Risk Limiti Seviyeleri

Son güncelleme: 30.07.2025

Risk limit seviyesi nedir?

Risk limit seviyeleri esasen yatırımcıların pozisyon riskini sınırlayan bir risk yönetim mekanizmasıdır. Dalgalı piyasalarda, yüksek kaldıraç kullanan ve büyük pozisyonlar tutan yatırımcılar, tasfiye edildiklerinde piyasayı önemli ölçüde etkileyebilir ve bu da diğer yatırımcılar için ek riskler oluşturabilir. KuCoin vadeli işlemleri, tüm kullanıcılara risk limiti seviyesi kurallarını uygular. Bu, büyük pozisyonlara sahip yatırımcıların pozisyon tutmak için daha fazla başlangıç marjına ihtiyaç duyduğu, riskleri daha fazla kontrol ettiği ve diğer kullanıcıları ek risklerden koruduğu anlamına gelir. Büyük bir pozisyon likidite edildiğinde piyasa etkisini en aza indirmek için kademeli bir azaltma yaklaşımı kullanılır.

Dört unsuru içerir: pozisyon değeri, maksimum kaldıraç, başlangıç marjin oranı ve minimum sürdürme marjin oranı.

Risk limiti seviyesi, pozisyon değerinin (vadeli sözleşmeler için) veya pozisyon sayısının (ters sözleşmeler için) artmasıyla birlikte artar. Seviye arttıkça hem sürdürme marjin oranı hem de başlangıç marjin oranı artar (kademeli marjinler gibi). Ancak pozisyon değeri ne kadar yüksek olursa, mevcut maksimum kaldıraç da o kadar düşük olur.

Ayrıca her sözleşmenin (kontratın) belirli bir sürdürme marjin oranı vardır. Bir pozisyonu korumak için gereken marjin, risk limitindeki değişikliklere göre artar veya azalır.

Örneğin, BTC sürekli sözleşme (USDT) ile,

Eğer 10.000 BTC/USDT sürekli vadeli işlem sözleşmesi tutuyorsanız, her bir sözleşmenin çarpanı 0.001 ve gösterge fiyatı 30.000 USDT ise, hesaplama şu şekildedir:

Pozisyon Büyüklüğü = Miktar × Kontrat Çarpanı × Gösterge Fiyatı
= 10.000 × 0.001 × 30.000
= 300.000 USDT

Risk limit seviyelerine göre, bu Seviye 1'e düşer; burada bakım marjin oranı %0,4'tür.

Yani, gerekli bakım marjininiz şöyle olur:
300.000 × 0,004 = 1.200 USDT

Risk limiti seviyesi arttıkça marjin şartları giderek artar ve mevcut kaldıraç azalır.

Risk Limitini Görüntüleme

Giriş yaptığınızda, web sitesinin işlem sayfasında, bilgi sorgulama sayfasına erişmek için sağ alt köşedeki Referans Risk Limitine tıklayınız.

階梯風險限额 -2.png

Risk Limitini Ayarlama

Web sitesinde risk limitini ayarlamak için sağ üst köşedeki yuvarlak simgeye tıklayarak ayarlar sayfasına girin. Tercih Ayarları sayfasında risk limitini ayarlayın.

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png

Uygulamanın işlem sayfasında "..." (sağ üst köşede) seçeneğine tıklayın. Tercihler - Risk Limiti sayfasına girin. Bu sayfada ayrıca risk limitini de ayarlayabilirsiniz.

Risk Limit Düzeyinden Etkilenen Senaryolar

1. Emir Verme: Emirler ve tutmalar için miktar ve mevcut kaldıraç, risk limiti seviyesine göre belirlenir. Örneğin, BTC vadeli sürekli sözleşme, kullanıcı 3. seviyedeyse, emir vermek için kullanılabilecek maksimum kaldıraç 75x, maksimum pozisyon büyüklüğü ise 1.000.000 USDT'dir.

2. Likidasyon Fiyatı: Bir pozisyon likidasyon fiyatı, risk limiti seviyesine bağlı bakım marjini oranına göre hesaplanır. Dolayısıyla risk limiti seviyesinde değişiklik olması durumunda bakım marjini oranı da ayarlanacak ve bu durum nihai olarak likidasyon fiyatı etkileyecektir. Örneğin, bir kullanıcı uzun pozisyon ekleme yaptığında, artan pozisyon değeri risk limiti seviyesini yükseltebilir ve bu da daha yüksek bir bakım marjini oranıyla sonuçlanabilir. likidasyon fiyatı formülüne göre (ayrıntılar burada mevcuttur: https://www.kucoin.com/support/26694703491737), bu durum likidasyon fiyatı yükselmesine neden olabilir. Bu sonuç mantıksız görünebilir, çünkü bir pozisyon ekleme yapmanın genellikle likidasyon fiyatı düşürmesi ve güvenlik marjlarını iyileştirmesi beklenir. Ancak, daha büyük bir pozisyon daha yüksek bir risk limiti seviyesini ve artan bir bakım marjini oranını tetiklediği durumlarda, likidasyon fiyatı piyasa fiyatı yaklaşabilir ve bu da likidasyon riskini artırabilir. Pozisyonları ayarlamadan önce likidasyon fiyatı gerçek zamanlı olarak tahmin etmek için platformun yerleşik hesap makinesini kullanmanız ve maruziyeti etkili bir şekilde yönetmek için risk limitlerindeki değişiklikleri yakından izlemeniz önerilir.

