KuCoin Thuật ngữ tương lai
Trang bị cho bạn những kiến thức cần thiết để kiếm được lợi nhuận tốt hơn trên thị trường giao sau! Tìm hiểu những kiến thức cơ bản về giao dịch giao sau ngay!
1. Các thuật ngữ cơ bản
| Kỳ hạn | Định nghĩa | Thông tin bổ sung |
| Hợp đồng tương lai |
Sản phẩm giao dịch phái sinh dựa trên giá của tài sản kỹ thuật số. Người dùng có thể tham gia vào biến động giá mà không cần nắm giữ cổ phiếu. Tài sản giao ngay cơ bản. |
Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến đòn bẩy và nhìn chung tiềm ẩn rủi ro cao hơn so với giao dịch giao ngay. |
| Hợp đồng vĩnh cửu |
Một loại hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn hoặc ngày thanh toán khi giao hàng. Cơ chế tỷ lệ cấp vốn được sử dụng để duy trì hợp đồng. Giá được neo theo giá thị trường giao ngay. |
Loại hợp đồng phổ biến nhất. Có thể phát sinh phí tài trợ, và lãi lỗ biến động theo thời gian thực dựa trên giá đánh dấu. |
| Hợp đồng ký quỹ bằng USD | Hợp đồng tương lai sử dụng các stablecoin như USDT hoặc USDC làm ký quỹ và tiền thanh toán. | Lợi nhuận và thua lỗ được thanh toán bằng stablecoin (ví dụ: USDT), giúp việc tính toán kết quả trở nên trực quan hơn. |
| Hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử | Hợp đồng tương lai sử dụng tài sản kỹ thuật số như BTC hoặc ETH làm ký quỹ và tiền thanh toán. | Cả lãi và lỗ đều được thanh toán bằng tài sản kỹ thuật số tương ứng (ví dụ: BTC hoặc ETH). |
| Hợp đồng giao hàng |
Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn cố định. Khi hết hạn, hợp đồng sẽ được thanh toán và giao nhận theo các quy định đã được xác định trước, kèm theo... Lợi nhuận và thua lỗ được xác nhận tại thời điểm quyết toán. Giá cả thường biến động theo giá giao ngay hoặc giá chỉ số của tài sản cơ sở. |
Hiện tại, KuCoin cung cấp các hợp đồng giao dịch định kỳ hàng quý ký quỹ bằng coin BTC. |
| Hợp đồng tiền thị trường |
Một loại hợp đồng cho phép giao dịch trước khi tài sản cơ sở được niêm yết chính thức trên thị trường giao ngay, phản ánh kỳ vọng của thị trường. trước. Hợp đồng sẽ dần chuyển sang hợp đồng vĩnh cửu sau khi niêm yết giao ngay. |
biến động giá cao hơn và rủi ro thanh khoản lớn hơn. Phù hợp với người dùng có đủ hiểu biết về dự án và các rủi ro liên quan. |
| Số lượng theo hợp đồng (lô) |
Đơn vị cơ bản được sử dụng để biểu thị quy mô lệnh hoặc quy mô vị thế trong giao dịch giao sau. Mỗi lô hàng tương ứng với một giá trị hợp đồng cụ thể. hoặc số lượng của tài sản cơ sở. |
Người dùng có thể chuyển đổi các lô hàng thành giá trị danh nghĩa (ví dụ: USDT) hoặc số lượng tài sản (ví dụ: BTC) để dễ hiểu hơn. |
| Giá trị danh nghĩa hợp đồng |
Số lượng tài sản cơ sở hoặc giá trị danh nghĩa được thể hiện bởi một hợp đồng (một lô). Giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng "lô" làm số lượng đặt lệnh tối thiểu. đơn vị. Ví dụ, trong hợp đồng BTCUSDT, 1 lot tương ứng với 0.001 BTC. |
Giá trị danh nghĩa khác nhau tùy thuộc vào từng hợp đồng. |
2. Hướng giao dịch & Liên quan đến vị thế
| Kỳ hạn | Định nghĩa | Thông tin bổ sung |
| Mua dài hạn | Thiết lập vị thế mua bằng cách mua hợp đồng khi người dùng dự đoán giá hợp đồng sẽ tăng. | Lợi nhuận phát sinh khi giá hợp đồng tăng và thua lỗ nếu giá giảm. |
