加密貨幣詞彙：每位澳洲交易者都應了解的關鍵術語

了解每位澳洲交易者都應掌握的關鍵加密貨幣、區塊鏈、交易、錢包、去中心化金融、安全、稅務及監管術語。加密貨幣市場使用專業術語，這些術語會影響用戶對資產的估值、下單方式、錢包保護以及為澳洲稅務目的申報交易。了解市場資本化、滑點、強制平倉、私鑰和資本利得稅事件等術語，有助於交易者識別風險並做出更明智的決策。

本實用加密貨幣詞彙表解釋了澳洲用戶可能遇到的關鍵區塊鏈、交易、錢包、去中心化金融及監管術語，無需過多技術細節。

在交易加密貨幣前，澳洲用戶應了解用於描述數碼資產、區塊鏈網絡和代幣估值的術語。

加密資產與加密貨幣：加密資產是一種以數位形式表示價值或權利的資產，可進行電子轉帳、儲存或交易。此類別包括加密貨幣、代幣、穩定幣和非同質化代幣。加密貨幣通常指主要用於轉帳或儲存價值的加密資產。ATO 加密貨幣詞彙表 在澳洲稅務指引中使用「加密資產」作為更廣泛的術語。

區塊鏈與分散式帳本技術：區塊鏈是一種共享的數位帳本，以密碼學方式連接的區塊記錄交易。分散式帳本技術（DLT）是更廣泛的系統類別，用於在多台電腦或參與者之間維持同步記錄。區塊鏈是 DLT 的一種形式，但並非每種分散式帳本都使用區塊或作為公開的加密貨幣網絡運行。

幣、代幣與山寨幣：幣通常是其自身區塊鏈的原生資產，例如比特幣上的 BTC 或以太坊上的 ETH。代幣通常透過智能合約在現有區塊鏈上創建，可能提供存取權、治理權、獎勵或對另一資產的曝險。山寨幣是除比特幣以外的加密資產的統稱。

比特幣、BTC、以太坊和 ETH：比特幣是區塊鏈網絡，而 BTC 是其原生加密貨幣。以太坊是一個可編程的區塊鏈，支援智能合約、代幣和去中心化應用程序，而以太坊（以 ETH 表示）是其原生資產。我們的 crypto basics 提供了有關數碼資產和區塊鏈網絡運作的額外背景資訊。

穩定幣：穩定幣是一種旨在追蹤參考資產（通常是美元）的代幣。穩定幣可能由現金、短期證券、加密資產抵押或演算法機制支持。它們仍可能面臨發行方、準備金、流動性、智慧合約及脫鉤風險。

智能合約和 DApp：智能合約是基於區塊鏈的程式碼，當滿足指定條件時會執行預設操作。去中心化應用程式（DApp）使用智能合約提供交易、借貸、遊戲或數位所有權等服務。部分 DApp 可能仍依賴開發人員、管理員、網站或外部資料提供者。

去中心化金融：去中心化金融（DeFi）是指提供交易、借貸、存幣和流動性服務的區塊鏈應用程式。DeFi 可降低對傳統中介的依賴，但會引入智慧合約、治理、預言機、橋樑和流動性風險。

非同質化代幣：非同質化代幣（NFT）是一種可個別識別的區塊鏈代幣，可用於代表藝術作品、會員資格、存取權、遊戲物品或其他資產。擁有 NFT 並不自動賦予版權、智慧財產權或相關實體物品的所有權。

第 1 層和第 2 層：第 1 層是一種維護自身安全性、共識機制和交易歷史的基礎區塊鏈。第 2 層建立在第 1 層之上，以更高效地處理交易，然後將相關資訊結算到基礎網路。第 2 層系統可降低交易費用並提升容量，但可能引入橋接、排序、管理與提現風險。

