Найновіші чіпи Nvidia вже у руках клієнтів, і, за даними IDC, з часткою ринку AI-процесорів для центрів обробки даних, що становить приблизно 80–81%, компанія не просто лідирує в гонці AI-чіпів — вона значно випереджає суперників.
Компанія підтвердила, що її найновіше обладнання відправляється клієнтам. Майни біткойнів все частіше переорієнтовують свої операції на виконання завдань ШІ, створюючи новий перетин між ланцюжком постачання GPU та індустрією цифрових активів.
Платформа Rubin і те, що насправді відправляється
Платформа Rubin, архітектура наступного покоління Nvidia, увійшла у повномасштабне виробництво на початку 2026 року. Системи партнерів, побудовані на основі Rubin, очікуються до доступності у другій половині цього року. Перші хмарні розгортання інстансів на основі Rubin очікуються від AWS, Google Cloud та Microsoft.
Чіпи H200 AI вже почали доставляти до Китаю, хоча на початку липня обсяги були мінімальними. Обмеження на експорт із США продовжують обмежувати те, що Nvidia може продавати на китайському ринку.
Майнири bitcoin переходять на штучний інтелект, і Nvidia вигодовується в будь-якому випадку
Майнири bitcoin, які мають величезну інфраструктуру на базі GPU та доступ до дешевої електроенергії, все частіше перенаправляють свої ресурси на завдання штучного інтелекту. Ця зміна означає, що замість використання GPU Nvidia виключно для традиційних операцій майнінгу криптовалют, ці компанії переосмислюють своє обладнання та об’єкти для задоволення потреб індустрії ШІ.
Що це означає для інвесторів
80–81% частка ринку Nvidia на ринку AI-процесорів для центрів обробки даних означає, що майже кожна велика AI-впровадження проходить через обладнання Nvidia. Екосистема програмного забезпечення CUDA Nvidia створює значні ефекти залежності для розробників і підприємств, роблячи їхні рішення незамінними для навчання та висновків майже у всіх великих AI-лабораторіях та провайдерах хмарних послуг.
Для інвесторів, що працюють у сфері, суміжній з криптовалютами, перехід біткоїн-майнерів до ІІ представляє потенційний катализатор зростання оцінки публічно торгуваних майнінгових компаній. Компанії, які зможуть продемонструвати значущий дохід від хостингу ІІ разом із своїми майнінговими операціями, можуть отримати вищі мультиплікатори, оскільки дохід від ІІ вважається більш передбачуваним і менш корельованим із волатильними цінами на криптовалюти.
AMD, Intel та зростаюча кількість власних рішень на базі спеціалізованого чіпу від хмарних провайдерів конкурують за позицію Nvidia. Однак частка ринку 80–81% не зникає за ніч, особливо враховуючи високі витрати на перехід у корпоративних обчисленнях, пов’язані з архітектурою Nvidia.