風險限額級別
風險限額級別是什麼？
風險限額級別本質上是一種風險管理機制，限制交易者的持倉風險。在波動市場中，使用高槓桿並持有大量持倉的交易者在被平倉時會對市場產生重大影響，從而對其他交易者造成額外風險。KuCoin的期貨對所有用戶適用風險限額級別規則。這意味著持有大量持倉的交易者需要更多的起始保證金來持有持倉，進一步控制風險並保護其他用戶免受額外風險。當大量持倉被平倉時，將使用分層減少的方法來最小化市場影響。
這包括四個要素：持倉價值、最大槓桿、起始保證金率和最低維持保證金率。
風險限額級別隨著持倉價值（對於遠期合約）或持倉數量（對於反向合約）的增加而增加。隨著級別的提高，維持保證金率和起始保證金率也會逐步上升（即分層保證金）。然而，持倉價值越大，可用的最大槓桿越低。
此外，每個合約都有特定的維持保證金率。維持持倉所需的保證金將隨著風險限額的變化而增加或減少。
例如，對於BTC永續合約（USDT），
如果您持有10,000份BTC/USDT永續期貨合約，每份合約的乘數為0.001，標記價格為30,000 USDT，計算如下：
倉位大小 = 數量 × 合約乘數 × 標記價格
= 10,000 × 0.001 × 30,000
= 300,000 USDT
根據風險限額級別，這將屬於第1級，維持保證金率為0.4%。
因此，您所需的維持保證金為：
300,000 × 0.004 = 1,200 USDT
隨著風險限額級別的提高，保證金要求逐漸增加，而可用的槓桿減少。
查看風險限額
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在應用程序的交易頁面上，點擊「...」（在右上角）偏好 - 風險限額以進入風險限額頁面。在此頁面上，您還可以調整風險限額。
受風險限額級別影響的情境
1.訂單：訂單和持倉的金額及可用槓桿由風險限額級別決定。例如，在BTC期貨永續合約中，如果用戶處於3級，則下單的最大槓桿為75倍，最大持倉大小為1,000,000 USDT。
3.強制平倉：用戶的強制平倉價格是根據與風險限額級別相對應的維持保證金率計算的。如果用戶不在1級，則持倉將部分強制平倉以降低風險限額級別，這次強制平倉的利潤或損失將直接進入用戶的帳戶餘額。如果用戶在1級，則持倉將被直接強制平倉並被接管。部分平倉是使用立即成交或取消 (IOC) 訂單執行的。如果 IOC 訂單無法完全成交，則用戶的整個持倉將被強制平倉。
以 BTC 永續合約為例，如果您持有價值 2,500,000 USDT 的持倉，並且您處於 4 級，當觸發平倉時，將首先減少持倉以降至 3 級。減少的價值等於持倉價值減去前一級的上限，即 2,500,000 – 1,000,000 = 1,500,000 USDT。系統將執行 1,500,000 USDT 的平倉。減少後，風險限額級別降至 3 級，優化維持保證金率，並將持倉恢復至正常狀態。
身份認證級別如何影響風險限額
在確定最大槓桿時，如果身份認證級別與風險限額級別衝突，則以身份認證級別為準。如果您的身份認證級別允許的最大槓桿為 5 倍，而根據您當前持倉大小的風險限額允許最高 125 倍槓桿，則您實際可以使用的最大槓桿為 5 倍。您可以手動調整風險限額，但起始保證金率始終為 1 除以槓桿倍數。例如，如果當前的最大槓桿為 5 倍，則起始保證金率 = 1 / 5 * 100% = 20%。維持保證金率將隨著風險限額級別的變化而調整。
調整風險限額
當從較低級別調整到較高級別時，您將受到槓桿倍數限制的限制。如果您在較低級別的持倉槓桿大於較高級別允許的最大槓桿，則需要增加更多保證金。例如，如果您在 BTC/USDT 合約的 1 級以 125 倍槓桿開倉，並希望調整到支持最高 75 倍槓桿的 3 級，則所需的額外保證金 = 持倉價值 * (1/ 75- 1/125) = 持倉價值 * 2/375。如果您的帳戶沒有足夠的資金來覆蓋此金額，您將收到通知，告知調整因資金不足而失敗。當從較高級別調整到較低級別時，調整受到持倉大小的限制。具體而言，如果您的持倉大小超過較低級別的上限，系統將提示您在降低風險限額級別之前，將持倉減少到對應級別的上限以下。
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