ٹرم میکس (TMX) کیا ہے؟ DeFi میں فکسڈ ریٹ قرض لینے اور دینے کا مکمل گائیڈ
تعارف: ٹرم میکس ایک ڈی سینٹرلائزڈ فکسڈ ریٹ بارو اور لینڈنگ پروٹوکول ہے جو DeFi میں پیش گوئی کے قابل ب процент شرحیں لانے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ مکمل طور پر متغیر شرح کے بجائے، صارفین ایک مخصوص مدت کے لیے اپنے قرض کی لاگت یا قرض دینے کا منافع قفل کر سکتے ہیں۔ ٹرم میکس فکسڈ ریٹ ٹوکنائزیشن، خصوصی AMM بنیادی ڈھانچہ، چنیدہ والٹس، اور متعدد زنجیروں کی مایہ نوازی کو جوڑتا ہے، جبکہ TMX پروٹوکول کا فائدہ اور حکومتی ٹوکن ہے۔
ٹرم میکس کیا ہے؟
ٹرم میکس ایک فکسڈ ریٹ اور فکسڈ ٹرم DeFi مارکیٹ پلیس ہے۔
کئی قرض دینے والے پروٹوکولز میں، سپلائی اور مانگ کے مطابق ب процентی شرحیں لگاتار تبدیل ہوتی رہتی ہیں۔ اس سے قرض لینے والوں کے لیے مستقبل کے فنانسنگ اخراجات کا اندازہ لگانا مشکل ہو جاتا ہے یا ادھار دینے والوں کے لیے ان کے منافع کا اندازہ لگانا۔
ٹرم میکس اس کے لیے حل پیش کرتا ہے جس میں صارفین ایسی شرائط پر متفق ہوتے ہیں جو بالآخر تک ثابت رہتی ہیں۔ قرض لینے والے اپنے سرمایہ کی لاگت کو مقرر کر سکتے ہیں، جبکہ قرض دینے والے پہلے سے متعین کردہ آمدنی کو محفوظ کر سکتے ہیں۔
پروٹوکول کے موجودہ طور پر کئی EVM نیٹ ورکس پر قرض دینا، قرض لینا، لیوریج اسٹریٹیجیز، وولٹس، لیمٹ آرڈرز اور دیگر فکسڈ انکوم پروڈکٹس کی حمایت کی جاتی ہے۔
فکسڈ ریٹ لینڈنگ کیسے کام کرتی ہے
ہر ٹرم میکس مارکیٹ تین بنیادی عناصر پر مبنی ہے:
-
ایک قرضی ٹوکن جو صارفین ادھار یا قرض دیتے ہیں
-
قرض کو محفوظ رکھنے کے لیے استعمال ہونے والا ضمانتی ٹوکن
-
ایک میچورٹی کی تاریخ جب قرضہ ادا کرنے کے قابل ہو جائے
ٹرم میکس پھر قرض کی پوزیشن کے مختلف حصوں کو ٹوکنائز کرتا ہے۔
یہ مخصوص شرح کی ایکسپوژر کو ہر قرضے کو الگ الگ لینڈنگ پوزیشن کے طور پر رکھنے کے بجائے منتقل کردہ آن چین اثاثوں کے ذریعے ظاہر کرنے کی اجازت دیتا ہے۔
FT، XT اور GT کی وضاحت
ٹرم میکس تین خصوصی ٹوکن قسموں کا استعمال کرتا ہے۔
فکسڈ ریٹ ٹوکن
FT کو بالآخر ایک قرضہ اثاثہ ریڈیم کرنے کا حق دیتا ہے۔
یہ صفر کوپون بانڈ کی طرح کام کرتا ہے۔ ایک قرض دہندہ اپنی پختگی کی قیمت سے کم FT حاصل کر سکتا ہے اور بعد میں اسے اس کی مکمل سطحی قیمت پر ریڈیم کر سکتا ہے۔ فرق قرض دہندہ کا ثابت واپسی بن جاتا ہے۔
ایک ٹوکن
XT مخصوص شرح کی پوزیشن کا مکمل کنٹریبیوٹر ہے۔
پروٹوکول تعلق برقرار رکھتا ہے:
1 FT + 1 XT = 1 قرض ٹوکن
جیسے جیسے پختگی کا وقت قریب آتا ہے، FT اپنی منظوری کی قیمت کی طرف بڑھتا ہے جبکہ XT پوزیشن سے متعلقہ باقی ماندہ مالی اقدار کو ظاہر کرتا ہے۔
جِرِنگ ٹوکن
GT ایک NFT ہے جو ایک انفرادی لیوریج قرض کی پوزیشن کی نمائندگی کرتا ہے۔
یہ پوزیشن کے ساتھ جڑے ہوئے ضمانت اور قرض کو ریکارڈ کرتا ہے، جس سے TermMax زیادہ پیچیدہ لیوریج حکمت عملیوں کو ایک ہی آن چین پوزیشن میں پیک کر سکتا ہے۔
