जोखिम सीमा स्तर

जोखिम सीमा स्तर क्या है?

जोखिम सीमाएं अनिवार्य रूप से एक जोखिम प्रबंधन तंत्र है जिसका इस्तेमाल उपयोगकर्ताओं की पोज़ीशन जोखिम को सीमित करने के लिए किया जाता है। अस्थिर बाजारों में, उच्च लेवरेज का उपयोग करने वाले और बड़ी स्थिति रखने वाले व्यापारी, परिसमापन के समय बाजार को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं, जिससे अन्य व्यापारियों के लिए अतिरिक्त जोखिम उत्पन्न हो सकता है। KuCoin के वायदा सभी उपयोगकर्ताओं पर जोखिम की सीमा स्तर के नियम लागू करते हैं। इसका मतलब यह है कि बड़े पोज़ीशन वाले ट्रेडर्स को पोज़ीशन्स को होल्ड करने, जोखिमों को नियंत्रित करने और अन्य उपयोगकर्ताओं को अतिरिक्त जोखिमों से बचाने के लिए अधिक प्रारंभिक मार्जिन की आवश्यकता होती है। जब एक बड़ी पोज़ीशन लिक्विडेट हो जाती है, तो मार्केट के प्रभाव को कम करने के लिए एक टियर्ड घटाव दृष्टिकोण का इस्तेमाल किया जाता है।

इसमें चार तत्व शामिल हैं: पोज़ीशन मूल्य, अधिकतम लेवरेज, प्रारंभिक मार्जिन दर और न्यूनतम मेंटेनेंस मार्जिन दर।

जोखिम सीमा का स्तर पोज़ीशन मूल्य (फॉरवर्ड कॉंट्रैक्ट्स के लिए) या पोज़ीशन की संख्या (इन्वर्स कॉंट्रैक्ट्स के लिए) में वृद्धि के साथ बढ़ता है। जैसे-जैसे स्तर बढ़ता है, मेंटेनेंस मार्जिन दर और प्रारंभिक मार्जिन दर दोनों में भी बढ़ोतरी होती है (यानी, टियर्ड मार्जिन)। हालांकि, पोज़ीशन मूल्य जितना अधिक होगा, उपलब्ध अधिकतम लेवरेज उतना ही कम होगा।

इसके अतिरिक्त, प्रत्येक कॉंट्रैक्ट में एक विशिष्ट मेंटेनेंस मार्जिन दर होती है। किसी पोज़ीशन को बनाए रखने के लिए मार्जिन की आवश्यकता जोखिम सीमा में बदलाव के साथ बढ़ेगी या घटेगी।

उदाहरण के लिए, बीटीसी परपेचुअल कॉंट्रैक्ट (यूएसडीटी) के साथ,

यदि आपके पास BTC/USDT परपेचुअल फ़्यूचर्स के 10,000 कॉंट्रैक्ट्स हैं, जहां प्रत्येक कॉंट्रैक्ट का गुणक 0.001 है और मार्क कीमत 30,000 USDT है, तो गणना इस प्रकार होगी:

पोज़ीशन साइज़ = मात्रा × कॉंट्रैक्ट गुणक × मार्क कीमत
= 10,000 × 0.001 × 30,000
= 300,000 USDT

जोखिम सीमा स्तरों के अनुसार, यह स्तर 1 के अंतर्गत आएगा, जहां मेंटेनेंस मार्जिन दर 0.4% है।

तो, आपका आवश्यक मेंटेनेंस मार्जिन होगा:
300,000 × 0.004 = 1,200 USDT

जैसे-जैसे जोखिम सीमा का स्तर बढ़ता है, मार्जिन आवश्यकता धीरे-धीरे बढ़ती है, और उपलब्ध लेवरेज कम हो जाता है।

 

जोखिम सीमा देखना

लॉग इन करते समय, वेबसाइट के ट्रेडिंग पेज पर, सूचना क्वेरी पेज तक पहुंचने के लिए निचले दाएं कोने में संदर्भ जोखिम सीमा पर क्लिक करें।

जोखिम सीमा समायोजित करें

वेबसाइट पर जोखिम सीमा को समायोजित करने के लिए, सेटिंग्स पेज में प्रवेश करने के लिए ऊपरी दाएं कोने में गोल आइकॉन पर क्लिक करें। प्राथमिकता सेटिंग्स पेज में, जोखिम सीमा समायोजित करें।

जोखिम सीमा पेज में जाने के लिए, ऐप के ट्रेडिंग पेज पर, "..." (ऊपरी दाएं कोने में) प्राथमिकताएं - जोखिम सीमा पर क्लिक करें। इस पेज पर, आप जोखिम सीमा को भी समायोजित कर सकते हैं।

जोखिम सीमा स्तर से प्रभावित परिदृश्य

1. ऑर्डरिंग: ऑर्डर और होल्डिंग्स के लिए रकम और उपलब्ध लेवरेज जोखिम सीमा स्तर द्वारा निर्धारित किया जाता है। उदाहरण के लिए, बीटीसी फॉरवर्ड परपेचुअल कॉंट्रैक्ट में, यदि कोई उपयोगकर्ता स्तर 3 पर है, तो ऑर्डर देने के लिए उपलब्ध अधिकतम लेवरेज 75x है, और अधिकतम पोज़ीशन साइज़ 1,000,000 USDT है।

