فنڈنگ ریٹ ٹیوٹوریل

فنڈنگ ​​کی شرح دائمی کنٹریکٹ مارکیٹ کی ایک منفرد خصوصیت ہے، جو دائمی معاہدوں اور متعلقہ اسپاٹ مارکیٹ کے درمیان قیمت کے فرق کو کم کرنے کے طریقہ کار کے طور پر کام کرتی ہے۔ اس کا حساب پوزیشن کی قیمت سے متعلق ہے اور پوزیشن PNL اور یہاں تک کہ لیکویڈیشن قیمت پر بھی اثر انداز ہوتا ہے۔ مزید وضاحتیں ذیل میں فراہم کی گئی ہیں۔

 

1. فنڈنگ ​​فیس سیٹلمنٹ میکانزم

ترسیل کے معاہدوں کے برعکس، دائمی معاہدوں میں ترسیل کی ضرورت نہیں ہوتی ہے۔ صارفین کو میعاد ختم ہونے پر ان کو حل کرنے یا صاف کرنے کی ضرورت نہیں ہے اور وہ انہیں ایک طویل مدت تک روک سکتے ہیں۔ تاہم، تصفیہ کے بغیر، معاہدے کی قیمت کو سپاٹ قیمت کے ساتھ سیدھ میں کرنے کے لیے ایک طریقہ کار کی ضرورت ہے۔ یہ وہی ہے جسے ہم "فنڈنگ ​​فیس میکانزم" کہتے ہیں۔ سیدھے الفاظ میں، دائمی معاہدے اس طریقہ کار کا استعمال کنٹریکٹ کی قیمتوں کو اسپاٹ کرنے کے لیے قیمتوں کے تعین کے لیے کرتے ہیں۔

فنڈنگ ​​فیس طویل اور مختصر پوزیشنوں کے درمیان ادا کی جاتی ہے۔ مثبت یا منفی فنڈنگ ​​کی شرح اس بات کا تعین کرتی ہے کہ آیا طویل یا مختصر پوزیشن فیس ادا کرتی ہے۔ فیس مکمل طور پر صارفین کے درمیان طے کی جاتی ہے، پلیٹ فارم سے کوئی چارج نہیں لیا جاتا ہے۔ جب فنڈنگ ​​فیس مثبت ہوتی ہے، لمبی پوزیشنیں (قیمت میں اضافے پر شرط لگاتے ہیں) فنڈنگ ​​فیس ادا کریں گی، جب کہ مختصر پوزیشنیں (قیمت میں کمی پر شرط لگانے والے) فنڈنگ ​​فیس وصول کریں گے۔ معکوس لاگو ہوتا ہے جب فنڈنگ ​​کی شرح منفی ہوتی ہے۔

 

2. پوزیشن PNL اور لیکویڈیشن پر فنڈنگ ​​فیس سیٹلمنٹ کا اثر

1. اصول:

1.1 پوزیشن PNL پر اثر

فنڈنگ ​​فیس کے تصفیہ پر، دو منظرنامے ہو سکتے ہیں:

صارف A فنڈنگ ​​فیس ادا کرتا ہے، جس کے نتیجے میں پوزیشن کا نقصان ہوتا ہے۔

صارف B فنڈنگ ​​فیس وصول کرتا ہے، جس سے پوزیشن منافع ہوتا ہے۔

اس کا مطلب ہے کہ فنڈنگ ​​فیس کا تصفیہ PNL کی پوزیشن کو براہ راست متاثر کرتا ہے۔ جب کسی صارف کو فنڈنگ ​​فیس ادا کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، تو اس کی پوزیشن کو نقصان پہنچے گا۔

1.2 لیکویڈیشن پر اثر

جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے، فنڈنگ ​​فیس کی ادائیگی کے نتیجے میں پوزیشن میں کمی اور پوزیشن مارجن میں کمی واقع ہو سکتی ہے۔ جب مارجن مینٹیننس مارجن سے نیچے آجاتا ہے تو لیکویڈیشن کو متحرک کیا جاتا ہے۔ لہذا، جب کہ فنڈنگ ​​فیس کا تصفیہ براہ راست لیکویڈیشن کا سبب نہیں بنتا، یہ پوزیشن مارجن کو متاثر کرتا ہے۔

براہ کرم نوٹ کریں کہ فنڈنگ ​​فیس کی مسلسل ادائیگی کے نتیجے میں آپ کی پوزیشن کا مارجن مینٹیننس مارجن سے نیچے گر سکتا ہے، جس کے نتیجے میں جبری لیکویڈیشن ہو سکتی ہے۔

2. حساب کتاب:

فنڈنگ ​​فیس = پوزیشن ویلیو * فنڈنگ ریٹ

پوزیشن ویلیو کا تعین فنڈنگ ​​ریٹ سیٹلمنٹ کے وقت مارک پرائس سے ہوتا ہے۔

مثال:

BTC/USDT دائمی معاہدے کے لیے، صارف A کے پاس 0.01 BTC لمبی پوزیشن ہے، جس کی قیمت $5,000 ہے اور فنڈنگ ​​ریٹ سیٹلمنٹ کے وقت فنڈنگ ​​کی شرح 0.01% ہے۔ پھر: 

پوزیشن ویلیو = 0.01 * 5,000 = 50 USDT

فنڈنگ ​​فیس = 50 * 0.01% = 0.005 USDT

جب فنڈنگ ​​کی شرح مثبت ہوتی ہے، تو لونگ پوزیشنیں شارٹ پوزیشنز ادا کرتی ہیں۔ صارف A 0.0005 USDT کی فنڈنگ ​​فیس ادا کرے گا، جبکہ صارف B، جو ایک مختصر پوزیشن میں مساوی رقم رکھتا ہے، 0.0005 USDT کی فنڈنگ ​​فیس وصول کرے گا۔