فکسڈ شرح پر قرض لینا اور قرض دینا
لینڈرز کے لیے، ٹرم میکس ایک مخصوص مدت کے لیے آمدنی کو منظم کرنے کا طریقہ فراہم کرتا ہے، جس سے وہ مسلسل تبدیل ہونے والے لینڈنگ ریٹ پر مکمل طور پر انحصار نہیں کرتے۔
قرض لینے والوں کے لیے، پروٹوکول پوزیشن کھولتے وقت قرض کی لاگت کو ثابت کرنے کی اجازت دیتا ہے۔
یہ ان صارفین کے لیے خاص طور پر مفید ہو سکتا ہے جو لیوریج، ییلڈ حکمت عملیوں، یا لمبے مدتی پٹلے کے انتظام میں زیادہ یقین چاہتے ہیں۔
ٹرمیکس لیمٹ آرڈرز کی بھی سہولت فراہم کرتا ہے، جس سے قرض دینے والے وہ کم سے کم شرح مقرر کر سکتے ہیں جو وہ قبول کرنے کو تیار ہیں، اور قرض لینے والے وہ زیادہ سے زیادہ شرح مقرر کر سکتے ہیں جو وہ ادا کرنے کو تیار ہیں۔
ٹرم میکس وولٹس اور کیوریٹرز کیا ہیں؟
ٹرمیکس وولٹس صارفین کو کیوریٹرز کے ذریعے منظم اسٹریٹجیز میں اثاثے ڈپازٹ کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔
کیوریٹرز مائعیت کی تھماو، قیمت کے منحنی، سپورٹ کیے جانے والے مارکیٹس اور خطرہ پیرامیٹرز جیسے عوامل کو منظم کرتے ہیں۔ جمع کرنے والوں کو خود ہر فکسڈ ریٹ پوزیشن کا انتظام کرنے کی ضرورت نہیں ہے، وولٹس منتخب مارکیٹس میں سرمایہ تقسیم کر سکتے ہیں۔
ٹرمیکس بھی اہم وولٹ تبدیلیوں کے حوالے سے اضافی نگرانی فراہم کرنے کے لیے ٹائم لُک اور گارڈین مکانزمز کا استعمال کرتا ہے۔
اس سے شرکت کے دو مختلف طریقے بن جاتے ہیں: صارفین مقررہ شرح کے مارکیٹس کے ساتھ ب без تفاعل کر سکتے ہیں یا ایک زیادہ پاسیو تجربے کے لیے چنیدہ حکمت عملیوں کا استعمال کر سکتے ہیں۔
ٹرم میکس V2 کیسے مایہ روانی کو بہتر بناتا ہے
TermMax V2 اب لائیو ہے اور اس کا زور زیادہ سے زیادہ مایوسی اور انجیکشن میں ہے۔
ایک اہم تبدیلی یونیفائیڈ آرڈر روتنگ ہے۔
صارفین کو مختلف لیکویڈیٹی ذرائع کے ذریعے الگ الگ تلاش کرنے کی ضرورت نہیں، V2 دستیاب کیوریٹر آرڈرز اور انفرادی لیمٹ آرڈرز کو ایک ہی لین دین میں ملا سکتا ہے۔
V2 ایک ہی انٹرفیس میں سپورٹ کیے جانے والے چینز کے مارکیٹس اور والٹس بھی دکھاتا ہے، جس سے دستیاب شرحات کا موازنہ کرنا آسان ہو جاتا ہے۔
ٹرم میکس نے پولیسی کی کارکردگی میں بہتری کے لیے ایٹومک آرڈرز اور قابل ترکیب آمدنی جیسے مکینزمز بھی تیار کیے ہیں۔
اتومک آرڈرز کی مدد سے دستیاب سرمایہ کا ایک ہی مجموعہ اس تک کے لیے متعدد مارکیٹس میں قیمت/کوٹ دے سکتا ہے جب تک کہ وہ لیکویڈٹی استعمال نہ ہو جائے، جبکہ غیر استعمال شدہ سرمایہ بنیادی آمدنی حاصل کرتا رہے گا بلکہ غیر استعمال رہنے سے۔
ٹرم میکس الفا اور لیوریجڈ ٹریڈنگ
ٹرم میکس نے ٹرم میکس الفا کے ذریعے روایتی ثابت شرح قرضہ اور ادھار کے دائرے سے آگے بڑھ گیا ہے۔
موجودہ پلیٹ فارم میں پیش گوئی کی گئی لاگتوں کے ارد گرد ڈیزائن کیے گئے لیوریجڈ لمگ اور شارٹ مصنوعات شامل ہیں، جو روایتی پرپٹوئل فنڈنگ ریٹس کے بجائے ہیں۔
