BlockBeats: 17 червня Serenity опублікувала останній аналітичний звіт Mizuho Securities та прокоментувала, що недавній масовий продаж акцій у секторі CPO — це повністю безглузда помилка на ринку.
Дослідження містіт, що занепокоєння щодо затримок у масовому виробництві спільно упакованих оптичних пристроїв (CPO) та затримок у розгортанні 800 В постійного струму необґрунтовані: обидві технологічні лінії розробляються відповідно до початкового графіку, і очікуваний період масового виробництва залишається на 2028–2029 роки. З урахуванням зростання попиту на CPO-перемикачі NVIDIA (3.2T Spectrum-X) у 2027 році, містіт також підвищив прогнози щодо відправок оптичних двигунів (OE).
Щодо технологічного шляху, Міцуї вважає, що InP DFB-лазери залишаються основним напрямком для CPO у довгостроковій перспективі, зокрема зазначаючи $SIVE як відповідний受益-актив; VCSEL та microLED ще не були достатньо перевірені у сценаріях короткодистанційного з’єднання в межах стелажу та міжчіпового з’єднання на швидкостях понад 1,6 Тб/с, тому вони важко можуть стати основною альтернативою в короткостроковій перспективі. Щодо розгортання дата-центрів з напругою 800 В постійного струму, збільшення поставок очікується на початку 2027 року, а частка проникнення додатково зросте у 2028 році.
Вищий віце-президент мережевого відділу NVIDIA раніше публічно заперечував наявність затримок зі Spectrum-X Ethernet CPO-комутаторами, підтвердивши, що серійне виробництво та постачання клієнтам будуть здійснюватися відповідно до графіка у другій половині 2026 року.