Розрахунок нереалізованого та реалізованого PNL (прибуток і збиток)

У ф'ючерсах KuCoin існують два типи PNL (прибуток і збиток): нереалізований PNL і реалізований PNL.

1. Нереалізований PNL

Нереалізований PNL (також відомий як плаваючий PNL) — це прибуток і збитки ваших відкритих позицій. Він розраховується як різниця між вашою середньою ціною входу та поточною ціною маркування або останньою ціною. Ви можете вибрати бажаний метод розрахунку під час управління своїми позиціями. Нереалізований PNL змінюється разом із зміною ціни маркування. 

1.1 Нереалізований PNL для USDT-M контрактів

• Довга позиція: (Ринкова або остання ціна - ціна входу) × розмір позиції × мультиплікатор контракту
• Коротка позиція: (Ціна входу - Ринкова або остання ціна) × Розмір позиції × Множник контракту

Наприклад, у вас є позиція BTC/USDT зі стейблкоїном як забезпечення (1 контракт = 0,001 BTC). Ви тримаєте 100 довгих контрактів за ціною входу 5 000 USDT. Якщо поточна ціна маркування становить 5 100 USDT, ваш нереалізований PNL дорівнює: (5 100 - 5 000) × 100 × 0,001 = 10 USDT

1.2 Нереалізований PNL для контрактів COIN-M

• Довга позиція: [(1 ÷ Ціна входу) - (1 ÷ Ринкова або остання ціна)] × Розмір позиції × Множник контракту
• Коротка позиція: [(1 ÷ Ринкова або остання ціна) - (1 ÷ Ціна входу)] × Розмір позиції × Множник контракту

Наприклад, у вас є позиція BTC/USD COIN-M (1 контракт = 1 USD). Ви утримуєте 100 коротких контрактів за ціною входу 5 000 USD. Якщо поточна ціна маркування становить 3 000 USD, ваш нереалізований PNL: [(1 ÷ 5 000) - (1 ÷ 3 000)] × 100 × 1 = 0,013 BTC

1.3 Взаємозв’язок між нереалізованим PNL та доступним балансом

Нереалізований PNL не тільки відображає плаваючу ефективність позицій, але й безпосередньо впливає на розрахунок доступного балансу акаунту. Його вплив відрізняється між режимами крос-маржі та ізольованої маржі:

Режим крос-маржі

• Доступний баланс = max(0, Баланс гаманця + сума (Нереалізований PNL перехресної маржі) − (∑ Маржа позицій та ордерів перехресної маржі + ∑ Загальна маржа ізольованої маржі) − Заблокована сума) 
• У крос-маржі всі нереалізовані PNL (розраховані на основі ціни маркування) включаються у доступний баланс 
• Це покращує ефективність використання капіталу, але також збільшує ризик поширення між позиціями

Режим ізольованої маржі та переказувана сума

Доступний баланс (ізольований) / Сума для переказу = max(0, Баланс гаманця + min(сума нереалізованого PNL з крос-маржою, 0) − (∑ маржа позицій та ордерів з крос-маржою + ∑ загальна маржа ізольованої маржі) − Заблокована сума)

Ключовий механізм:

• Коли позиції з крос-маржою приносять прибуток, частина прибутку не збільшує доступний баланс ізольованої маржі чи суму, яку можна перевести
• Тільки коли загальний нереалізований PNL є негативним, він буде включений у розрахунок
• Всі нереалізовані PNL розраховуються на основі ціни маркування, щоб забезпечити більш надійний контроль ризиків

2. Реалізований PNL

Реалізований PNL — це прибуток або збиток, які виникають при закритті або зменшенні позицій. Він включає PNL від реальної угоди, торгову комісію та загальну комісію за фінансування за період. PNL угоди розраховується як різниця між середньою ціною входу та середньою ціною виходу.

2.1 Реалізований PNL для USDT-M контрактів

• Довга позиція: (Ціна виходу - Ціна входу) × Розмір позиції × Множник контракту - Торгова комісія - Комісія за фінансування
• Коротка позиція: (Ціна входу - Ціна виходу) × Розмір позиції × Множник контракту - Торгова комісія - Комісія за фінансування

Наприклад, у вас є позиція BTC/USDT зі стейблкоїном як забезпечення (1 контракт = 0,001 BTC). Ви тримаєте 100 довгих контрактів за ціною входу 5 000 USDT і продали їх усі за 5 100 USDT. Торгова комісія склала 0,6 USDT, а комісії за фінансування не було. Ваш реалізований PNL: (5 100 - 5 000) × 100 × 0,001 - 0,6 - 0 = 9,4 USDT

2.2 Реалізований PNL для COIN-M контрактів

• Довга позиція: [(1 ÷ Ціна входу) - (1 ÷ Ціна виходу)] × Закритий розмір × Множник контракту - Торгова комісія - Комісія за фінансування
• Коротка позиція: [(1 ÷ Ціна виходу) - (1 ÷ Ціна входу)] × Закритий розмір × Множник контракту - Торгова комісія - Комісія за фінансування 

Наприклад, у вас є COIN-M позиція BTC/USD (1 контракт = 1 USD). Ви тримаєте 100 коротких контрактів за ціною входу 5 000 USD і продали їх усі за ціною 3 000 USD. Торгова комісія склала 0,0006 BTC, а комісії за фінансування не було. Ваш реалізований PNL: [(1 ÷ 3 000) - (1 ÷ 5 000)] × 100 × 1 - 0,0006 = 0,01273 BTC

3. Чому моя позиція показує зелений нереалізований PNL, але реалізований PNL у моєму історії угод показує збиток?

i. Ця різниця виникає тому, що реалізований PNL включає торгівельні та комісії за фінансування, тоді як нереалізований PNL — ні. Якщо ці комісії перевищують ваш кінцевий прибуток, ваш історія угод покаже збиток. Нижче наведено таблицю з різницями:

3.1 Швидкий огляд нереалізованого PNL

i. Нереалізований PNL — це оцінка прибутку або збитку для відкритих позицій. Це не фінальний PNL.

ii. Розрахунки використовують ринкову або останню ціну, яка змінюється залежно від ринкових умов.

iii. Торгові та комісії за фінансування не враховуються у розрахунках нереалізованого PNL.

3.2 Швидкий огляд нереалізованого PNL

i. Реалізований PNL — це загальний прибуток або збиток після закриття позиції.

ii. Розрахунки використовують середню ціну закриття позиції або її частини. Детальніші дані доступні у вашому Історії угод.

iii. Реалізований PNL враховує всі комісії за відкриття, фінансування та закриття позиції.

Примітка: Користувачі з обмежених країн і регіонів не можуть увімкнути фʼючерсну торгівлю.