3. लिक्विडेशन उपयोगकर्ता के लिक्विडेशन कीमत की गिनती जोखिम सीमा स्तर के अनुरूप मेंटेनेंस मार्जिन दर के आधार पर की जाती है। यदि उपयोगकर्ता स्तर 1 पर नहीं है, तो जोखिम सीमा स्तर को कम करने के लिए पोज़ीशन को आंशिक रूप से लिक्विडेट कर दिया जाएगा, इस लिक्विडेशन से मुनाफ़ा या नुकसान सीधे उपयोगकर्ता के खाते के बैलेंस में प्रवेश करेगी। यदि उपयोगकर्ता स्तर 1 पर है, तो पोज़ीशन सीधे लिक्विडेट कर दी जाएगी और उस पर टेक ओवर कर लिया जाएगा। आंशिक लिक्विडेशन तत्काल या रद्द (आईओसी) आदेशों का उपयोग करके निष्पादित किया जाता है। यदि आईओसी ऑर्डर पूरी तरह से पूरा नहीं किया जा सकता है, तो उपयोगकर्ता की पूरी पोज़ीशन को समाप्त कर दिया जाएगा और उसे अपने नियंत्रण में ले लिया जाएगा।

उदाहरण के तौर पर बीटीसी फॉरवर्ड परपेचुअल कॉंट्रैक्ट को लेते हुए, यदि आपके पास 2,500,000 USDT मूल्य की पोज़ीशन है और आप स्तर 4 पर हैं, तो जब लिक्विडेशन ट्रिगर होता है, तो सबसे पहले पोज़ीशन में कमी होगी और स्तर 3 तक गिर जाएगी। कटौती का मूल्य पोज़ीशन मूल्य से पिछले स्तर की ऊपरी सीमा घटाकर प्राप्त राशि के बराबर है, जो 2,500,000 - 1,000,000 = 1,500,000 USDT है। सिस्टम 1,500,000 USDT का क्लोजर निष्पादित करेगा। कटौती के बाद, जोखिम सीमा स्तर 3 स्तर तक गिर जाता है, मेंटेनेंस मार्जिन दर ऑप्टिमाइज़ होता है और पोज़ीशन सामान्य स्थिति में लौट आती है।

 

पहचान वेरिफ़िकेशन स्तर जोखिम सीमा को कैसे प्रभावित करता है

अधिकतम लेवरेज का निर्धारण करते समय, यदि पहचान वेरिफ़िकेशन स्तर जोखिम सीमा स्तर के साथ संघर्ष करता है, तो पहचान वेरिफ़िकेशन स्तर को प्राथमिकता दी जाती है। यदि आपका पहचान वेरिफ़िकेशन स्तर अधिकतम 5x लेवरेज की अनुमति देता है और आपकी मौजूदा पोज़ीशन साइज़ के आधार पर जोखिम सीमा 125x तक लेवरेज की अनुमति देती है, तो आपका वास्तविक अधिकतम लेवरेज जो आप इस्तेमाल कर सकते हैं वह 5x है। आपके पास अपनी जोखिम सीमा को मैन्युअल रूप से समायोजित करने का विकल्प है, लेकिन प्रारंभिक मार्जिन दर 1 होगा, हमेशा लेवरेज गुणक द्वारा विभाजित होता है। उदाहरण के लिए, यदि मौजूदा अधिकतम लेवरेज 5x है, तो प्रारंभिक मार्जिन दर = 1/5 * 100% = 20%। मेंटेनेंस मार्जिन दर जोखिम सीमा स्तर में बदलाव के साथ समायोजित होगी।

 

जोखिम सीमा समायोजित करें

निचले स्तर से उच्च स्तर पर समायोजन करते समय, आप लेवरेज गुणक सीमाओं द्वारा प्रतिबंधित होंगे। यदि निचले स्तर पर आपकी पोज़ीशन का लेवरेज उच्च स्तर में अनुमत अधिकतम से अधिक है, तो आपको अधिक मार्जिन जोड़ने की आवश्यकता होगी। उदाहरण के लिए, यदि आप 125x लेवरेज पर BTC/USDT अनुबंध के स्तर 1 में एक पोज़ीशन खोलते हैं और स्तर 3 पर समायोजित करना चाहते हैं, जो अधिकतम 75x लेवरेज का समर्थन करता है, तो आवश्यक अतिरिक्त मार्जिन = पोज़ीशन मूल्य * (1/75- 1/125) = पोज़ीशन मूल्य * 2/375। यदि आपके खाते में इस रकम को कवर करने के लिए पर्याप्त फंड्स नहीं है, तो आपको एक सूचना प्राप्त होगी कि अपर्याप्त फंड्स के कारण समायोजन विफल हो गया है। उच्च स्तर से निचले स्तर पर समायोजन करते समय, समायोजन आपकी पोज़ीशन के साइज़ तक सीमित होता है। विशेष रूप से, यदि आपकी पोज़ीशन का साइज़ निचले स्तर की ऊपरी सीमा से अधिक है, तो सिस्टम आपको अपनी जोखिम सीमा स्तर को कम करने से पहले अपनी पोज़ीशन को संबंधित स्तर की ऊपरी सीमा से नीचे कम करने के लिए प्रेरित करेगा।

 

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