Ключові інсайти
- Нова рамка Цифрового кредиту Strategy спрямована на підвищення ліквідності та збереження довгострокової експозиції до bitcoin.
- Компанія також підвищила дивіденд по акціях STRC до 12% і збільшила свої доларові резерви до $2,55 млрд.
- Вона надала дозвіл на викуп акцій MSTR і цінних паперів Digital Credit на суму до $1 мільярда кожен.
Після жорсткої корекції на минулому тижні ціни акцій MSTR і STRC сильно відновилися. Вони зросли на 6–10% у премаркетовій торгівлі в понеділок, 29 червня.
Це стається на тлі оголошення компанією Майкла Сейлора Strategy рамок Цифрового кредитного капіталу для захисту капіталу, ліквідності та експозиції BTC. Після отримання масштабної критики від галузі Strategy зосереджується на заходах для зменшення паніки інвесторів, оскільки ціни акцій перебувають у вільному падінні.
STRC та MSTR акції стратегії відновлюються на новій цифровій кредитній рамці
Після корекції майже на 20–30% на минулому тижні обидві акції отримують перерву. Акція MSTR зросла на 6,48% у премаркеті, а ціна акції STRC зросла на 9,24%. Це сталося після того, як стратегія Майкла Сейлора оголосила про нову цифрову кредитну капіталізаційну рамку.
Метою цього є підтримка бізнесу цифрового кредитування компанії, підвищення ліквідності та збереження довгострокової експозиції щодо bitcoin. Крім того, це також спрямовано на створення додаткової вартості для акціонерів.
Як частина плану, компанія збільшила свої доларові резерви до 2,55 мільярда доларів США. Це може забезпечити покриття дивідендів на 17,4 місяці.
Стратегія сказала, що резерв буде використовуватися виключно для виплат дивідендів та відсоткових витрат. Крім того, компанія зберігатиме мінімальний резерв, еквівалентний 12 місяцям покриття.
Основною причиною стрибка ціни STRC є підвищення компанією рівня дивідендів. Він збільшився на 50 базисних пунктів до 12,00% і набув чинності з датами реєстрації за липень 2026 року. Компанія заявила, що щомісяця переглядатиме рівень дивідендів, маючи на меті довгострокову мету утримувати ціну STRC у діапазоні від 99 до 100 доларів США.
Після оголошення ціна акцій STRC відновилася вище $80. Однак Strategy ще має довгий шлях, щоб наблизити її до номінальної вартості у $100.
Стратегія також схвалила програми викупу акцій на суму до $1 мільярда кожна для цінних паперів Digital Credit та акцій MSTR. Компанія зазначила, що ця програма викупу забезпечить більшу гнучкість для викупу акцій MSTR у періоди кризи. Ще важливіше, компанія не буде використовувати свої доларові резерви для цього.
Стратегія розкриває свій план монетизації bitcoin
Виконуючи ключові заходи щодо капіталу та ліквідності, Strategy запровадила Програму монетизації bitcoin. Це дозволить компанії продавати BTC для фінансування своїх резервів у доларах США.
Цей план також стосуватиметься його зобов’язань з дивідендами та відсотками, а також викупу цінних паперів Digital Credit і акцій MSTR. Однак компанія обмежила накопичення резервів за рахунок продажу bitcoin на рівні $1,25 млрд.
Стратегія має загальне покриття дивідендів у розмірі $3,8 млрд, включаючи розширені резерви USD та потенціал монетизації bitcoin. Цього достатньо, щоб забезпечити наступні 26 місяців.
Щодо розвитку Майкл Сейлор сказав: «Стратегія очікує, що буде дотримуватися дисципліни у використанні випуску MSTR, зокрема, коли акції торгуються на рівні або близько до 1x mNAV».
Що відбувається з ціною bitcoin, якщо стратегія продаває BTC?
Як найбільша фірма зі зберіганням bitcoin, Strategy має величезний резерв у 847 363 BTC. Це коштує більше $50 мільярдів за поточну ціну BTC. Крім того, Майкл Сейлор лише намітив, що вони не втратять фокус на додаткових покупках bitcoin.
З великою кількістю біткоеїв у володінні, продаж біткоеїв на $1,25 млрд не повинен бути великою проблемою. Однак минулого разу, коли Strategy продала 32 BTC у червні, ціна біткоея піддалася сильному продавчому тиску.
Про це Пітер Шіфф написав: «Якщо Сейлор зруйнував bitcoin, оголосивши про продаж лише 32 bitcoin, уявіть вплив сьогоднішнього оголошення про дозвіл MSTR продавати bitcoin на суму $3,25 млрд. При ціні $60 000 це більше 54 000 bitcoin. Звичайно, зі зниженням ціни bitcoin потрібно продавати більше, щоб отримати цю суму в доларах».
Пост STRC & MSTR Stock Jump 6-10% As Saylor’s Strategy Takes Big Measures з’явився першим на The Market Periodical.