加密貨幣中的市值是什麼意思？澳洲交易者指南
2026/01/27 06:48:02
概要
- 了解加密貨幣中市場總值的含義及其對您的投資策略的影響。學習如何在澳洲計算 BTC 和其他加密貨幣的市場總值。
當澳洲人在悉尼、布里斯本或珀斯的週日上午瀏覽數字資產時，首先引起注意的通常是代幣的單位價格。交易價格為一美元的代幣似乎比交易價格為六萬美元的代幣更便宜。然而，單個代幣的價格僅能說明部分情況，很少能顯示某資產是否被低估、高估或具備長期增長潛力。要真正了解一個項目在市場中的地位，投資者需要更廣闊的視角，而這個視角就是市場總值。
理解 什麼是加密貨幣的總市值 讓您可以衡量某種資產相對於其同類資產的規模和穩定性。
市場總值為何比代幣價格更準確的指南
市值透過將價格與流通供應量結合，為投資者提供背景資訊，從而創造出更具現實意義的價值和規模衡量標準。對澳洲的日常加密貨幣用戶而言，這意味著不再將蘋果與橘子做比較，而是能在同等基礎上比較各個項目。這有助於解釋為何像比特幣這樣單位價格高昂的幣種，能與價格低得多的代幣出現在同一投資對話中，即使它們的絕對價格相差數萬美元。
在實踐中，市值實際上是一種排序機制。市值較大的資產往往表現得更像傳統金融中的「藍籌股」，具有更高的流動性、更深的資金池以及對社會熱潮的較低敏感度。相比之下，市值較小的資產通常承諾以更大的波動性和更高的失敗概率為代價，實現超額的上漲潛力。對澳大利亞人來說，在決定如何配置資金時，這種範疇的差異遠比一個代幣是交易於 50 美分還是 5 萬美元要重要得多。
澳洲投資者心態：藍籌股與投機代幣
澳洲的許多新手透過比特幣或以太幣等知名度高、市值大的資產進入加密貨幣市場，因為它們較易理解，媒體報導廣泛，且有長期的交易歷史支持。它們類似於股票投資組合中可能持有的「核心部位」，為投資者提供穩定的支撐點。它們的市值反映了全球採用情況、機構參與度以及更強的監管審查。
另一方面，具投機性的中型及小型代幣，經常在布里斯班的 Telegram 群組或珀斯的 TikTok 動態中佔據社交對話的主導地位。它們可能因交易所上市、新合作夥伴關係或炒作週期等催化劑而急劇上漲，但也可能同樣迅速地蒸發。這些資產對尋求事件驅動型機會、短期輪動策略或早期風險投資風格下注的交易者來說具有吸引力，但它們需要更嚴格的風險管理和倉位規模控制。
市場總值作為澳洲投資組合的風險篩選工具
市值也能為澳洲人提供實用的風險篩選工具，幫助他們決定如何平衡加密貨幣配置。一個完全由小市值代幣組成的投資組合在牛市中看起來令人興奮，但當流動性枯竭或市場情緒轉變時，其虧損幅度可能令人卻步。相反地，一個僅由大市值資產組成的投資組合雖然感覺更安全，但可能無法捕捉市場中較小細分領域常見的成長敘事。
這就是分類變得有用的所在。投資者通常會將市場分為大盤、中盤和小盤，每種資產在其策略中扮演不同的角色。大盤資產提供穩定性和流動性，中盤資產提供輪動上漲的潛力，而小盤代幣則提供投機性選擇。以市值層級來思考有助於消除資產配置決策中的情緒因素，並讓焦點放在風險調整後的結果，而非新聞標題中的價格波動。
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深入解析數學：如何計算加密貨幣的市值？
市值的優美之處在於其簡單性。與需要深入研究財務報表的複雜傳統股票估值不同，加密貨幣市值採用了一個透明的公式，任何人都可以用智能手機進行計算。
尋找答案 在加密貨幣中，市場總值（market cap）的計算方式是將某種加密貨幣的流通供應量（circulating supply）乘以其當前價格。公式您只需將單個代幣的當前市場價格乘以其流通供應量。
市值 = 當前價格 × 流通供應量
