ระดับขีดจำกัดความเสี่ยง

ระดับขีดจำกัดความเสี่ยงคืออะไร?

ระดับขีดจำกัดความเสี่ยง เป็นกลไกการจัดการความเสี่ยงที่จำกัดความเสี่ยงด้านโพสิชันให้กับนักเทรด ในตลาดที่มีความผันผวน เทรดเดอร์ที่ใช้ เลเวอเรจ สูงและถือตำแหน่งขนาดใหญ่สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดได้อย่างมีนัยสำคัญเมื่อถูกชำระบัญชี ดังนั้นจึงก่อให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มเติมแก่เทรดเดอร์รายอื่น ฟิวเจอร์สของ KuCoin ใช้กฎระดับ ขีดจำกัดความเสี่ยง กับผู้ใช้ทั้งหมด ซึ่งหมายความว่านักเทรดที่มีโพสิชันขนาดใหญ่ต้องมีการวางหลักประกันขั้นต้นมากขึ้นเพื่อถือโพสิชัน ควบคุมความเสี่ยง และปกป้องผู้ใช้รายอื่นจากความเสี่ยงเพิ่มเติม เมื่อโพสิชันขนาดใหญ่ถูกชำระบัญชี แนวทางการลดโพสิชันแบบระดับขั้นจะถูกใช้ เพื่อลดผลกระทบต่อตลาดให้น้อยที่สุด

ซึ่งรวมถึงสี่องค์ประกอบ ได้แก่ มูลค่าโพสิชัน, เลเวอเรจสูงสุด, อัตราหลักประกันขั้นต้น, และอัตราหลักประกันรักษาสภาพขั้นต่ำ

ระดับขีดจำกัดความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของมูลค่าโพสิชัน (สำหรับสัญญา Forward) หรือจำนวนโพสิชัน (สำหรับสัญญา Inverse) เมื่อระดับเพิ่มขึ้น ทั้งอัตราหลักประกันรักษาสภาพและอัตราหลักประกันขั้นต้นก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน (หรือก็คือ มาร์จิ้นแบบเป็นลำดับขั้น) อย่างไรก็ตาม ยิ่งมูลค่าโพสิชันสูงเท่าใด เลเวอเรจสูงสุดที่ใช้ได้ก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น

นอกจากนี้ แต่ละสัญญายังมีอัตราหลักประกันรักษาสภาพเฉพาะเจาจง หลักประกันที่ต้องการเพื่อรักษาโพสิชันจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามการเปลี่ยนแปลงในขีดจำกัดความเสี่ยง

ตัวอย่างเช่น สัญญา Perpetual (USDT)

หากคุณมี 10,000 สัญญาของ BTC/USDT perpetual futures ซึ่งแต่ละสัญญามีตัวคูณ 0.001 และราคามาร์คคือ 30,000 USDT การคำนวณจะเป็นดังนี้:

ขนาดโพสิชัน = ปริมาณ × ตัวคูณสัญญา × ราคามาร์ค
= 10,000 × 0.001 × 30,000
= 300,000 USDT

ตามระดับขีดจำกัดความเสี่ยง สิ่งนี้จะอยู่ภายใต้ระดับ 1 ซึ่งอัตรามาร์จิ้นรักษาสภาพอยู่ที่ 0.4%

ดังนั้นมาร์จิ้นรักษาสภาพที่คุณต้องการจะเท่ากับ:
300,000 × 0.004 = 1,200 USDT

เมื่อระดับขีดจำกัดความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เกณฑ์มาร์จิ้นจะค่อยๆ เพิ่มขึ้น และเลเวอเรจที่ใช้ได้จะลดลง

 

ดูขีดจำกัดความเสี่ยง

ในขณะที่เข้าสู่ระบบ ในหน้าการเทรดของเว็บไซต์ ให้คลิก เอกสารอ้างอิง ขีดจำกัดความเสี่ยง ที่มุมล่างขวา เพื่อเข้าถึงหน้าการสอบถามข้อมูล

ปรับขีดจำกัดความเสี่ยง

หากต้องการปรับขีดจำกัดความเสี่ยงบนเว็บไซต์ ให้คลิกที่ไอคอนวงกลมที่มุมขวาบนเพื่อเข้าสู่หน้าการตั้งค่า ในหน้าการตั้งค่าให้ปรับขีดจำกัดความเสี่ยง

ในหน้าการเทรดของแอปให้คลิก "..." (ที่มุมขวาบน) การตั้งค่า - ขีดจำกัดความเสี่ยง เพื่อเข้าสู่หน้าขีดจำกัดความเสี่ยง ในหน้านี้คุณยังสามารถปรับขีดจำกัดความเสี่ยงได้อีกด้วย

สถานการณ์ที่ได้รับผลกระทบจากระดับขีดจำกัดความเสี่ยง

1. การส่งคำสั่ง: จำนวนและเลเวอเรจที่ใช้ได้สำหรับคำสั่งและการถือครอง จะถูกกำหนดโดยระดับขีดจำกัดความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น ใน สัญญา Perpetual ระยะเวลาของ BTC หากผู้ใช้อยู่ในระดับ 3 เลเวอเรจ สูงสุดที่ใช้ได้สำหรับการวางคำสั่งซื้อคือ 75 เท่า และ ขนาดโพสิชัน สูงสุดคือ 1,000,000 USDT

