Як розрахувати ціну ліквідації для фʼючерсів
На ціну ліквідації впливають такі фактори, як середня ціна входу в позицію, коефіцієнт кредитного плеча, ставка початкової маржі та ставка підтримувальної маржі.
Що таке ставка підтримувальної маржі?
За різних значень позицій ставки підтримувальної маржі для різних типів фʼючерсних контрактів різняться. Детальніше див. на сторінці «Ліміт ризику». Ставка підтримувальної маржі визначається залежно від вартості вашої позиції та відповідного рівня ліміту ризику.
Розглянемо на прикладі безстрокового контракту BTC/USDT.
Якщо у вас 10 000 безстрокових контрактів BTC/USDT з множником контракту 0,001 і ціною контракту 28 000, то вартість вашої позиції = сума позиції × множник контракту × остання ціна маркування = 10 000 × 0,001 × 28 000 = 280 000 USDT. Відповідний рівень ліміту ризику дорівнює 2, а ставка підтримувальної маржі — 1,4%, тому сума підтримувальної маржі становить 280 000 × 0,014 = 3 920 USDT.
Що таке ціна ліквідації?
Щоб підтримувати позицію, ставка маржі вашого акаунту повинна бути більшою, ніж ставка підтримувальної маржі. Якщо маржа позиції не може задовольнити вимоги щодо підтримувальної маржі, позицію буде примусово закрито.
Як розрахувати ціну ліквідації контракту?
Розрахунок ціни ліквідації контрактів USDT-M
Ціна ліквідації лонг-позиції = Середня ціна входу × [1 – (Ставка початкової маржі – Ставка підтримувальної маржі)]
Ціна ліквідації шорт-позиції = Середня ціна входу × [1 + (Ставка початкової маржі – Ставка підтримувальної маржі)]
Ставка початкової маржі = 1 / Множник кредитного плеча
Приклад
Коли ціна контракту BTC/USDT становить 28 000 USDT, користувач A відкриває шорт-позицію з кредитним плечем, що дорівнює 100, при цьому відповідна ставка підтримувальної маржі становить — 0,4%. Орієнтовна ціна ліквідації цієї позиції: 28 000 × [1 + (1% – 0,4%)] = 28 168 USDT.
Розрахунок ціни ліквідації контрактів COIN-M
Ціна ліквідації лонг-позиції = Середня ціна входу / [1 + (Ставка початкової маржі – Ставка підтримувальної маржі)]
Ціна ліквідації шорт-позиції = Середня ціна входу / [1 – (Ставка початкової маржі – Ставка підтримувальної маржі)]
Ставка початкової маржі = 1 / Множник кредитного плеча
Приклад
Коли ціна контракту BTC/USDT становить 28 000 USDT, користувач A відкриває лонг-позицію з кредитним плечем, що дорівнює 50, при цьому відповідна ставка підтримувальної маржі становить — 1%. Орієнтовна ціна ліквідації цієї позиції: 28 000 × [1 + (2% – 1%)] = 27 722 USDT.
Почніть торгувати фʼючерсами!
Посібник із фʼючерсів KuCoin:
Дякуємо за довіру!
Команда KuCoin Futures
Увага! Фʼючерсна торгівля не доступна користувачам із країн і регіонів з обмеженим доступом.