Một thí nghiệm lớn do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) dẫn đầu cho thấy việc token hóa có thể giúp giải quyết một số điểm nghẽn lớn nhất trong các khoản thanh toán xuyên biên giới, từ thời gian thanh toán chậm đến chi phí cao trong quá trình đối chiếu giữa các ngân hàng.
Dự án Agorá, nỗ lực hợp tác giữa BIS, bảy ngân hàng trung ương và hơn 40 tổ chức tài chính tư nhân, kết luận rằng các khoản dự trữ ngân hàng trung ương được token hóa và các khoản tiền gửi ngân hàng thương mại có thể hỗ trợ thanh toán nguyên tử giữa các loại tiền tệ và quyền jurisdiction.
Giao dịch nguyên tử đề cập đến việc các giao dịch được hoàn tất theo nguyên tắc “được tất cả hoặc không có gì”, giảm thiểu rủi ro khi một bên của thanh toán xuyên biên giới thất bại trong khi bên còn lại thành công.
Sáng kiến này bao gồm Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và các ngân hàng trung ương khác cùng với các ngân hàng thương mại lớn và các công ty tài chính.
Các bên tham gia Dự án Agorá hiện đang lên kế hoạch vượt ra ngoài các mô phỏng để thử nghiệm các giao dịch có giá trị thực tế liên quan đến một số loại tiền tệ và tổ chức. Ngân hàng Canada cũng đã tham gia sáng kiến này vào tuần này.
Các phát hiện này xuất hiện khi các ngân hàng toàn cầu và các nhà quản lý tài sản tăng cường nỗ lực token hóa của riêng họ. DTCC, trung tâm thanh toán của Phố Wall, dự kiến triển khai cơ sở hạ tầng thanh toán được token hóa cho cổ phiếu, ETF và trái phiếu chính phủ Mỹ, trong khi Nasdaq và Intercontinental Exchange - chủ sở hữu của NYSE - đều đang phát triển các hệ thống dựa trên blockchain cho cổ phiếu được token hóa.
Hiện tại, các khoản chuyển tiền xuyên biên giới có thể đi qua nhiều ngân hàng trung gian trước khi đến đích, thường mất vài ngày để thanh toán và tạo ra các rủi ro vận hành dọc đường. Báo cáo cho thấy việc sử dụng token hóa và các hạ tầng blockchain có thể giúp giảm thiểu sự chậm trễ và các khoản thanh toán thất bại trong hệ thống tài chính toàn cầu.
BIS, thường được mô tả là "ngân hàng trung ương của các ngân hàng trung ương", đã trở nên ngày càng tích cực trong nghiên cứu về blockchain và token hóa khi các chính phủ và các công ty tài chính tái suy nghĩ cách tiền và chứng khoán di chuyển toàn cầu.
Tuy nhiên, cơ quan này cảnh báo rằng các stablecoin — các loại tiền kỹ thuật số được neo giá với tiền pháp định được phát hành trên blockchain bởi các công ty tư nhân — có thể gây rủi ro cho hệ thống tài chính, và kêu gọi tăng tốc các nỗ lực nhằm quản lý lĩnh vực này.