Mga Risk Limit Level

Huling in-update noong: 07/30/2025

Ano ang risk limit level?

Sa pangkalahatan, ang mga risk limit level ay isang risk management mechanism na nagli-limit sa position risk ng mga trader. Sa pabagu-bago ng isip na mga merkado, ang mga mangangalakal na gumagamit ng mataas leverage at humahawak ng malalaking posisyon ay maaaring makabuluhang makaapekto sa merkado kapag na-liquidate, at sa gayon ay nagdudulot ng mga karagdagang panganib sa ibang mga mangangalakal. Ang mga futures ng KuCoin ay naglalapat ng mga panuntunan sa antas ng risk limit sa lahat ng mga user. Nangangahulugan ito na ang mga trader na may malalaking position ay nangangailangan ng mas malaki ring initial margin para mag-hold ng mga position, na higit pang magkokontrol sa mga risk at magpoprotekta sa ibang mga user mula sa mga karagdagang risk. Kapag na-liquidate ang isang malaking position, ginagamit ang tiered reduction approach para ma-minimize ang impact sa market.

Kabilang dito ang apat na element: position value, maximum leverage, initial margin rate, at minimum maintenance margin rate.

Ang risk limit level ay nag-i-increase sa pag-increase ng position value (para sa mga forward contract) o number ng mga position (para sa mga inverse contract). Habang nag-i-increase ang level, pareho ring tumataas ang maintenance margin rate at initial margin rate (ibig sabihin, mga tiered margin). Gayunpaman, kung mas malaki ang position value, mas mababa ang maximum leverage available.

Bilang karagdagan, ang bawat contract ay may specific na maintenance margin rate. Ang margin requirement para mag-maintain ng position ay mag-i-increase o magde-decrease kasabay ng mga pagbabago sa risk limit.

Halimbawa, sa BTC perpetual contract (USDT),

Kung nagho-hold ka ng 10,000 contracts ng BTC/USDT perpetual futures, kung saan ang bawat contract ay may multiplier na 0.001 at ang mark price ay 30,000 USDT, ganito ang calculation:

Position Size = Quantity × Contract Multiplier × Mark Price
= 10,000 × 0.001 × 30,000
= 300,000 USDT

Ayon sa mga risk limit tier, mapupunta ito sa ilalim ng Level 1, kung saan ang maintenance margin rate ay 0.4%.

Kaya naman, ang required na maintenance margin mo ay magiging:
300,000 × 0.004 = 1,200 USDT

Habang nag-i-increase ang risk limit level, unti-unting nag-i-increase ang margin requirement, at nagde-decrease ang available leverage.

Pag-view sa Risk Limit

Habang naka-log in, sa trading page ng website, i-click ang Mga Reference > Risk Limit sa kanang corner sa ibaba para ma-access ang information query page.

階梯風險限额 -2.png

I-adjust ang Risk Limit

Para i-adjust ang risk limit sa website, i-click ang rounded icon sa kanang corner sa itaas para makapasok sa page ng settings. Sa page ng Settings ng Preference, i-adjust ang risk limit.

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png

Sa trading page ng App, i-click ang "..." (in sa kanang corner sa itaas) Mga Preference - Risk Limit para makapasok sa page ng risk limit. Sa page na ito, puwede mo ring i-adjust ang risk limit.

Mga Scenario na Apektado ng Risk Limit Level

1. Pag-order: Dine-determine ng risk limit level ang amount at available leverage para sa mga order at holding. Halimbawa, sa BTC forward perpetual contract, kung ang isang user ay nasa level 3, ang leverage na magagamit para sa paglalagay ng mga order ay 75x, at ang maximum position size ay 1,000,000 USDT.

2. Liquidation Price: Ang liquidation price ng isang position ay kinakalkula batay sa rate ng maintenance margin na nauugnay sa antas ng risk limit nito. Samakatuwid, kung magbabago ang antas ng risk limit , ang maintenance margin rate ay isasaayos din, na sa huli ay makakaapekto sa liquidation price. Halimbawa, kapag ang isang user ay nagdagdag sa isang mahabang position, ang tumaas na halaga ng position ay maaaring tumaas sa antas ng risk limit , na magreresulta sa isang mas mataas na rate ng maintenance margin . Ayon sa formula ng liquidation price (mga detalyeng makukuha dito: https://www.kucoin.com/support/26694703491737), maaari itong maging sanhi ng pagtaas ng liquidation price . Ang kinalabasan na ito ay maaaring mukhang counterintuitive, dahil ang pagdaragdag sa isang position ay karaniwang inaasahang magpapababa sa liquidation price at mapabuti ang mga margin ng kaligtasan. Gayunpaman, sa mga kaso kung saan ang isang mas malaking position ay nag-trigger ng isang mas mataas na antas ng risk limit at isang tumaas na rate ng maintenance margin , ang liquidation price ay maaaring mas malapit sa market price—nagtataas ng panganib ng liquidation. Inirerekomenda na gamitin ang built-in na calculator ng platform upang matantya ang liquidation price sa real time bago ayusin ang mga posisyon, at subaybayan ang mga pagbabago sa mga limitasyon sa panganib nang malapitan upang mabisang pamahalaan ang pagkakalantad.