| Bán khống / Bán | Thiết lập vị thế bán khống bằng cách bán hợp đồng khi người dùng dự đoán giá hợp đồng sẽ giảm. | Lợi nhuận phát sinh khi giá hợp đồng giảm và thua lỗ nếu giá tăng. |
| Vị thế | Tình trạng hiện tại của các hợp đồng mà người dùng đang nắm giữ, bao gồm hướng giao dịch, số lượng và ký quỹ tương ứng. | Lợi nhuận và thua lỗ chỉ phát sinh khi nắm giữ vị thế. |
| Khối lượng giao dịch mở / Số lượng vị thế |
Số lượng hợp đồng mà người dùng đang nắm giữ nhưng chưa được đóng. Số dương biểu thị vị thế mua, số âm biểu thị... Chỉ ra các vị thế bán khống. |
Với đòn bẩy, người dùng có thể nắm giữ các vị thế vượt xa ký quỹ của họ. |
| Giá trị danh nghĩa của vị trí |
Giá trị thị trường của một vị thế hợp đồng, thay đổi theo giá đánh dấu. • Hợp đồng ký quỹ bằng USD: Giá trị danh nghĩa = Số lượng vị thế × Hệ số nhân hợp đồng × Giá thị trường mới nhất • Hợp đồng ký quỹ bằng coin: Giá trị danh nghĩa = Số lượng vị thế × Hệ số nhân hợp đồng ÷ Giá thị trường mới nhất |
Thể hiện giá trị vị thế của người dùng tại giá đánh dấu hiện tại. Giá trị thanh toán thực tế dựa trên giá giao dịch cuối cùng. |
3. Cơ chế đòn bẩy và ký quỹ
| Kỳ hạn | Định nghĩa | Thông tin bổ sung |
| Đòn bẩy | Được sử dụng để khuếch đại quy mô giao dịch, cho phép người dùng kiểm soát các vị thế lớn hơn với ký quỹ thấp hơn. | đòn bẩy cao hơn làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng và rủi ro một cách tương ứng. |
| Ký quỹ ban đầu | ký quỹ tối thiểu cần thiết khi mở một vị thế. | Có liên quan trực tiếp đến quy mô vị thế và đòn bẩy đã chọn. |
| Tỷ lệ ký quỹ ban đầu | Tỷ lệ giữa ký quỹ ban đầu và giá trị danh nghĩa của vị thế. | Thường bằng nghịch đảo của đòn bẩy đã chọn (tức là 1 / đòn bẩy). |
| Mức dự trữ bảo trì | ký quỹ tối thiểu cần thiết để duy trì mở vị thế. | Nếu giảm xuống dưới mức này, các biện pháp kiểm soát rủi ro sẽ được kích hoạt. |
| Tỷ lệ biên độ bảo trì | Tỷ lệ giữa ký quỹ duy trì và giá trị danh nghĩa của vị thế. |
Ở chế độ ký quỹ chéo , các vị thế chỉ được thanh lý khi tỷ lệ rủi ro đạt 100%. giá thanh lý chỉ mang tính tham khảo, không phải là giá trị thực tế. Trình kích hoạt thực thi nghiêm ngặt. |
4. Chế độ lề
| Kỳ hạn | Định nghĩa | Thông tin bổ sung |
| Chế độ ký quỹ chéo | Sử dụng toàn bộ số dư khả dụng trong tài khoản giao sau làm ký quỹ để hỗ trợ các vị thế. | Việc thua lỗ ở một vị thế có thể ảnh hưởng đến các khoản tiền khác trong tài khoản. |
| Chế độ ký quỹ độc lập | Mỗi vị thế đều có ký quỹ và rủi ro được tính toán độc lập. | Mức thua lỗ tối đa của một vị thế được giới hạn ở ký quỹ đã được phân bổ. |
| Thêm lề tự động |
Khi được kích hoạt trong cài đặt đòn bẩy và vị thế , hệ thống sẽ tự động chuyển ký quỹ cần thiết từ Tăng số dư khả dụng cho vị thế nếu vị thế sắp bị thanh lý, từ đó tăng giá trị vị thế để ngăn chặn thanh lý bắt buộc. |
Thành công phụ thuộc vào số dư tài khoản hiện có. Tính năng này chỉ được hỗ trợ ở chế độ ký quỹ độc lập . |
5. Hệ thống giá cả và cơ chế kiểm soát rủi ro
| Kỳ hạn | Định nghĩa | Thông tin bổ sung |
| Giá chỉ số | Giá tham chiếu được tính toán bằng cách lấy trung bình có trọng số của giá từ nhiều sàn giao dịch giao ngay lớn. | Giúp giảm thiểu tác động của giá cả bất thường lên hợp đồng. |
| Giá đánh dấu | Giá tham chiếu được tính toán dựa trên giá chỉ số và các cơ chế liên quan. | Được sử dụng để tính toán lãi lỗ cũng như giá thanh lý . |
