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأميركية تحقيقها الذي استمر لمدة عامين فيأوندودون توجيه أي اتهامات؛ ارتفع سعر ONDO بنسبة 10% لفترة وجيزة.PLUME:
-
أدرجت Coinbase عملة PLUME؛ ارتفعت PLUME بنسبة 7%.TAO:
-
أول عملية تخفيض نصفية لشبكة Bittensorمجدولة في 14 ديسمبر.
-
Terraform Labs:تم تحديد موعد محاكمة المؤسس دو كوون في 11 ديسمبر؛ وصعدت العملات المرتبطة LUNA, LUNC, وUSTC.
-
قطاع الخصوصية:قبل اجتماع طاولة مستديرة للجنة الأوراق المالية الأميركية في 15 ديسمبر حول خصوصية العملات الرقمية، حققت العملات ZEC, DASH, DCR, وDUSK مكاسب واسعة.
تحركات الأصول الرئيسية
مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية:22 (مقارنة بـ 20 يوم أمس) —خوف شديد
الأحداث الرئيسية لليوم
-
خطاب محافظ بنك اليابان كازوو أويدا في قمة مجلس الإدارة العالمية لفاينانشال تايمز.
-
بيانات فرص العمل لشهر أكتوبر في الولايات المتحدة (JOLTs).
-
شركة Twenty One Capital المالية للبيتكوين ستُدرج في بورصة نيويورك (NYSE).
-
إطلاق BounceBit (BB) لحوالي ~29.93 مليون رمز (~2.7 مليون دولار).
تحديثات الاقتصاد الكلي
-
المرشح لرئاسة الفيدرالي هاسيت: ينبغي الاستمرار في خفض الفائدة بشكل معتدل مع توخي الحذر بناءً على البيانات.
-
مكتب إحصاءات العمل الأميركي لن ينشر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر أكتوبر؛ سيتم إصدار مؤشرات أسعار المنتجين لشهري أكتوبر ونوفمبر في 14 يناير 2026.
-
توقعات التضخم لمدة عام واحد من فرع نيويورك للفيدرالي لشهر نوفمبر: 3.2% (سابقًا: 3.24%).
-
وزير الخزانة سكوت بيسينت يتوقع أن تنهي الولايات المتحدة العام بنمو حقيقي في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة ~3%.
تطورات السياسات والتنظيمات.
-
أطلقت CFTC برنامجًا تجريبيًا يسمح باستخدام BTC و ETH وUSDCكضمان في أسواق المشتقات.
-
تم الاعتراف رسميًا بـ USDTمن قبل الجهات التنظيمية في أبوظبي كـ"رمز مرجعي للعملات الورقية"، مما يتيح خدمات الحفظ والتداول المرخصة.
-
أنهت SEC تحقيقًا استمر لعامين في "أوندو" دون توصية بفرض أي تهم.
-
ستستضيف SEC طاولة مستديرة حول خصوصية العملات الرقمية في 15 ديسمبر.
أبرز أحداث الصناعة
-
قدمت BlackRock طلبًا لصندوق iShares Staked Ethereum Trust ETF.
-
الرئيس التنفيذي لـ Strategy: ستحتفظ الشركة بـ Bitcoin على الأقل حتى عام 2065؛ اشترت Strategy 10,624 BTCالأسبوع الماضي مقابل 962.7 مليون دولار.
-
أضافت BitMine حوالي 138,400 ETHالأسبوع الماضي؛ وتحتفظ الآن بأكثر من 3.86 مليون ETH.
-
أطلقت Robinhood خدمات Staking لـ ETH وSOL؛ وستقدم العقود الآجلة للعملات البديلة برسوم أقل.
-
وصل متوسط الرسوم اليومية لشبكة Ethereum إلى أدنى مستوى لها منذ يوليو 2017.
-
تم تحديد أول عملية انقسام لـ Bittensor في 14 ديسمبر.
تحليل أحداث الصناعة
-
قدمت BlackRock طلبًا لصندوق iShares Staked Ethereum Trust ETF.
يمثل تقديم BlackRock، أكبر مدير أصول في العالم، لصندوق Ethereum Trust ETF الذي يتضمنوظيفة Stakingتحققًا مؤسسيًا كبيرًا لنظام Ethereum البيئي، لا سيما اقتصاد الـ Staking الخاص به. وبعد إطلاق صندوق ETF للبيتكوين بنجاح، تشير هذه الخطوة إلى قبول متزايد للعملات الرقمية داخل القطاع المالي التقليدي، وتضع Ethereum كأصل أساسي. إذا تمت الموافقة، سيسمح الصندوق للمستثمرين التقليديين بالتعرض لتحركات أسعار ETH من خلال منتج خاضع للتنظيم، كما يمكنهم الاستفادة بشكل غير مباشر من عائدات الـ Staking، مما يزيد من جاذبية المنتج. قد يؤدي ذلك إلى جذب رأس مال مؤسسي كبير إلى Ethereum وله تأثير إيجابي طويل الأجل على سعر السوق ونسبة الـ Staking لـ ETH.
-
الرئيس التنفيذي لـ Strategy: ستحتفظ الشركة بـ Bitcoin على الأقل حتى عام 2065؛ اشترت Strategy 10,624 BTC الأسبوع الماضي مقابل 962.7 مليون دولار.