کچھ الیفا مصنوعات ایک ابتدائی پریمیم ماڈل استعمال کرتی ہیں، جو صارفین کو روایتی مسلسل پوزیشنز کے استعمال کیے جانے والے مسلسل مارجن سٹرکچر کے بغیر لیوریجڈ ایکسپوژر حاصل کرنے کی اجازت دیتی ہیں۔
یہ پروٹوکول کی فکسڈ ریٹ انفراسٹرکچر کو آپشن جیسے اور سٹرکچرڈ ٹریڈنگ مصنوعات تک وسیع کرتا ہے۔
TMX ٹوکن کیا ہے؟
TMX، TermMax کا یوٹیلٹی اور گورننس ٹوکن ہے۔
آفیشل TMX وائٹ پیپر کے مطابق، ٹوکن کی مخصوص زیادہ سے زیادہ فراہمی 1,000,000,000 TMX ہے، جس کے لیے کوئی انفلیشنری منٹنگ منصوبہ بند نہیں کی گئی ہے۔
TMX ERC-20 معیار استعمال کرتا ہے اور ایک اومنی چین ٹوکن کے طور پر ڈیزائن کیا گیا ہے جو سپورٹ شدہ نیٹ ورکس پر کام کر سکتا ہے۔
ٹوکن تین اہم فنکشنز کے ارد گرد ڈیزائن کیا گیا ہے:
حکومتی نظام
TMX ہولڈرز پروٹوکول گورننس میں شرکت کر سکتے ہیں اور مارکیٹ ریسک سیٹنگز اور کیوریٹر سے متعلق فیصلوں جیسے پیرامیٹرز پر اثر ڈال سکتے ہیں۔
اسٹیکنگ
صارفین TMX کو اسٹیک کر سکتے ہیں اور sTMX حاصل کر سکتے ہیں۔
اسٹیکنگ سسٹم انعامات تقسیم کرنے اور شرکاء کو بہتر حکمرانی کے حقوق فراہم کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔
ایکو سسٹم انعامات
TMX کو TermMax کے دوران سرگرمیوں، جیسے لیکویڈیٹی فراہمی اور پروٹوکول مارکیٹس میں شرکت کو متاثر کرنے کے لیے بھی استعمال کیا جا سکتا ہے۔
ٹی ایم ایکس ٹوکن تقسیم
TMX کی کل ثابت فراہمی ایک ارب ٹوکن ہے۔
آفیشل ٹوکن وائٹ پیپر میں فراہمی کو کئی زمرے میں تقسیم کیا گیا ہے:
-
ایکو سسٹم: 29%
-
سرمایہ کار: 28%
-
کمیونٹی: 15%
-
ٹیم: 15%
-
لیکویڈیٹی فراہمی: 5%
-
بنیاد: 5%
-
مشورت کنندگان: 3%
سفید کاغذ میں یہ بیان کیا گیا ہے کہ کل آپریشن کا تقریباً 20% ابتدائی گردش کے لیے ڈیزائن کیا گیا تھا، جبکہ طویل مدتی تفویضات کے لیے مختلف کلف اور ویسٹنگ شیڈولز استعمال کیے جاتے ہیں۔
ٹرم میکس کیوں اہم ہے
ٹرم میکس DeFi کے ایک ایسے حصے پر توجہ مرکوز کرتا ہے جو روایتی متغیر شرح کے مالیاتی مارکیٹس سے مختلف طرح سے کام کرتا ہے۔
فکسڈ شرحیں قرض لینے والوں کو اپنے فنانسنگ اخراجات کو پہلے سے جاننے کی اجازت دیتی ہیں اور ادھار دینے والوں کو بالغت تک منافع کو محفوظ کرنے کی اجازت دیتی ہیں۔
FT، XT اور GT ٹوکنائزیشن کو لیکویڈیٹی مارکیٹس، والٹس، کیوریٹرز، لیمٹ آرڈرز اور V2 راؤٹنگ کے ساتھ ملا کر، TermMax ایک اور قرضہ پول کے بجائے ایک آن چین فکسڈ انکوم لیئر تخلیق کرنے کا مقصد رکھتا ہے۔
TMX اس نظام کو حکومتی، اسٹیکنگ، اور ایکو سسٹم انعامات کے ذریعے جوڑتا ہے۔
نتیجہ
ٹرم میکس ایک ڈی سینٹرلائزڈ فکسڈ ریٹ قرضہ اور ادھار پروٹوکول ہے جو ب проц کے مارکیٹس کو زیادہ پیشگوئی کے قابل اور لچکدار بنانے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔
اس کا FT، XT اور GT سسٹم فکسڈ ریٹ پوزیشنز کے مختلف اجزاء کو ٹوکنائز کرتا ہے، جبکہ کیوریٹر مینیجڈ والٹس اور ٹرم میکس V2 مائعات اور سرمایہ کی کارکردگی میں بہتری کے لیے مدد کرتے ہیں۔
