Trái phiếu vĩnh viễn tiền thị trường

1. Tiếp cận thị trường sớm: Các nhà giao dịch có thể tiếp cận các token mới trước khi chúng được niêm yết chính thức, nắm bắt các cơ hội tiềm năng phát sinh từ biến động của giai đoạn trước thị trường.
2. Chuyển đổi liền mạch: Khi mã thông báo được niêm yết trên thị trường giao ngay, Hợp đồng vĩnh viễn tiền thị trường sẽ dần chuyển đổi thành hợp đồng vĩnh cửu tiêu chuẩn, đảm bảo tính liên tục trong các vị thế của người dùng và trải nghiệm giao dịch.
3. Thanh khoản thấp hơn: So với giai đoạn giao dịch liên tục thông thường, giao dịch trước giờ mở cửa thường có ít người tham gia hơn. Điều này dẫn đến sổ lệnh mỏng hơn và các lệnh khớp lệnh hạn chế, có thể dẫn đến chênh lệch giá mua-bán rộng hơn.
4. Biến động giá cao hơn: Do ít người tham gia và độ sâu sổ lệnh hạn chế, các lệnh mua và bán có thể dễ mất cân bằng, dẫn đến biến động giá đáng kể trong ngắn hạn. Các nhà giao dịch nên thận trọng và nhận thức được những rủi ro liên quan.

1. Trong giai đoạn vĩnh viễn tiền thị trường

• Giá tham chiếu = Trung bình động của Giá giao dịch gần nhất

2. Trong quá trình chuyển đổi sang Hợp đồng vĩnh viễn tiêu chuẩn (khi giá chỉ số có sẵn)

• Giá tham chiếu = β * (Giá chỉ số + Đường trung bình động cơ sở) + (1 – β) * (Đường trung bình động của Giá giao dịch mới nhất)
• β biểu thị hệ số làm mịn trong suốt thời gian chuyển tiếp, được đo bằng giây, trong đó β ∈ (0, 1]

3. Sau khi chuyển đổi sang hợp đồng vĩnh viễn tiêu chuẩn

• Phương pháp tính giá đánh dấu hợp đồng vĩnh cửu tiêu chuẩn sẽ được áp dụng.

Đòn bẩy ký quỹ riêng biệt và giới hạn rủi ro