例如，如果某個代幣的交易價格為 10.00 澳元，流通供應量為 50,000,000 枚，則市值為 500,000,000 澳元。需要強調的是「流通供應量」，而不是「總供應量」。這代表目前市場上活躍且對公眾可用的幣數，不包括被鎖定、預留或尚未挖礦的幣。
策略：加密貨幣總市值如何影響你的投資組合？
市值不僅僅是一個龐大的數字；它是衡量風險與潛在回報的主要指標。在澳洲交易社群中，資產通常根據其估值分為三個層級。這種分類有助於您根據個人風險承受能力來調整投資。
| 分類 | 市場總值範圍（約） | 風險評估 | 範例資產 |
| 大市值 | 超過 100 億美元 | 波動性更低，更穩定 | Bitcoin, Ethereum |
| 中盤股 | 10 億至 100 億美元 | 中等風險，更高增長 | Solana, Cardano |
| 小型股 | 低於 10 億美元 | 高波動性，投機性 | 潛力山寨幣、迷因幣 |
大型資產是加密世界的「戰艦」。它們較不容易受到極端價格操縱的影響，因為要推動價格需要龐大的資金。相反，小型資產則更像「快艇」——它們可以快速加速（提供 10 倍或 100 倍的回報），但也容易因市場波動而翻覆。當你交易 BTC-USDT 市場您正在處理的是最終的大型資產，其提供的安全性是小型項目所無法比擬的。
流通供應量 vs. 完全稀釋估值 (FDV)
許多澳大利亞新投資者常犯的一個陷阱是忽略「完全稀釋估值」（Fully Diluted Valuation）。雖然標準市值僅考量目前流通的代幣數量，FDV 則是考量全部代幣若全部流通時的總價值。 每 possible 幣種已發行。
如果一個項目市值為 1 億美元，但完全稀釋估值（FDV）為 50 億美元，這意味著未來將有大量代幣進入市場。這可能會導致「稀釋」，即新供應量湧入市場時價格下跌。當您在使用 KuCoin 閃兌重新平衡持倉時，請務必檢查您要轉入的資產，其流通供應量與最大供應量之間的比率是否健康。
Beyond Price: The "Dominance" Factor → 超越價格：「主導地位」因素
當人們問「加密貨幣總市值是如何運作的」時，他們往往忽略了「比特幣主導率」。這是指比特幣總市值與所有加密貨幣總市值的比率。當比特幣主導率上升時，通常表示投資者正在尋求避險；當它下降時，「山寨幣季節」往往隨之而來，因為澳洲投資者會將資金轉向規模較小、成長潛力較高的項目。
市值提供了價格本身無法顯示的「整體情況」。它能防止你誤以為某個幣種是「便宜貨」，只因為它的價格是 0.0001 美元，而實際上，它可能有數萬億個流通幣，從估值角度看，可能比比特幣更「昂貴」。
常見問題
Q: 在加密貨幣中，市場總值與股票相比是什麼意思？
A：在股票中，市值是一家公司股份的總價值。在加密貨幣中，則是所有流通硬幣的總價值。這兩個指標的作用相同：幫助投資者了解投資的相對規模和風險。
Q: 高市值總是更好嗎？
A：不一定。高市值通常意味著更高的穩定性和較低的風險，但也意味著與有潛力的小市值項目相比，該資產可能沒有那麼大的百倍增長空間。這取決於你的個人投資目標。
Q: 如何計算沒有供應上限的加密貨幣的市值？
A: 你仍然使用相同的公式：價格 × 當前流通供應量。然而，對於沒有供應上限的加密貨幣（如 Dogecoin），市場總值會隨著新幣不斷加入生態系統而大幅波動。
Q: 為什麼沒有人買賣時，市場總值仍會改變？
A: 市值直接與最新成交價掛鉤。如果價格因低成交量交易而波動，整個供應量的市值將會根據該新價格重新計算，即使大多數持倉者並未轉動他們的幣種。
Q: 我可以在哪裡查看澳洲項目的加密貨幣實時市值？
您可以在 KuCoin Australia 平台直接追蹤數百種資產的即時市值、價格和供應數據，該平台為 AU 市場提供本地化數據。
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