مستويات الحد من المخاطر

ما هو مستوى حد المخاطر؟

تعد مستويات حدود المخاطر في الأساس آلية لإدارة المخاطر التي تحد من مخاطر مراكز المتداولين. في الأسواق المتقلبة، يمكن للمتداولين الذين يستخدمون رافعة مالية عالية ويحتفظون بمراكز كبيرة أن يؤثروا بشكل كبير على السوق عند تصفيتهم، مما يشكل مخاطر إضافية على المتداولين الآخرين. تطبق عقود الآجلة في KuCoin قواعد مستوى حد المخاطرة على جميع المستخدمين. وهذا يعني أن المتداولين ذوي المراكز الكبيرة يحتاجون إلى هامش أولي أكبر للاحتفاظ بالصفقات، وزيادة التحكم في المخاطر وحماية المستخدمين الآخرين من المخاطر الإضافية. عندما يُصفى مركز كبير، يتم استخدام نهج التخفيض المتدرج لتقليل تأثير السوق.

يتضمن ذلك أربعة عناصر: قيمة المركز، والحد الأقصى للرافعة المالية، ومعدل الهامش الأولي، والحد الأدنى لمعدل هامش الوقاية.

ويزداد مستوى حد المخاطر مع زيادة قيمة المركز (للعقود الآجلة) أو عدد المراكز (للعقود العكسية). ومع زيادة المستوى، يرتفع أيضًا كل من معدل هامش الوقاية ومعدل الهامش الأولي (أي الهوامش المتدرجة). ومع ذلك، كلما زادت قيمة المركز، انخفض الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة.

بالإضافة إلى ذلك، يحتوي كل عقد على معدل هامش وقاية محدد. متطلبات الهامش للحفاظ على المركز سوف تزيد أو تنقص مع التغيرات في حد المخاطر.

على سبيل المثال، مع العقد الدائم لـ BTC (USDT)،

إذا كنت تمتلك 10,000 عقد من عقود BTC/USDT الآجلة الدائمة، حيث يحتوي كل عقد على مضاعف قدره 0.001 والسعر الاسترشادي هو 30,000 USDT، فإن الحساب يكون كما يلي:

حجم المركز = الكمية × مضاعف العقد × سعر السوق
= 10,000 × 0.001 × 30,000
= 300,000 USDT

وفقًا لمستويات حدود المخاطر، فإن هذا يقع تحت المستوى 1، حيث تبلغ نسبة هامش الوقاية 0.4٪.

لذا، فإن هامش الوقاية المطلوب سيكون:
300,000 × 0.004 = 1,200 USDT

ومع زيادة مستوى حد المخاطر، تزداد متطلبات الهامش تدريجياً، وتنخفض الرافعة المالية المتاحة.

 

عرض حد المخاطر

أثناء تسجيل الدخول، في صفحة التداول الخاصة بالموقع، انقر فوق حد مخاطر المراجع في الزاوية اليمنى السفلية للوصول إلى صفحة الاستعلام عن المعلومات.

ضبط حد المخاطر

لضبط حد المخاطر على الموقع، انقر على الأيقونة المستديرة في الزاوية اليمنى العليا للدخول إلى صفحة الإعدادات. في صفحة إعدادات التفضيلات، قم بضبط حد المخاطر.

في صفحة التداول الخاصة بالتطبيق، انقر فوق "..." (في الزاوية اليمنى العليا) التفضيلات - حد المخاطر للدخول إلى صفحة حد المخاطر. في هذه الصفحة، يمكنك أيضًا ضبط حد المخاطر.

السيناريوهات المتأثرة بمستوى حد المخاطر

1. وضع الأوامر: يُحدد المبلغ والرافعة المالية المتاحة للأوامر والأرصدة حسب مستوى حد المخاطر. على سبيل المثال، في العقد الدائم الآجل لـ BTC، إذا كان المستخدم عند المستوى 3، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة لتقديم الأوامر هو 75x، والحد الأقصى لحجم المركز هو 1,000,000 USDT.

