Các mức giới hạn rủi ro:
Mức giới hạn rủi ro là gì?
Mức giới hạn rủi ro về cơ bản là cơ chế quản lý rủi ro nhằm hạn chế rủi ro vị thế của nhà giao dịch. Trong thị trường biến động, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao và nắm giữ các vị thế lớn có thể tác động đáng kể đến thị trường khi thanh lý, do đó gây ra thêm rủi ro cho các nhà giao dịch khác. Hợp đồng tương lai của KuCoin áp dụng các quy tắc về mức giới hạn rủi ro cho tất cả người dùng. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có vị thế lớn cần nhiều tiền ký quỹ ban đầu hơn để giữ vị thế, tăng cường kiểm soát rủi ro hơn nữa và bảo vệ những người dùng khác khỏi những rủi ro tăng cường. Khi một vị thế lớn được thanh lý, phương pháp giảm dần theo cấp độ sẽ được sử dụng để giảm thiểu tác động lên thị trường.
Điều này bao gồm bốn yếu tố: giá trị vị thế, đòn bẩy tối đa, tỷ lệ ký quỹ ban đầu và tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu.
Mức giới hạn rủi ro sẽ tăng lên khi giá trị vị thế tăng lên (đối với hợp đồng kỳ hạn) hoặc số lượng vị thế (đối với hợp đồng nghịch đảo). Khi mức tăng lên, cả tỷ lệ ký quỹ duy trì và tỷ lệ ký quỹ ban đầu cũng tăng lên (tức là tỷ lệ ký quỹ theo bậc). Tuy nhiên, giá trị vị thế càng lớn thì đòn bẩy tối đa khả dụng càng thấp.
Ngoài ra, mỗi hợp đồng có tỷ lệ ký quỹ duy trì cụ thể. Yêu cầu ký quỹ để duy trì vị thế sẽ tăng hoặc giảm khi có những thay đổi về giới hạn rủi ro.
Ví dụ, với hợp đồng vĩnh cửu BTC (USDT),
Nếu bạn nắm giữ 10.000 hợp đồng giao sau vĩnh cửu BTC/USDT, trong đó mỗi hợp đồng có hệ số nhân là 0,001 và giá đánh dấu là 30.000 USDT, phép tính sẽ như sau:
Quy mô vị thế = Số lượng × Hệ số hợp đồng × Giá đánh dấu
= 10.000 × 0,001 × 30.000
= 300.000 USDT
Theo các mức giới hạn rủi ro, mức này sẽ nằm trong Cấp độ 1, trong đó tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0,4%.
Do đó, ký quỹ duy trì bắt buộc của bạn sẽ là:
300.000 × 0,004 = 1.200 USDT
Khi mức giới hạn rủi ro tăng lên, yêu cầu ký quỹ tăng dần và hệ số đòn bẩy khả dụng sẽ giảm đi.
Xem giới hạn rủi ro
Khi đăng nhập, trên trang giao dịch của trang web, nhấn vào Tham khảo Giới hạn rủi ro ở góc dưới cùng bên phải để truy cập trang truy vấn thông tin.
Điều chỉnh giới hạn rủi ro
Để điều chỉnh giới hạn rủi ro trên trang web, hãy nhấp vào biểu tượng tròn ở góc trên bên phải để vào trang cài đặt. Trong trang Cài đặt tùy chọn, bạn có thể điều chỉnh giới hạn rủi ro.
Trên trang giao dịch của Ứng dụng, nhấn vào "..." (ở góc trên bên phải) Tùy chọn – Giới hạn rủi ro để vào trang giới hạn rủi ro. Trên trang này, bạn cũng có thể điều chỉnh giới hạn rủi ro.
Các kịch bản bị ảnh hưởng bởi mức giới hạn rủi ro
1. Đặt lệnh: Số tiền và đòn bẩy khả dụng cho các lệnh và khoản nắm giữ được xác định theo mức giới hạn rủi ro. Ví dụ, trong hợp đồng vĩnh cửu BTC, nếu người dùng ở cấp độ 3, đòn bẩy tối đa có thể đặt lệnh là 75x và quy mô vị thế tối đa là 1.000.000 USDT.
