Очікується, що прибуток Micron перевищить прибуток Apple у наступному кварталі на тлі попиту, спричиненого штучним інтелектом

MarsBit

Час випуску:

Поділитися

Короткий зміст

Очікується, що прибуток Micron перевищить прибуток Apple у наступному кварталі завдяки попиту на штучний інтелект на високопропускну пам’ять. Дані на ланцюгу показують 15-кратний ріст чистого прибутку Micron до близько $28 млрд за останній рік. Чарлі Білелло з Creative Planning зазначив, що дефіцит, викликаний штучним інтелектом, змістив силу ціноутворення на користь компаній, що виробляють пам’ять. Альткоїни, за якими слід стежити, можуть скористатися цією тенденцією, оскільки дані на ланцюгу підкреслюють зростаючий інтерес до інфраструктури блокчейн. Оцінка Micron залишається нижчою, ніж у Apple, через циклічність індустриї пам’яті.

Марс Фінанс: 1 липня головний стратег з маркетингу Creative Planning Чарлі Білелло опублікував статтю, в якій зазначив, що величезний попит на високопропускну пам’ять з боку ШІ перетворює баланс влади в ланцюжку постачання технологій. Чарлі наочно продемонстрував цю зміну за допомогою порівняння чистого прибутку: чистий прибуток Micron збільшився в 15 разів за рік до близько 28 млрд доларів США і, як очікується, у наступному кварталі перевищить прибуток Apple, що становить близько 29,6 млрд доларів США. Довгий час Apple завдяки своїй сильній брендинговій позиції мала абсолютний контроль над цінами для постачальників, але перед дефіцитом ключових компонентів, спричиненим ШІ, навіть найсильніші споживчі бренди змушені приймати ціни, встановлені виробниками пам’яті. Білелло нагадує про класичний економічний принцип: «Лікування високих цін — це високі ціни». Ця нерівновага не триватиме вічно — висока прибутковість у кінцевому підсумку спонукатиме розширення виробничих потужностей. Micron протягом тривалого часу перебував близько точки беззбитковості, але протягом останніх двох років його прибуток різко зріс разом із вибухом попиту на ШІ, тоді як Apple зберігає високий рівень прибутку, але з меншою волатильністю. Суть цього перерозподілу влади полягає в тому, що масовий попит на HBM і DRAM з боку серверів ШІ займає виробничі потужності та простір для переговорів виробників пам’яті, змушуючи бренди кінцевих пристроїв нести на собі передачу витрат. Ринок також раціонально оцінює цю ситуацію — хоча прибуток Micron стрибнув, його мультиплікатор оцінки все ще значно нижчий, ніж у Apple, оскільки інвестори добре розуміють циклічність індустриї пам’яті: висока прибутковість часто передує майбутньому хвилевому зростанню капітальних витрат та ризику зміни балансу попиту та пропозиції.

Джерело:Показати оригінал

Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації. Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.