3. Likidasyon: Kullanıcının likidasyon fiyatı, risk limit seviyesine karşılık gelen sürdürme marjini oranına göre hesaplanır. Kullanıcı 1. seviyede değilse, risk limiti seviyesini düşürmek için pozisyon kısmen likidite edilir ve bu likidasyondan elde edilen kar veya zararlar doğrudan kullanıcının hesap bakiyesine gider. Kullanıcı 1. seviyedeyse pozisyon doğrudan likidite edilir ve devralınır. Kısmi likidasyon, Hemen veya İptal (IOC) emirleri kullanılarak gerçekleştirilir. IOC emri tam olarak yerine getirilemezse kullanıcının tüm pozisyon tasfiye edilecek ve devralınacaktır.

Örnek olarak BTC vadeli sürekli sözleşme ele alırsak, 2.500.000 USDT değerinde bir pozisyon tutuyorsanız ve seviye 4'teyseniz, bir likidasyon tetikleyicisi oluştuğunda, öncelikle pozisyon seviye 3'e düşecek bir azalma olacaktır. Azaltımın değeri, pozisyon değerinden bir önceki seviyenin üst sınırı olan 2.500.000 – 1.000.000 = 1.500.000 USDT'nin çıkarılmasıyla elde edilir. Sistem 1.500.000 USDT'lik bir kapanış gerçekleştirecek. Düşüşün ardından risk limiti seviyesi 3. seviyeye düşerek sürdürme marjini oranını optimize eder ve pozisyonu normal durumuna döndürür.

Kimlik doğrulama düzeyi risk limitini nasıl etkiler?

Maksimum kaldıraç belirlenirken kimlik doğrulama seviyesinin risk limit seviyesi ile çakışması durumunda kimlik doğrulama seviyesi önceliklidir. Kimlik doğrulama seviyeniz maksimum 5x kaldıraca izin veriyorsa ve mevcut pozisyon büyüklüğünüze dayalı risk limiti 125x kaldıraca kadar izin veriyorsa, kullanabileceğiniz gerçek maksimum kaldıraç oranınız 5x'tir. Risk limitinizi manuel olarak ayarlama seçeneğiniz vardır, ancak başlangıç marjin oranı her zaman 1'in kaldıraç çarpanına bölünmesiyle elde edilir. Örneğin, mevcut maksimum kaldıraç 5x ise başlangıç marjin oranı = 1/5 * %100 = %20. Sürdürme marjin oranı, risk limiti seviyesindeki değişikliklere göre ayarlanacaktır.

Risk Limitini Ayarlama

Daha düşük bir seviyeden daha yüksek bir seviyeye geçiş yaparken, kaldıraç çarpanı limitleri tarafından kısıtlanırsınız. Düşük seviyedeki pozisyonunuzun kaldıracı, yüksek seviyede izin verilen maksimumdan daha yüksekse, daha fazla marjin eklemeniz gerekecektir. Örneğin, BTC/USDT sözleşmesinin 1. seviyesinde 125x kaldıraç pozisyon açıp, maksimum 75x kaldıraç destekleyen 3. seviyeye ayarlamak isterseniz, gereken ek marjin = pozisyon değeri * (1/ 75- 1/125) = pozisyon değeri * 2/375 olur. Hesabınızda bu tutarı karşılamaya yetecek bakiye yoksa, düzenlemenin yetersiz bakiye nedeniyle başarısız olduğunu belirten bir bildirim alırsınız. Daha yüksek bir seviyeden daha düşük bir seviyeye ayarlama, pozisyonun boyutuyla sınırlıdır. Özellikle, pozisyon boyutunuz alt kademenin üst limitini aşarsa, risk limiti seviyenizi düşürmeden önce sistem sizden pozisyonunuzu ilgili seviyenin üst limitinin altına düşürmenizi isteyecektir.

KuCoin Vadeli İşlem Rehberi:

Web Sitesi Rehberliği

Uygulama Sürümü Rehberliği

İlginiz için teşekkür ederiz!

KuCoin Vadeli İşlemler Ekibi

Not: Kısıtlı ülke ve bölgedeki kullanıcılar vadeli işlemleri açamaz.