共識機制、工作量證明、挖礦、權益證明和質押：共識機制是區塊鏈用來達成有效交易共識的方法。工作量證明依賴計算資源和礦工來保障網絡安全，而權益證明則依賴驗證者抵押資產。質押獎勵並非保證，可能受代幣價格、通脹、驗證者佣金、鎖倉期和懲罰措施影響。

鏈上和鏈下交易：鏈上交易直接記錄在區塊鏈上，通常可透過區塊探索者查詢。鏈下交易則在主區塊鏈記錄之外處理，例如託管交易平台上的兩位客戶之間的內部餘額轉帳。

橋樑與 Oracle：區塊鏈橋樑在不同網絡之間轉帳或表示資產。Oracle 向智能合約提供外部資訊，例如市場價格。橋樑遭攻擊或 Oracle 資訊不準確，即使底層區塊鏈正常運作，仍可能導致損失。

市值與代幣供應：市值通常通過將資產價格乘以其流通供應量來計算。流通供應量、總供應量和最大供應量描述了代幣可用性的不同指標。單位價格低並不代表資產一定被低估，因為流通中的代幣數量也會影響其估值。

完全稀釋估值：完全稀釋估值（FDV）使用較廣泛的供應量數據（通常是總供應量或最大供應量）來估算加密資產的價值。市場資本化與 FDV 之間的大幅差異可能表明未來仍有大量的代幣發行、發放或解鎖。

了解加密貨幣交易術語至關重要，因為選擇有前景的資產並不能保證獲得有利的執行價格或可管理的風險。澳洲交易者在投入資金前，應了解交易對、買賣盤、訂單類型、槓桿和風險控制，尤其是在市場波動期間。

閱讀加密貨幣市場：交易對、流動性與價格信號

一個交易對顯示兩種資產之間可以相互交換。在假設的 BTC/AUD 交易對中，BTC 是基資產，AUD 是報價資產。顯示的價格表示購買一個 BTC 所需的澳元數量。同一種資產可以透過多個交易對進行交易，每個市場提供的流動性、交易額和點差均不同。

買賣盤列出等待匹配的買入和賣出訂單。買家願意支付的最高價格稱為買價，賣家願意接受的最低價格稱為賣價，兩者之間的差異稱為買賣價差。價差較窄通常表示市場更活躍，而價差較寬則可能增加進出持倉的成本。

重要的加密貨幣市場術語包括：

• 流動性：資產在不引起顯著價格波動的情況下買入或賣出的難易程度。

• 市場深度：買賣盤中不同價格水平上的買入與賣出訂單數量。

• 交易額：在指定期間（通常為 24 小時）內交易的數量或價值。

• 波幅：價格隨時間變動的幅度與速度。

• 滑點：預期交易價格與實際平均成交價格之間的差異。

• 牛市與熊市：價格長期普遍上升或下降的時期。

• 支撐與阻力：價格曾在此區域因買入或賣出而增強，但這些水平並不能保證一定有效。

高交易額有助於流動性，但這兩個術語並不相同。某資產可能報告了相當高的交易額，但在其當前價格附近訂單簿深度有限。因此，當市場快速波動、流動性變稀薄，或訂單相對於可用深度過大時，滑點可能增加。

市價單、限價單與條件委託：關鍵差異

現貨、保證金和加密貨幣衍生產品期限

幣幣交易涉及以當前或協議的市場價格買入或賣出加密資產本身。槓桿交易和衍生產品可增加市場曝險，或允許用戶根據未來價格走勢建立持倉，但會帶來額外的成本、複雜性及強制平倉風險。