پروٹوکول نے TermMax Alpha کے ذریعے لیوریجڈ اور سٹرکچرڈ مصنوعات میں بھی توسیع کی ہے۔
TMX ایکو سسٹم کا یوٹیلٹی اور گورننس ٹوکن ہے، جس کی مخصوص فراہمی ایک ارب ٹوکن ہے اور اس کے فنکشنز اسٹیکنگ، گورننس اور ایکو سسٹم انزنشس پر مرکوز ہیں۔
ان تمام اجزاء کے مل کر، ٹرم میکس کو ڈیفی میں فکسڈ انکم مارکیٹس اور پیش گوئی کے قابل قرضہ اخراجات کو لانے کے لیے انفراسٹرکچر کے طور پر متعین کیا جاتا ہے۔
اکثر پوچھے جانے والے سوالات
ٹرم میکس کیا ہے؟
ٹرمیکس ایک ڈی سینٹرلائزڈ فکسڈ ریٹ قرض دینے اور لینے کا پروٹوکول ہے جو صارفین کو مقررہ مدت کے لیے سود کی شرح کو لاک کرنے کی اجازت دیتا ہے۔
ایف ٹی کیا ہے؟
FT ایک فکسڈ ریٹ ٹوکن ہے جسے بالغ ہونے پر اس کی سطحی قیمت کے بدلے وصول کیا جا سکتا ہے۔ FT کو ڈسکاؤنٹ پر خریدنا قرض دہندگان کو ایک فکسڈ ریٹ میں قفل کرنے کی اجازت دیتا ہے۔
GT کیا ہے؟
GT ایک جیئرنگ ٹوکن ہے جو ایک NFT کے طور پر ظاہر کیا جاتا ہے۔ یہ کسی انفرادی لیوریجڈ پوزیشن کے ساتھ جڑے ہوئے ضمانت اور قرض کو ریکارڈ کرتا ہے۔
ٹرم میکس V2 کیا ہے؟
ٹرم میکس V2 پروٹوکول کا نئی ترین ورژن ہے، جو یونیفائیڈ آرڈر راؤٹنگ، متعدد چین مارکیٹ کا موازنہ، لیمٹ آرڈرز، بہتر لیکویڈیٹی مینجمنٹ، اور ایک مکمل پوزیشن ڈیش بورڈ فراہم کرتا ہے۔
TMX کا استعمال کیا ہے؟
TMX پروٹوکول گورننس، اسٹیکنگ، اور ایکو سسٹم انزنشس کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔
TMX کی کل فراہمی کیا ہے؟
TMX کی مقررہ زیادہ سے زیادہ فراہمی ایک ارب ٹوکن ہے۔
ریفرل انعامات:
نئے صارفین کو سیکھیں اور کمائیں کیمپین میں شمولیت کے لیے دعوت دیں اور اضافی انعامات حاصل کریں۔ ہر کامیاب دعوت دیے گئے دوست کے لیے جو رجسٹر ہو جائے اور ضروری ٹریڈز مکمل کر دے، آپ کو 25% فیس ری بیٹ ملے گا۔ جتنا زیادہ کوالیفائیڈ صارفین آپ دعوت دیں، اتنا زیادہ انعامات آپ کما سکتے ہیں۔ تفصیلات کے لیے براہ راست رجوع کریں: https://www.kucoin.com/ur/referral
کیسے دعوت دیں
ڈسکلیمر: یہ صفحہ پر موجود معلومات تیسرے طرف سے آ سکتی ہیں اور ضروری نہیں کہ یہ KuCoin کے نظریات یا رائے کی عکاسی کرے۔ یہ مواد صرف حوالہ کے لئے ہے اور یہ کسی بھی قسم کی توثیق یا ضمانت کا تشکیل نہیں دیتا ہے، نہ ہی اسے مالی یا سرمایہ کاری کی مشورہ کے طور پر سمجھا جانا چاہئے۔ KuCoin اس معلومات کے استعمال سے پیدا ہونے والے کسی بھی نتائج یا خرابیوں کے لئے ذمہ دار نہیں ہے۔ ورچوئل اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنے میں خطرات شامل ہو سکتے ہیں۔ براہ کرم اپنی مالی صورتحال کی بنیاد پر مصنوعات کے خطرات اور اپنی خطرہ برداشت کی صلاحیت کا احتیاط سے تشخیص کریں۔ مزید معلومات کے لئے، براہ کرم ہماری استعمال کی شرائط اور خطرہ ظاہر کرنے کی جانچ پڑتال کریں۔