3. التصفية: يُحتسب سعر التصفية للمستخدم على أساس معدل هامش الصيانة المطابق لمستوى حد المخاطر. إذا لم يكن المستخدم في المستوى 1، فسوف يُصفّى المركز جزئيًا لتقليل مستوى حد المخاطر، مع دخول الأرباح أو الخسائر الناتجة عن هذه التصفية مباشرة إلى رصيد حساب المستخدم. إذا كان المستخدم في المستوى 1، فسوف يُصفى المركز مباشرة ويُسلّم. يتم تنفيذ التصفية الجزئية باستخدام أوامر التنفيذ الفوري أو الإلغاء (IOC). إذا لم يتمكن أمر IOC من التنفيذ بالكامل، سيتم تصفية المركز بالكامل للمستخدم والاستيلاء عليه.

لنأخذ العقد الدائم الآجل لـ BTC كمثال، إذا كان لديك مركز بقيمة 2,500,000 USDT وأنت في المستوى 4، عند حدوث عملية تصفية، سيكون هناك أولاً انخفاض في المركز للهبوط إلى المستوى 3. قيمة التخفيض تساوي قيمة المركز ناقص الحد الأعلى للمستوى السابق، وهو 2,500,000 – 1,000,000 = 1,500,000 USDT. سيقوم النظام بتنفيذ إغلاق بقيمة 1,500,000 USDT. بعد التخفيض، ينخفض ​​مستوى حد المخاطر إلى المستوى 3، مما يؤدي إلى تحسين معدل هامش الوقاية وإعادة المركز إلى حالته الطبيعية.

 

كيف يؤثر مستوى التحقق من الهوية على حد المخاطر

عند تحديد الحد الأقصى للرافعة المالية، إذا كان مستوى التحقق من الهوية يتعارض مع مستوى حد المخاطر، فإن مستوى التحقق من الهوية يكون له الأولوية. إذا كان مستوى التحقق من هويتك يسمح بحد أقصى للرافعة المالية يبلغ 5x وكان حد المخاطر بناءً على حجم مركزك الحالي يسمح برافعة مالية تصل إلى 125x، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية الفعلية التي يمكنك استخدامها هو 5x. لديك خيار ضبط حد المخاطر يدويًا، ولكن معدل الهامش الأولي يكون دائمًا 1 مقسومًا على مضاعف الرافعة المالية. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى للرافعة المالية الحالية هو 5x، فإن معدل الهامش الأولي = 1/5 * 100% = 20%. سوف يُضبط معدل هامش الوقاية مع التغييرات في مستوى حد المخاطر.

 

ضبط حد المخاطر

عند التعديل من مستوى أدنى إلى مستوى أعلى، سوف تُقيّد بحدود مضاعف الرافعة المالية. إذا كانت الرافعة المالية لمركزك في المستوى الأدنى أكبر من الحد الأقصى المسموح به في المستوى الأعلى، فستحتاج إلى إضافة المزيد من الهامش. على سبيل المثال، إذا قمت بفتح مركز في المستوى 1 من عقد BTC/USDT برافعة مالية 125x وترغب في التكيف مع المستوى 3، الذي يدعم رافعة مالية بحد أقصى 75x، فإن الهامش الإضافي المطلوب = قيمة المركز * (1/75 - 1/125) = قيمة المركز * 2/375. إذا لم يكن لدى حسابك أموال كافية لتغطية هذا المبلغ، فستتلقى إشعارًا يفيد بفشل التعديل بسبب عدم كفاية الأموال. عند التعديل من مستوى أعلى إلى مستوى أدنى، يكون التعديل محدودًا بحجم مركزك. على وجه التحديد، إذا تجاوز حجم مركزك الحد الأعلى للمستوى الأدنى، فسيطالبك النظام بتخفيض مركزك إلى ما دون الحد الأعلى للمستوى المقابل قبل أن تتمكن من خفض مستوى حد المخاطر الخاص بك.

 

دليل عقود الآجلة لـ KuCoin:

البرنامج التعليمي لإصدار الموقع

البرنامج التعليمي لإصدار التطبيق

 

شكرًا لدعمكم!

فريق عقود الآجلة لـ KuCoin

 

ملحوظة: لا يمكن للمستخدمين من البلدان والمناطق المحظورة فتح تداول العقود الآجلة.