З урахуванням публікації фінансових результатів Tesla заплановано на завтра, 22 липня, досвідчений аналітик графіків стверджує, що акції TSLA мають впасти, а ринок опціонів щойно підтримав його, зробивши близько $550 мільйонів ставки проти цього.
Картер Ворт — американський фінансовий експерт, відомий як «Майстер графіків» на CNBC. Прогноз Ворта щодо акцій Tesla підтверджений ринковими даними. Потік грошей став негативним, а трейдери хеджують позиції, навіть коли Уолл-стріт продовжує підвищувати цільові ціни.
Досвідчений інвестор бачить, як Tesla падає
Більшість роздрібних інвесторів можуть не знати Картера Ворта, але на Уолл-стріт його добре знають. Він — ветеран ринку з 35-річним досвідом, засновник Worth Charting, постійний гість CNBC та співведучий Options Action.
Цього тижня Ворт сказав CNBC, що графік Tesla вказує на спад у майбутньому.
Ринок опціонів погоджується: трейдери зробили ставку приблизно $550 мільйонів проти Tesla, а імпліцитна волатильність знаходиться на 78-му перцентилі за минулий рік. Це свідчить про те, що ринок готовий до великої зміни.
Хеджування також зростає.
Співвідношення об’єму путів до коллів, яке зростає, коли трейдери купують більше путів, ніж коллів, зросло з 0,54 до 0,74 за два тижні.
Грошовий потік вже охолонув
Графічний прогноз Worth має підтримку під поверхнею. Chaikin Money Flow (CMF), який є проксі для інституційних потоків, знизився з березня і щойно впав нижче нуля, що свідчить про те, що продавці зараз контролюють одну з найбільш спостережуваних акцій липня.
Великі інвестори виглядають більш оптимістично, але ці дані відстають. Заяви показують, що інституції додали чисті 226 мільйонів акцій за минулий квартал і збільшили свою кількість акцій приблизно на 31%, але ці показники все ще є тижневими і відображають стан на кінець червня, а не реальний час власності.
Вони також мають оговорки. Вартість цих активів знизилася більше ніж на $1 мільярд, навіть коли кількість акцій зросла, оскільки ціна падала швидше, ніж інституції купували. Потік також далеко не був одностороннім: 2 160 продавців проти 2 880 покупців.
Аналітики продовжують підвищувати цілі
Аргументи за зростанням акцій Tesla не затихли. У липні UBS, RBC та Roth Capital — всі інвестиційні банки з Волл-стріт — підвищили свої цільові ціни на TSLA.
І у червні JPMorgan підвищив свою цільову ціну з 145 до 475 доларів, оскільки зацікавився історією робототаксі. На даний момент вони не змінювали ціль.
Проте рейтинги ніколи не слідували. Дев’ять з 18 найкращих аналітиків все ще залишаються на позиції «Утримувати», а діапазон простягається до прогнозу Wells Fargo на продаж за $130, тому Ворт — далеко не єдиний скептик.
Чому доставка вчасно може бути недостатньою для акцій Tesla
Ось у чому суть. Tesla вже звітувала про рекордні поставки за другий квартал, тому ця цифра вже врахована в ціні, і тепер все залежить від маржі прибутку та прогнозів щодо robotaxi.
Історія попереджає, що навіть перевиконання може не підняти акції. Tesla пропустила прибуток у двох з останніх чотирьох кварталів, і обидва недавні перевиконання були продані через прогнози. Звіт за минулий квартал — найяскравіший приклад: навіть при перевиконанні прибутку акції впали до річного мінімуму, коли менеджмент вказав на збільшення витрат.
Джим Крамер, ведучий CNBC Mad Money та колишній менеджер хедж-фонду, також порадив інвесторам зменшити позиції у великих технологічних компаніях до звітності цього тижня.
Отже, звіт за середу вирішить, чи правильні вищі цілі, чи ринок погоджується з 35-річним ветераном Волл-стріт.