Autor: Shenchao TechFlow
Movimientos del mercado de ayer
Bloomberg: El cofundador de FTX, SBF, ha solicitado formalmente el indulto de Trump
Según Bloomberg, el cofundador de FTX, SBF, ha solicitado formalmente un indulto de Trump.
La Comisión de Impuestos de la Cámara de Representantes revisará esta semana siete propuestas de reforma fiscal para criptomonedas, mientras continúan las negociaciones sobre la Ley Clara.
Según Crypto in America, el Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes de EE. UU. celebrará una audiencia este martes sobre la reforma fiscal de las criptomonedas, examinando siete proyectos de ley discutidos que abordan transacciones de stablecoins, minería y staking, préstamos criptográficos, reglas de lavado de ventas, donaciones benéficas y divulgación por parte de contribuyentes, desglosando sustancialmente la anteriormente propuesta Ley de Igualdad de Activos Digitales en varias leyes independientes.
Mientras tanto, las negociaciones sobre el Proyecto de Ley de Claridad en el Senado continúan, y la senadora Lummis indicó que es más probable que el proyecto avance tras la reanudación del Congreso el 13 de julio; las principales diferencias se centran en las cláusulas éticas, el lenguaje regulatorio sobre DeFi y los rendimientos de las stablecoins. El sector bancario sigue presionando en contra de la cláusula sobre rendimientos de stablecoins, mientras que más de 200 organizaciones cripto han firmado una carta conjunta instando a acelerar la votación del proyecto. Además, Illinois planea imponer un impuesto del 0,2 % sobre las transacciones de activos digitales, lo que ha generado fuerte oposición de grupos de la industria, que advierten que esto obligará a las empresas cripto a abandonar el estado.
OpenAI planea transformar ChatGPT en una "superaplicación" en preparación para una IPO
Según el Financial Times, OpenAI se prepara para una transformación importante de su plataforma, planeando convertir ChatGPT de un chatbot de preguntas y respuestas estándar en una "superaplicación" en las próximas semanas, con el fin de aumentar su competitividad antes del esperado IPO a finales de este año. La publicación cita a empleados actuales y anteriores no identificados, indicando que este movimiento busca ayudar a OpenAI a competir mejor con rivales como Anthropic.
La IPO de SpaceX en Nasdaq recibió una suscripción significativamente excedida, con planes de finalizar la suscripción a la IPO después del cierre del miércoles.
Se informa que la IPO de SpaceX en Nasdaq recibió una suscripción significativamente excedente. SpaceX planea finalizar la suscripción a la IPO después del cierre del miércoles.
Step星辰 podría presentar hoy la solicitud de IPO en Hong Kong, con una valoración que podría alcanzar los 12.000 millones de dólares
Según el Wall Street Journal, citando fuentes informadas, la empresa china de modelos de IA StepFun presentará su solicitud de IPO en la Bolsa de Hong Kong lo antes posible el 8 de junio, con una valoración aproximada de 12.000 millones de dólares proporcionada por sus principales inversores. Este plan de IPO busca recaudar aproximadamente 500 millones de dólares, y la empresa ya ha iniciado consultas con varios asesores financieros sobre la salida a bolsa. Previo a esto, StepFun ya ha comenzado a desmantelar su estructura VIE offshore para facilitar su lista en Hong Kong.
Bitmine aumentó su posesión en 126.971 ETH la semana pasada, elevando su tenencia total a aproximadamente 5,543 millones de ETH.
Según PRNewswire, la empresa de tesorería de Ethereum, Bitmine Immersion Technologies, reveló que aumentó su tenencia en 126.971 ETH la semana pasada; actualmente, sus activos criptográficos incluyen 5.543.872 ETH, 204 BTC, acciones de Eightco Holdings valoradas en 88 millones de dólares y acciones de Beast Industries valoradas en 180 millones de dólares. Además, la empresa tiene un total de 4.718.677 ETH apostados (calculados a 1.630 dólares por ETH, lo que suma un total de 7.700 millones de dólares).
La estrategia compró 1.550 BTC la semana pasada, aumentando el total a 845.256 BTC
La empresa Strategy compró 1,550 BTC por aproximadamente 101 millones de dólares, aumentando su reserva total de bitcoin a 845,256 BTC. Al mismo tiempo, la empresa aumentó su reserva en dólares en 100 millones de dólares hasta alcanzar 1,000 millones de dólares.
