📉 Sự giảm điểm của SOX vào thứ Sáu đã thay đổi các điều khoản mà thị trường đang đánh giá giao dịch AI, nhưng phản ứng đồng thuận đang gộp nhiều vấn đề riêng biệt thành một. Việc Broadcom không đạt kỳ vọng và Nvidia điều chỉnh thông số bộ nhớ Rubin xảy ra cùng ngày với báo cáo việc làm mạnh đủ để lùi lại lịch cắt giảm lãi suất. SOX giảm hơn 10%, mức giảm lớn nhất trong một ngày thứ sáu trong lịch sử của chỉ số này. Thị trường gọi đây là việc gỡ bỏ vị thế AI. Tuy nhiên, cách diễn giải này bỏ qua việc liệu vị thế dài bị quá tải có đang che giấu bối cảnh vốn dĩ vẫn tích cực: thị trường lao động thắt chặt hơn, ít lo ngại về thuế quan hơn, và định giá gần mức trung bình sau đại dịch. 🔗 Phân tích đầy đủ: https://t.co/dW8zi7fkY9