3. Thanh lý Giá thanh lý của người dùng được tính dựa trên tỷ lệ ký quỹ duy trì tương ứng với mức giới hạn rủi ro. Nếu người dùng không ở cấp 1, vị thế sẽ được thanh lý một phần để giảm mức giới hạn rủi ro, với lãi hoặc lỗ từ việc thanh lý này được gửi trực tiếp vào số dư tài khoản của người dùng. Nếu người dùng ở cấp 1, vị thế sẽ được thanh lý trực tiếp và tiếp quản. thanh lý một phần được thực hiện bằng lệnh Ngay lập tức hoặc Hủy (IOC). Nếu lệnh IOC không thể được thực hiện đầy đủ, toàn bộ vị thế của người dùng sẽ bị thanh lý và tiếp quản.
Lấy hợp đồng vĩnh cửu BTC làm ví dụ, nếu bạn nắm giữ một vị thế trị giá 2.500.000 USDT và bạn đang ở cấp độ 4, khi kích hoạt thanh lý xảy ra, trước tiên sẽ có sự giảm vị thế xuống cấp độ 3. Giá trị giảm bằng giá trị vị thế trừ đi giới hạn trên của mức trước đó, là 2.500.000 – 1.000.000 = 1.500.000 USDT. Hệ thống sẽ thực hiện đóng 1.500.000 USDT. Sau khi giảm, mức giới hạn rủi ro giảm xuống cấp 3, tối ưu hóa tỷ lệ ký quỹ duy trì và đưa vị thế về trạng thái bình thường.
Mức độ xác minh danh tính ảnh hưởng đến giới hạn rủi ro như thế nào
Khi xác định mức đòn bẩy tối đa, nếu mức xác minh danh tính xung đột với mức giới hạn rủi ro thì mức xác minh danh tính sẽ được ưu tiên. Nếu mức xác minh danh tính của bạn cho phép đòn bẩy tối đa là 5 lần và giới hạn rủi ro dựa trên quy mô vị thế hiện tại của bạn cho phép đòn bẩy lên tới 125 lần thì đòn bẩy tối đa thực tế mà bạn có thể sử dụng là 5 lần. Bạn có tùy chọn điều chỉnh giới hạn rủi ro của mình theo cách thủ công, nhưng tỷ lệ ký quỹ ban đầu luôn bằng 1 chia cho hệ số đòn bẩy. Ví dụ: nếu đòn bẩy tối đa hiện tại là 5 lần thì tỷ lệ ký quỹ ban đầu = 1/5 * 100% = 20%. Tỷ lệ ký quỹ duy trì sẽ dược điều chỉnh theo những thay đổi về mức giới hạn rủi ro.
Điều chỉnh giới hạn rủi ro
Khi điều chỉnh từ cấp thấp lên cấp cao hơn, bạn sẽ bị hạn chế bởi giới hạn hệ số đòn bẩy. Nếu đòn bẩy vị thế ở cấp thấp lớn hơn mức tối đa được phép ở cấp độ cao hơn, bạn sẽ cần phải thêm nhiều tiền ký quỹ hơn. Ví dụ, nếu bạn mở một vị thế ở cấp độ 1 của hợp đồng BTC/USDT với đòn bẩy 125x và muốn điều chỉnh lên cấp độ 3, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 75x, thì ký quỹ bổ sung cần thiết = giá trị vị thế * (1/75- 1/125) = giá trị vị thế * 2/375. Nếu tài khoản của bạn không có đủ số dư để thanh toán số tiền này, bạn sẽ nhận được thông báo rằng việc điều chỉnh không thành công do không đủ tiền. Khi điều chỉnh từ mức cao hơn xuống mức thấp hơn, việc điều chỉnh bị giới hạn bởi quy mô vị thế của bạn. Cụ thể, nếu quy mô vị thế của bạn vượt quá giới hạn trên của bậc dưới, hệ thống sẽ nhắc bạn giảm vị thế của mình xuống dưới giới hạn trên của mức tương ứng trước khi bạn có thể hạ mức giới hạn rủi ro của mình.
KuCoin Futures Guide:
Cảm ơn các bạn đã ủng hộ!
KuCoin Futures Team
Lưu ý: Người dùng từ các quốc gia và khu vực bị hạn chế sẽ không thể mở giao dịch giao sau.