نوٹ: الٹا معاہدوں میں، پوزیشن ویلیو = 1 / مارک قیمت x مقدار۔

3. پوزیشن کے خطرے کو کیسے کنٹرول کریں:

فنڈنگ ​​فیس کا تصفیہ پوزیشن ویلیو سے منسلک ہے اور مثبت طور پر منسلک ہے۔ پوزیشن کی قیمت جتنی زیادہ ہوگی، اتنی ہی زیادہ فنڈنگ ​​فیس ادا یا وصول کی جائے گی۔ اگر آپ ایک بڑے عہدے پر فائز ہیں، تو یہ مشورہ دیا جاتا ہے کہ آپ اپنی پوزیشن پر فنڈنگ ​​فیس سیٹلمنٹ کے اثرات پر زیادہ توجہ دیں۔

تجاویز:

1. فنڈنگ ​​فیس سیٹلمنٹ کے اوقات سے گریز کریں اور پوزیشنز کو جلد بند کرنے کی کوشش کریں۔

ہر آٹھ گھنٹے کی سیٹلمنٹ فریکوئنسی کے ساتھ فنڈنگ کی ادائیگی 00:00 (UTC)، 08:00 (UTC) اور 16:00 (UTC) سے شروع ہوتی ہے۔ ہر چار گھنٹے کی سیٹلمنٹ فریکوئنسی کے ساتھ فنڈنگ کی ادائیگی 00:00 (UTC)، 04:00 (UTC)، 08:00 (UTC)، 12:00 (UTC)، 16:00 (UTC) اور 20:00 (UTC) سے شروع ہوتی ہے۔صحیح اوقات جس پر فنڈنگ فیس ادائیگیاں جمع کی جاتی ہیں وہ 20 سیکنڈ تک مختلف ہو سکتے ہیں۔ صرف سیٹلمنٹ کے وقت کسی عہدے پر فائز صارفین کو فنڈنگ ​​فیس ادا کرنے یا وصول کرنے کی ضرورت ہے۔ اگر پوزیشن سیٹلمنٹ سے پہلے بند ہے، تو فنڈنگ ​​فیس ادا کرنے یا جمع کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔

KuCoin ہر معاہدے کے لیے فنڈنگ ​​کی شرح کی تاریخ دیکھنے میں معاونت کرتا ہے۔ تفصیلات کے لیے، براہ کرم یہاں کلک کریں.

2. یہ مشورہ دیا جاتا ہے کہ زیادہ لیوریج کے ساتھ آرڈر دینے سے گریز کریں۔

ابتدائی افراد کو مناسب حد کے اندر پوزیشن کے خطرے کو برقرار رکھنے کے لیے 5x تک کا فائدہ اٹھانے کی سفارش کی جاتی ہے۔

 

3. مستحکم ثالثی کے لیے فنڈنگ ​​فیس کا طریقہ کار کیسے استعمال کیا جائے؟

فنڈنگ ​​فیس ادا کرنے کے علاوہ، انہیں وصول کرنا بھی ممکن ہے۔ تو، مستحکم ثالثی کے لیے مسلسل فنڈنگ ​​فیس کیسے وصول کی جائے؟ اس کا جواب فنڈنگ ​​ریٹ آربٹریج حکمت عملی ہے, جسے کم رسک اور طویل مدتی منافع حاصل کرنے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔ یہ سرمایہ کاری کو متنوع بنانے اور ہیجنگ کی بھی اجازت دیتا ہے، یہاں تک کہ کم اتار چڑھاؤ والے بازاروں میں بھی منافع کو قابل بناتا ہے۔

دوسرے لفظوں میں، آپ مختلف تجارتی منڈیوں میں اسپاٹ ٹریڈنگ/مارجن ٹریڈنگ/ڈیلیوری کنٹریکٹس میں بیک وقت پرپیچوئل کنٹریکٹس میں شارٹ پوزیشنز اور لانگ پوزیشنز کھول کر فنڈنگ ​​ریٹ آربیٹریج کو نافذ کر سکتے ہیں۔ عام ثالثی کی حکمت عملیوں میں اسپاٹ ٹریڈنگ/مارجن ٹریڈنگ کے ساتھ دائمی معاہدوں کو جوڑنا، یا ڈیلیوری کے معاہدوں کے ساتھ دائمی معاہدوں کو ملانا شامل ہے۔ مخصوص ثالثی کارروائیوں کے بارے میں مزید تفصیلات اگلے مضامین میں شامل کی جائیں گی۔

دائمی معاہدوں اور اسپاٹ مارکیٹوں کے درمیان بنیادی ثالثی یا ملٹی پلیٹ فارم کنٹریکٹ اپروچ جیسی حکمت عملیوں پر غور کرتے وقت، فنڈنگ ​​کی شرحوں کے دوہرے فوائد کا فائدہ اٹھانا کلیدی حیثیت رکھتا ہے۔ ہر تجارتی حکمت عملی میں اپنے خطرات ہوتے ہیں، اس لیے یہ ضروری ہے کہ ایک ایسی حکمت عملی کا انتخاب کیا جائے جو آپ کی ترجیحات کے مطابق ہو، آپ کے اپنے سرمایہ کاری کے قوانین قائم کریں، اور مؤثر طریقے سے خطرات کو کنٹرول کریں۔

 

KuCoin فیوچرز گائیڈ:

ویب سائٹ ورژن ٹیوٹوریل

ایپ ورژن ٹیوٹوریل

 

آپ کی حمایت کا شکریہ!

KuCoin فیوچرز ٹیم

 

نوٹ: محدود ممالک اور خطوں کے صارفین فیوچر ٹریڈنگ نہیں کھول سکتے.