Revolut planea lanzar una segunda venta de acciones, con una valoración que podría alcanzar los 115.000 millones de dólares
Según Bloomberg, el banco digital Revolut planea lanzar una ronda de venta secundaria de acciones, con una valoración estimada de aproximadamente 115.000 millones de dólares. Fuentes informadas indican que este movimiento busca proporcionar a los inversores e empleados tempranos una vía para liquidad sus acciones; el proceso formal podría iniciarse ya este mes, aunque los detalles específicos aún no se han definido y la empresa sigue en conversaciones iniciales con posibles inversores.
Moonshot se dice que busca una nueva ronda de financiación de hasta 2.000 millones de dólares, con un objetivo de valoración de 30.000 millones de dólares
Según Bloomberg, Moonshot AI está en conversaciones iniciales con inversores potenciales para una nueva ronda de financiación, con el objetivo de recaudar más de 1.000 millones de dólares, hasta un máximo de 2.000 millones de dólares, con una valoración objetivo de 30.000 millones de dólares. El informe indica que esta es la tercera ronda de financiación de la empresa en los últimos seis meses, destinada a hacer frente a la creciente competencia en IA en China.
Fuentes cercanas indican que, tras completar la nueva ronda de financiación liderada por Meituan, Moonshot AI tendrá una valoración de 20.000 millones de dólares; si se completa esta ronda, su valoración aumentará aproximadamente siete veces en comparación con los más de 4.000 millones de dólares de diciembre de 2025.
El índice KOSPI de Corea del Sur se hunde inicialmente un 8,4%, con Samsung y SK Hynix cayendo ambos un 10%.
El índice KOSPI de Corea del Sur se hunde inicialmente un 8,4%, con Samsung y SK Hynix caen un 10% cada una. La bolsa de Corea del Sur activa el mecanismo de suspensión por caída del 8% del índice KOSPI, suspendiendo las operaciones durante 20 minutos.
Tendencias del mercado
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El KOSPI de Corea del Sur abre con una caída del 8.37% y activa el circuit breaker: las «dos acciones» que sostenían el mercado alcista se revuelven en un día
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El 8 de junio, el índice KOSPI de Corea del Sur cayó un 8,37% en solo 3 minutos y 42 segundos tras la apertura, activando el mecanismo de interrupción de nivel uno; Samsung Electronics y SK Hynix descendieron más del 10% cada una. Esta caída puso de manifiesto el riesgo inherente de la excesiva dependencia del mercado de valores coreano de dos gigantes de los chips.
En el último año, Samsung Electronics y SK Hynix contribuyeron con aproximadamente el 70% del aumento del KOSPI, representando más de la mitad de la capitalización del índice. Tras la orientación de Broadcom para su negocio de IA que no alcanzó las expectativas más optimistas del mercado, desencadenando una reevaluación del sector global de semiconductores, la venta se propagó rápidamente desde los mercados estadounidenses hasta el mercado coreano.
Al mismo tiempo, un saldo de financiamiento récord de 38 billones de won, ETFs con apalancamiento 2x y operaciones programáticas generaron un efecto dominó que amplificó aún más la caída. La debilidad continua del won también aceleró la salida de capitales extranjeros.
Esta pausa no solo fue una liberación de la emoción del mercado, sino que también reveló el riesgo estructural de que el mercado alcista de Corea del Sur esté altamente concentrado en unos pocos líderes de chips de IA. Cuando los "dos pilares" que impulsaban el aumento del índice comenzaron a debilitarse, todo el mercado resultó difícil de proteger.
Recomendación de analistas internacionales: Enfócate en el mercado internacional; estas 5 acciones superarán al S&P
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En el último podcast, James Demmert, CIO de Main Street Research, indicó que, en los próximos años, los mercados accionarios internacionales tienen potencial para seguir superando a los mercados estadounidenses, y recomendó cinco acciones internacionales que se benefician de la ola de IA pero que tienen valoraciones claramente más bajas que sus homólogas estadounidenses.
Su elección principal es el gigante neerlandés de equipos de chips ASML, y cree que si solo pudiera mantener una acción durante los próximos cinco años, elegiría ASML. Además, también tiene una visión positiva sobre HSBC, con una valoración de solo alrededor de 9 veces el múltiplo P/E; BHP, que se beneficia del crecimiento de la demanda de cobre para centros de datos; Siemens Energy, líder en infraestructura de redes eléctricas; y AstraZeneca, un gigante farmacéutico subvaluado por el mercado.
Demmert considera que Europa y Japón están tomando el relevo del crecimiento global mediante estímulos fiscales, mientras que Estados Unidos entra en un ciclo de contracción fiscal. Impulsados por la IA, la energía y la innovación en salud, los mercados internacionales podrían experimentar varios años de ventaja relativa.