| Giá thanh lý | Mức giá mà tại đó vị thế sẽ bị đóng bắt buộc nếu giá đánh dấu đạt đến mức đó. | Giá thực tế khi thực hiện giao dịch có thể khác với giá tham khảo này. |
| Buộc thanh lý | Quá trình tự động đóng các vị thế khi ký quỹ không đủ để duy trì chúng. | Ngăn chặn tài tài khoản bị số dư âm. |
| Giá đầu vào trung bình | Giá trung bình của một vị thế sau nhiều giao dịch. | |
| Giá trị vị trí trung bình |
Giá trị của một vị thế được tính toán dựa trên giá đầu vào trung bình, không biến động theo giá đánh dấu. • Ký quỹ bằng USD Hợp đồng: Giá trị = Số lượng vị thế × Hệ số hợp đồng × Giá vào lệnh trung bình • Hợp đồng ký quỹ bằng Coin: Giá trị = Số lượng vị trí × Hệ số nhân hợp đồng ÷ Giá vào lệnh trung bình |
|
| Tự động giảm đòn bẩy (ADL) | Một cơ chế kiểm soát rủi ro giúp giảm bớt một phần vị thế sinh lời trong điều kiện thị trường biến động mạnh. | Thường được kích hoạt khi quỹ dự phòng rủi ro không đủ. |
| Giới hạn rủi ro ký quỹ riêng biệt | giới hạn rủi ro theo từng bậc trong chế độ ký quỹ độc lập , được thiết lập theo quy mô vị thế. |
Khi quy mô vị thế tăng lên, đòn bẩy tối đa khả dụng giảm dần theo từng cấp độ, và ký quỹ duy trì cần thiết tăng lên, hạn chế các vị thế lớn. rủi ro vị thế đòn bẩy cao và |
6. Lợi nhuận và thua lỗ & các khoản phí liên quan
| Kỳ hạn | Định nghĩa | Thông tin bổ sung |
| Lợi nhuận và lỗ chưa thực hiện | Lãi lỗ biến động được tính toán dựa trên giá đánh dấu hiện tại. | Thay đổi theo thời gian thực dựa trên biến động giá thị trường . |
| Lợi nhuận và thua lỗ thực tế | Lợi nhuận và thua lỗ phát sinh khi người dùng đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế. Bao gồm lãi/lỗ giao dịch, phí và chi phí huy động vốn. | Phản ánh lãi và lỗ thực tế từ các hoạt động vị thế của người dùng. |
| Tỷ lệ tài trợ |
Một cơ chế trong hợp đồng vĩnh cửu nhằm neo giá hợp đồng vào giá giao ngay bằng cách yêu cầu các vị thế mua và bán phải trả phí cho nhau. khác định kỳ. Hợp đồng giao hàng không có mức phí tài trợ. Các hợp đồng khác nhau có thể có khoảng thời gian thanh toán khác nhau (ví dụ: 8 giờ/4 giờ/1 giờ). |
Được sử dụng để cân bằng sự chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá giao ngay. • Tỷ lệ lãi suất > 0: bên mua trả cho bên bán • Tỷ lệ lãi suất < 0: bên bán trả cho bên mua |
| Phí cấp vốn | Phí tài trợ = Giá trị vị thế × Tỷ lệ tài trợ | Giá trị vị thế được xác định bởi giá đánh dấu tại thời điểm thanh toán khoản vay. |
| Phí giao dịch | Các khoản phí phát sinh đối với người dùng trong quá trình giao dịch giao sau. | Mức giá cụ thể tùy thuộc vào quy định của nền tảng. |
| Tỷ suất hoàn vốn | ROI = Lợi nhuận chưa thực hiện ÷ Tỷ suất lợi nhuận ban đầu | Cho phép người dùng ước tính lợi nhuận/thua lỗ so với vốn ban đầu khi sử dụng đòn bẩy. |
| Phí giao dịch | Phí phát sinh đối với người dùng trong giao dịch giao sau, có thể thay đổi tùy thuộc vào loại lệnh (người tạo lệnh/ người nhận lệnh) và cặp giao dịch. | Phí được tính theo quy định của nền tảng. Các lệnh tạo (maker order) thường có phí hoặc chiết khấu thấp hơn, trong khi các lệnh người nhận lệnh order) thường có phí cao hơn. |
Hướng dẫn về tương lai của KuCoin:
Cảm ơn các bạn đã ủng hộ!
Nhóm Tương lai KuCoin
Lưu ý: Người dùng từ các quốc gia và khu vực bị hạn chế sẽ không thể mở giao dịch giao sau.