3. การชำระบัญชี: ราคาชำระบัญชีของผู้ใช้จะคำนวณตามอัตราหลักประกันรักษาสภาพที่สอดคล้องกับระดับขีดจำกัดความเสี่ยง หากผู้ใช้ไม่ได้อยู่ที่ระดับ 1 โพสิชันจะถูกชำระบัญชีบางส่วนเพื่อลดระดับขีดจำกัดความเสี่ยง โดยกำไรหรือขาดทุนจากการชำระบัญชีนี้จะเข้าสู่ยอดคงเหลือในบัญชีของผู้ใช้โดยตรง หากผู้ใช้ที่ระดับ 1 โพสิชันจะถูกชำระบัญชีโดยตรงและถูกเทคโอเวอร์โพสิชัน การชำระบัญชี บางส่วนจะดำเนินการโดยใช้คำสั่งทันทีหรือยกเลิก (IOC) หากไม่สามารถปฏิบัติตามคำสั่ง IOC ได้อย่างสมบูรณ์ โพสิชัน ทั้งหมดของผู้ใช้จะถูกชำระบัญชีและเข้าดำเนินการต่อ

ยกตัวอย่าง สัญญา Perpetual หากคุณถือ โพสิชัน ที่มีมูลค่า 2,500,000 USDT และคุณอยู่ที่ระดับ 4 เมื่อเกิดการชำระ การชำระบัญชี โพสิชัน จะลดลงเหลือระดับ 3 ก่อน มูลค่าที่ลดลงจะเท่ากับมูลค่า โพสิชัน ลบด้วยขีดจำกัดบนของระดับก่อนหน้าซึ่งคือ 2,500,000 –1,000,000= 1,500,000 USDT ระบบจะดำเนินการปิดยอด 1,500,000 USDT หลังจากการลดลงแล้ว ระดับขีดจำกัดความเสี่ยงจะลดลงไปที่ระดับ 3 เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพอัตราหลักประกันรักษาสภาพ และทำให้โพสิชันกลับสู่สถานะปกติ

 

ระดับการยืนยันตัวตนส่งผลกระทบต่อขีดจำกัดความเสี่ยงอย่างไร?

เมื่อกำหนดเลเวอเรจสูงสุด หากระดับการยืนยันตัวตนขัดแย้งกับระดับขีดจำกัดความเสี่ยง ระดับการยืนยันตัวตนจะถือว่ามีผลเหนือกว่า หากระดับการยืนยันตัวตนของคุณอนุญาตให้ใช้เลเวอเรจสูงสุด 5x และขีดจำกัดความเสี่ยงตามขนาดโพสิชันปัจจุบันของคุณอนุญาตให้ใช้เลเวอเรจสูงสุด 125x เลเวอเรจสูงสุดที่แท้จริงที่คุณสามารถใช้ได้คือ 5x คุณมีตัวเลือกในการปรับขีดจำกัดความเสี่ยงด้วยตนเอง แต่อัตราหลักประกันขั้นต้นจะอยู่ที่ 1 หารด้วยตัวคูณเลเวอเรจเสมอ ตัวอย่างเช่น หากเลเวอเรจสูงสุดปัจจุบันคือ 5x ฉะนั้น อัตราหลักประกันขั้นต้น= 1 / 5 * 100% = 20% อัตราหลักประกันรักษาสภาพจะปรับตามการเปลี่ยนแปลงในระดับขีดจำกัดความเสี่ยง

 

ปรับขีดจำกัดความเสี่ยง

เมื่อปรับจากระดับที่ต่ำกว่าเป็นระดับที่สูงขึ้น คุณจะถูกจำกัดโดยขีดจำกัดของตัวคูณเลเวอเรจ หากเลเวอเรจของโพสิชันของคุณในระดับที่ต่ำกว่า มีค่าสูงกว่าค่าสูงสุดที่อนุญาตในระดับที่สูงขึ้น คุณจะต้องเพิ่มเติมมาร์จิ้น ตัวอย่างเช่น หากคุณเปิด โพสิชัน ในระดับ 1 ของสัญญา BTC/USDT ที่ เลเวอเรจ 125 เท่า และต้องการปรับเป็นระดับ 3 ซึ่งรองรับ เลเวอเรจ สูงสุด 75 เท่า หลักประกัน เพิ่มเติมที่จำเป็น = มูลค่า โพสิชัน * (1/ 75- 1/125) = มูลค่า โพสิชัน * 2/375 หากบัญชีของคุณมีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมจำนวนนี้ คุณจะได้รับการแจ้งเตือนว่าการปรับเปลี่ยนล้มเหลวเนื่องจากเงินทุนไม่เพียงพอ เมื่อปรับจากระดับที่สูงกว่าไปยังระดับที่ต่ำกว่า การปรับจะถูกจำกัดโดยขนาดของโพสิชันของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากขนาดโพสิชันของคุณสูงกว่าขีดจำกัดบนของระดับที่ต่ำลง ระบบจะแจ้งให้คุณลดโพสิชันให้ต่ำกว่าขีดจำกัดบนของระดับที่สอดคล้องกัน ก่อนที่คุณจะสามารถลดระดับขีดจำกัดความเสี่ยงได้

 

คู่มือฟิวเจอร์ส KuCoin:

บทแนะนำเวอร์ชันเว็บไซต์

บทแนะนำเวอร์ชันแอป

 

ขอขอบคุณสำหรับการสนับสนุน!

ทีมฟิวเจอร์ส KuCoin

 

หมายเหตุ: ผู้ใช้จากประเทศและภูมิภาคที่ถูกจำกัดไม่สามารถเปิดการเทรดฟิวเจอร์สได้