Sus recomendaciones de asignación también son bastante agresivas: aproximadamente el 45% de la cartera se asigna a activos extranjeros y el 55% restante al mercado estadounidense. Para inversores a largo plazo, esto podría significar que la próxima oportunidad no necesariamente se encuentra solo en el mercado de valores estadounidense.
Observación semanal de Reddit sobre acciones estadounidenses: RKLB/LUNR/ASTS caen en conjunto, ¿vale la pena considerar aún el sector espacial?
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A medida que se acerca la IPO de SpaceX, la comunidad de acciones estadounidenses en Reddit ha iniciado un nuevo debate sobre inversiones espaciales. Sin embargo, a diferencia de la expectativa del mercado de un alza generalizada, los valores del sector espacial han mostrado una clara divergencia recientemente: SPCE ha subido fuertemente, mientras que RKLB, LUNR y ASTS han retrocedido colectivamente.
El artículo sostiene que los tres factores principales detrás de esta caída son: el accidente en la prueba de cohete de Blue Origin, el efecto de atracción de fondos por parte del IPO de SpaceX y la demanda de beneficios tras el fuerte aumento de las acciones espaciales durante el último año.
Entre las cuatro empresas espaciales más populares, el autor tiene mayor confianza en Rocket Lab debido a sus ingresos reales, una cartera de pedidos de 2.200 millones de dólares y el cohete Neutron, que actúa como catalizador clave de crecimiento, considerándose la opción más cercana a una “SpaceX cotizada”.
En comparación, AST SpaceMobile tiene un gran potencial con sus satélites que se conectan directamente a teléfonos móviles, pero enfrenta riesgos en su cronograma de lanzamiento; el futuro de Intuitive Machines dependerá del desempeño de sus próximas misiones lunares; mientras que Virgin Galactic actualmente experimenta un aumento impulsado principalmente por cortos cubiertos y especulación emocional, con escaso soporte fundamental.
La conclusión final del artículo es: la lógica a largo plazo de la industria espacial sigue siendo válida, pero la valoración a corto plazo aún necesita ajustarse. Si el sector continúa ajustándose, Rocket Lab podría ser la primera en entrar en un rango de asignación más atractivo.
Análisis del informe de mitad de año de JP Morgan: El superciclo de la IA aún no ha terminado; reducir la tenencia de efectivo y aumentar la asignación a activos reales
https://www.techflowpost.com/article/31943
Cuando el mercado comenzó a cuestionar si la narrativa de la IA había alcanzado su punto máximo, la última perspectiva de mitad de año de J.P. Morgan ofreció un juicio opuesto: el superciclo de la IA está lejos de terminar. El informe sostiene que los gastos de capital de las grandes tecnológicas siguen acelerándose, y las preocupaciones del mercado sobre el retorno de la inversión en IA se han exagerado; al mismo tiempo, la inflación a largo plazo podría mantenerse en niveles elevados, lo que hace que las asignaciones en efectivo y bonos tradicionales sigan perdiendo valor. Sobre esta base, JPM recomienda continuar invirtiendo en la cadena de infraestructura de IA, mercados emergentes y activos reales como el oro, reducir la posición en efectivo y prestar atención a las oportunidades potenciales en mercados clave de la cadena de suministro de IA, como China, Corea del Sur y Taiwán.
¿Por qué las criptomonedas siempre crean «casinos» pero rara vez crean productos indispensables?
https://www.techflowpost.com/article/31945
Cuando las grandes empresas de internet atrapan a los usuarios en sus ecosistemas con la "conveniencia", Crypto aún no ha creado un producto verdaderamente indispensable. Este artículo, partiendo del concepto de "Sofalarity" planteado en The Internet Con, explora por qué la aplicación de consumo más exitosa en los últimos quince años de la industria cripto sigue siendo la especulación, y no una necesidad diaria. El autor sostiene que la blockchain resuelve problemas financieros subyacentes que la mayoría de los usuarios no perciben, en lugar de abordar dolores inmediatos que mejoren la experiencia cotidiana; mientras tanto, las plataformas Web2 construyen sus ventajas competitivas mediante datos, hábitos y conveniencia, y Crypto carece de una fidelización de usuarios similar. El artículo reflexiona además sobre temas como RWA, el monopolio de las plataformas y la soberanía financiera, proponiendo que el verdadero valor de las criptomonedas quizás no radique en convertirse en la próxima superaplicación, sino en construir una infraestructura básica abierta y descentralizada.