البيان الصادر عن الرئيس التنفيذي لشركة Strategy يُظهر ثقة كبيرة في البيتكوين كوسيلة لتخزين القيمة على المدى الطويل وكأصل احتياطي، مع الالتزام بحيازته (على الأقل حتى عام 2065) مما يضع البيتكوين كأصل اقتصادي كلي يمتد لعقود عديدة. الاستحواذ العدواني على 10,624 بيتكوين بقيمة تقارب مليار دولار الأسبوع الماضي يبرز تبني الشركة المستمر والنشط لاستراتيجية "معيار البيتكوين"، مما يظهر التزامها بنقل رأس المال بعيداً عن العملات التقليدية (مثل الدولار الأمريكي) إلى العملة الصعبة مثل البيتكوين. هذا يرسل إشارةصعوديةقوية إلى السوق بأكمله، مما يعزز مصداقية البيتكوين كأصل خزانة للشركات.
-
أضافت BitMine حوالي ~138,400 إيثريوم الأسبوع الماضي؛ وتمتلك الآن أكثر من 3.86 مليون إيثريوم.
التراكم الكبير لحوالي 138,400 إيثريوم من قبل BitMine (بافتراض أنها جهة مؤسسية كبيرة أو شركة تعدين) يرفع إجمالي حيازاتها إلى أكثر من 3.86 مليون إيثريوم. التراكم بهذا الحجم يشير إلى أن اللاعبين الرئيسيين لديهم توقعات مرتفعة للغاية لقيمة الإيثريوم على المدى الطويل، ومكانته كعملة مبرمجة، وإمكانيةارتفاع الأسعارفي المستقبل. "الاحتفاظ طويل المدى" من قبل المؤسسات على هذا النطاق يقلل من العرض المتداول المتاح في السوق، مما قد يفرض ضغطاً صعودياً كبيراً علىسعرالإيثريوم خلال أي زيادة مستقبلية في الطلب.
-
أطلقت Robinhood خدمة تحصيص ETH وSOL؛ وستقدم عقود مشتقات العملات البديلة برسوم منخفضة.
إطلاق Robinhood، وهي منصة تداول شهيرة للتجزئة، لخدمات تحصيص الإيثريوم (ETH) وسولانا(SOL) يبسط بشكل كبير عملية المشاركة في شبكات البلوكشين المعتمدة على إثبات الحصة. هذا يُقلل من حاجز الدخول للمستخدمين الأفراد، مما يجلب عوائد التحصيص لجمهور أوسع بكثير، وهو ما يُساهم في تعزيز فائدة وأمان الشبكة لكلتا العملتين المشفرتين. علاوة على ذلك، فإن الخطة لإطلاق منتجات عقود مشتقات للعملات البديلة برسوم أقل تُشير إلى أن Robinhood تتوسع بشكل نشط في عروض المشتقات الخاصة بها لتلبية احتياجات المتداولين المتقدمين للأصول المشفرة الأوسع وللتداول منخفض التكلفة، مما يزيد من تنافسية المنصة وربما يحسن سيولة العملات البديلة.
-
وصل متوسط رسوم شبكة الإيثريوم اليومية لأدنى مستوى منذ يوليو 2017.
انخفاض متوسط رسوم المعاملات اليومية لشبكة الإيثريوم (رسوم الغاز) إلى أدنى مستوى لها منذ 2017 يمثل إشارة ذات جانبين. من الجانب الإيجابي، الرسوم المنخفضة بشكل كبير تُشير إلى أنحلولالتوسع الخاصة بالإيثريوم (وخاصةLayer 2الشبكات) تنجح في تخفيف نشاط المعاملات والازدحام عن الشبكة الرئيسية، مما يحسن بشكل كبير تجربة المستخدم ويجعل التطبيقات أكثر قدرة على تحمل التكاليف. هذا مفيد للغاية للأنشطة عالية التردد مثل DeFi و NFTs. ومع ذلك، من منظور آخر، قد تشير الرسوم المنخفضة جدًا أيضًا إلى نشاط أقل للمستخدمين وطلب أقل على الشبكة الرئيسية، أو ميل السوق إلى الهدوء حيث لا يتسابق المتداولون لتنفيذ المعاملات على السلسلة الرئيسية.
-
أول عملية تقليل مكافآت Bittensor المقررة في 14 ديسمبر.
أول عملية تقليل مكافآت Bittensor (TAO) هي حدث اقتصادي انكماشي مهم، وهو ما يعني أن المكافآت الكتلية التي يكسبها المعدنون أو المدققون على TAO سيتم تخفيضها إلى النصف. عادةً ما يتم تصميم أحداث تقليل المكافآت للسيطرة على معدل تضخم العرض الخاص بالأصول، مما يزيد من ندرتها. إذا ظل الطلب في السوق مستقرًا أو ازداد، فإن هذا الصدمة في العرض غالبًا ما تؤدي إلى رد فعل صعودي في السعر حول تاريخ الحدث. بالنسبة لـ Bittensor، وهي سلسلة بلوكشين تركز على التعلم الآلي اللامركزي، فإن تقليل المكافآت ليس مجرد علامة تقنية ولكنه حدث اقتصادي هام سيختبر استدامة الأمن الشبكي طويل الأمد ونموذجها الاقتصادي الرمزي.