Компанія Strategy повідомила, що рада директорів схвалила нову рамку управління капіталом, яка включає авторизацію на викуп акцій на суму до 2 мільярдів доларів США, а також механізм, що дозволяє продавати біткойни у майбутньому. Компанія зазначила, що цей механізм спрямований на підвищення гнучкості балансу, водночас зберігаючи біткойн як основний актив резервного фонду.
Обсяг викупу поділено на дві частини
Згідно з розкриттям, авторизація на викуп поділена на дві частини: до 1 мільярда доларів США для викупу пріоритетних цінних паперів та ще до 1 мільярда доларів США для викупу звичайних акцій класу A. Жоден із планів не має фіксованого терміну дії, і компанія не зобов’язується виконувати викуп; подальше рішення про викуп буде залежати від ринкових умов та рішення менеджменту.
Стратегія передбачає, що якщо керівництво вважатиме, що викуп збільшить вартість для акціонерів, відповідний план може бути запущений; одночасно ці умови можуть бути змінені, призупинені або припинені.
Bitcoin можна продати за потреби
Компанія також схвалила «план реалізації біткойнів». За цим планом керівництво може продавати частину BTC, коли вважатиме це доцільним, і використовувати отримані кошти для поповнення або відновлення доларових резервів, сплати дивідендів та відсотків за привілейованими акціями або для викупу акцій.
Стратегія підкреслює, що цей план передбачає лише надання простору для дій і не означає, що компанія зобов’язана продавати біткойни. Компанія продовжує вважати біткойни головним активом касових резервів.
Резерви в доларах США становлять приблизно 2,55 млрд доларів США
Компанія повідомила, що її рада директорів схвалила політику зберігання доларів США, і наразі резерви в доларах США становлять приблизно 2,55 млрд доларів США. За розрахунками компанії, цього обсягу достатньо для покриття приблизно 17,4 місяців виплат дивідендів та відсотків з привілейованих акцій.
В той же час Strategy підвищила річну дивідендну ставку змінної відсоткової серії A перпетуальних привілейованих акцій STRC до 12% для дивідендного періоду, що починається 1 липня.
- Авторизація на пріоритетний викуп цінних паперів: до 1 мільярда доларів США
- Авторизація на викуп звичайних акцій класу A: до 1 мільярда доларів США
- Поточні доларові резерви: приблизно 2,55 млрд доларів США
Керівництво заявило, що буде більш активно керувати капітальною структурою.
Виконавчий chairman Майкл Сайлоур заявив, що мета нової рамки — покращити кредитний рейтинг Strategy, зберігаючи при цьому біткойн у центрі фінансової стратегії компанії. Генеральний директор Фонг Ле зазначив, що компанія переходить від фінансування, заснованого на випуску, до більш активного управління капіталом шляхом використання як інструментів випуску, так і викупу в залежності від ринкових умов.
Після оголошення повідомлення акції Strategy зросли приблизно на 6%, STRC — на 9%. Ціна біткоїна також трохи зросла, досягнувши приблизно 60 500 доларів США.
Додаткова інформація: Компанія зазначила, що кошти від продажу біткойнів можуть не лише поповнювати доларові резерви, а й використовуватися безпосередньо для виплати дивідендів та відсотків за привілейованими акціями, що свідчить про тісніше поєднання біткойн-скарбниці з управлінням капіталом та заборгованістю.