主要的槓桿交易期限包括：

• 多頭持倉：一種旨在從市場價格上漲中獲利的持倉。

• 空頭持倉：一種旨在從市場價格下跌中獲利的持倉。

• 保證金：用於開立和維持槓桿持倉的資金。

• 抵押品：支持貸款或槓桿持倉的資產。

• 槓桿：相對於所提供抵押品所增加的市場曝險。

• 強制平倉：當抵押品低於所需水平時，強制關閉或減少持倉。

• 合約：一種與基礎資產及未來結算或到期日掛鉤的衍生產品。

• 永續合約：一種沒有固定到期日的衍生產品，通常採用定期資金支付。

• 資金費率：多頭與空頭永續合約持有者之間的定期付款。

• 未平倉合約數量：指仍處於未平倉狀態的衍生產品合約數量或名義價值。

加密貨幣風險管理必備術語

加密貨幣風險管理旨在限制損失的潛在影響，而非準確預測每一個市場走勢。風險控制可降低風險敞口，但在突發或流動性不足的市場條件下，無法完全消除損失。

重要的風險管理術語包括：

• 持倉規模：決定將多少資本分配給一筆交易。

• 停損單：當價格達到指定水平時，用以減少損失的訂單。

• 止盈：一種旨在於預設目標價位鎖定收益的訂單。

• 風險報酬比：潛在損失與潛在收益之間的比較。

• 分散投資：將風險分散至不同的資產或策略。

• 美元成本平均法：定期投資固定數量。

• 已實現盈虧：資產售出或持倉平倉後所記錄的結果。

• 未實現盈虧：持倉資產因價格波動而產生的變動結果。

• 風險承受能力：個人在財務和情感上能夠承受的損失和波幅水平。

加密貨幣內部的分散投資所提供的保護可能低於預期，因為在廣泛市場下跌時，不同資產可能變得高度相關。美元成本平均法雖能分散開倉價，但若資產持續下跌，仍無法避免損失。在市場劇烈波動時，停損單也可能在觸發價之外執行。

有效的風險管理結合合理的持倉規模、現實的虧損限額和謹慎使用槓桿。澳洲交易者在評估交易是否真正盈利時，也應將手續費、點差、滑點、資金費用及可能的稅務影響納入考量。

1. 加密貨幣交易發送後可以取消嗎？

大多數已確認的區塊鏈交易無法取消、反轉或撤回。用戶在批准轉帳前，應核對完整的錢包地址、選擇的網路、資產和數量。

2. 如果加密貨幣通過錯誤的網絡發送，會發生什麼情況？

結果取決於接收錢包或平台是否支援所選的網路。有時可能可以恢復，但託管提供商可能無法存取資金，或收取恢復費用。在進行較大額的轉帳前，發送一小筆測試交易可降低風險。

3. 為什麼加密貨幣充幣有時會比預期花更長時間？

平台在認可充幣前，可能需要多次區塊鏈確認。網路擁塞、交易費用過低、錢包維護、合規審查，或缺少目的地標籤或備註，也可能導致延遲。您可透過區塊鏈探索者查閱交易識別碼，以確認其鏈上狀態。

4. 加密貨幣稅務計算器是否總是準確？

加密貨幣報稅軟體可協助整理交易資料，但其計算結果取決於準確的資料導入和正確的交易分類。包裝代幣轉換、流動性池充幣、質押獎勵和 DeFi 活動可能需要手動審核。用戶應保留原始記錄，而非僅依賴自動生成的報告。

5. 如何以澳元對交易量稀少的加密貨幣代幣進行估值？

合理的估值可在相關交易時間使用可用的交易所價格、交易對轉換或其他可支持的市場價值方法。當流動性有限時，用戶應保留用於計算澳元價值的來源、時間和方法的證據。

6. 公開錢包地址能否識別其所有者？

一個公開的區塊鏈地址可以顯示交易活動，但不一定會揭示其所有者的法律身份。然而，通過交易所記錄、公開披露、交易模式或合規檢查期間提供的資訊，該地址可能與某人建立關聯。

免責聲明：本文僅供一般教育用途，不構成財務、法律或稅務建議。加密資產和衍生產品涉及重大風險，可能導致損失。請根據您的個人情況，並在適當時尋求獨立專業意見。

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風險提示：加密資產市場的不可預測性可能導致資金損失。過往表現並不能作為未來表現的指標。建議您就投資及稅務持倉尋求獨立建議。

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