3. Liquidation: Kina-calculate ang liquidation price ng user batay sa maintenance margin rate na nagko-correspond sa risk limit level. Kung wala sa level 1 ang user, partial na ili-liquidate ang position para i-reduce ang risk limit level, at direktang pumapasok sa account balance ng user ang mga profit o loss mula sa liquidation na ito. Kung nasa level 1 naman ang user, direktang ili-liquidate at ite-take over ang position. Ang partial liquidation ay isinasagawa gamit ang Immediate or Cancel (IOC) na mga order. Kung ang order ng IOC ay hindi maaaring ganap na mapunan, ang buong position ng gumagamit ay likidahin at kukunin.

Isinasaalang-alang ang BTC forward perpetual contract bilang isang halimbawa, kung hawak mo ang isang position na nagkakahalaga ng 2,500,000 USDT at ikaw ay nasa level 4, kapag nagkaroon ng liquidation trigger, magkakaroon muna ng pagbawas sa position upang bumaba sa level 3. Ang halaga ng pagbabawas ay katumbas ng halaga ng position na binawasan ang pinakamataas na limitasyon ng nakaraang antas, na 2,500,000 – 1,000,000 = 1,500,000 USDT. Ang sistema ay magsasagawa ng pagsasara ng 1,500,000 USDT. Pagkatapos ng reduction, ang risk limit level ay magda-drop sa level 3, na mag-o-optimize sa maintenance margin rate at magbabalik sa position sa normal state.

Paano nakakaapekto sa risk limit ang identity verification level

Kapag dine-determine ang maximum leverage, kung ang identity verification level ay nagko-conflict sa risk limit level, mangingibabaw ang identity verification level. Kung pinahihintulutan ng iyong identity verification level ang maximum leverage na 5x at pinahihintulutan ng risk limit batay sa iyong current position size ang hanggang 125x leverage, ang iyong actual maximum leverage na puwede mong gamitin ay 5x. Mayroon kang option na manua na i-adjust ang iyong risk limit, pero ang initial margin rate ay palaging 1 na idi-divide sa leverage multiplier. Halimbawa, kung ang current maximum leverage ay 5x, sa gayon, ang initial margin rate = 1 / 5 * 100% = 20%. Mag-a-adjust ang maintenance margin rate kasabay ng mga pagbabago sa risk limit level.

I-adjust ang Risk Limit

Kapag nag-a-adjust mula sa mas mababang level patungo sa mas mataas na level, mare-restrict ka ng mga leverage multiplier limit. Kung ang leverage ng iyong position sa mas mababang level ay mas malaki kaysa sa maximum na pinapayagan sa mas mataas na level, kakailanganin mong magdagdag ng higit pang margin. Halimbawa, kung magbubukas ka ng position sa level 1 ng BTC/USDT na kontrata sa 125x leverage at gusto mong mag-adjust sa level 3, na sumusuporta sa maximum na 75x leverage, kinakailangan ang karagdagang margin = position value * (1/ 75- 1/125) = position value * 2/375. Kung walang sapat na funds ang iyong account para ma-cover ang amount na ito, makakatanggap ka ng notification na nag-fail ang adjustment dahil sa hindi sapat na funds. Kapag nag-a-adjust mula sa mas mataas na level patungo sa mas mababang level, ang adjustment ay nali-limit ng size ng iyong position. Para maging specific, kung ang iyong position size ay nag-exceed sa upper limit ng mas mababang tier, ipa-prompt ka ng system na i-reduce ang iyong position sa ibaba ng upper limit ng corresponding level bago mo mapababa ang iyong risk limit level.

KuCoin Futures Guide:

Website Version Tutorial

App Version Tutorial

Salamat sa suporta mo!

KuCoin Futures Team

Note: Hindi puwedeng mag-open ng futures trading ang mga user mula sa mga naka-restrict na bansa at rehiyon.