Оригінал зDoctor Profit
Перекладено｜Odaily Planet Daily, Цин Сяофен (@QinXiaofeng 888 )
Редакційна примітка: Блогер з англомовної спільноти Doctor Profit, який має 500 000 підписників, точно передбачив вершину BTC у 2025 році (126 000 доларів США), масово продавав у коротку схему понад 100 альткоїнів і продовжує отримувати прибуток від коротких позицій, навіть передбачаючи, що BTC впаде до 30 000–40 000 доларів США.
Однак у минулу суботу «Doctor Profit» опублікував останній твіт, в якому повідомив, що недавно закрив усі короткі позиції та знову купив біткоїни на спот-ринку, плануючи інвестувати у діапазоні від 54 000 до 64 000 доларів США. Він навів такі причини: по-перше, ринкова настрої дуже пессимістичні, дрібні інвестори очікують «дну чотирьохрічного циклу» на рівні 40 000–50 000 доларів, тоді як він вирішив діяти першим, вважаючи, що дно настане раніше; по-друге, біткоїн переживає структурні зміни — пілотні проекти токенізації (з участю BlackRock, Goldman Sachs тощо), просування законопроекту CLARITY та прискорений вхід інституційного капіталу, що руйнують умови для глибшого падіння; по-третє, крипто-медведя триває вже дев’ять місяців, тоді як акційний ринок лише досяг вершини, і кошти з падіння можуть перетекти до недооціненого крипто-ринку.
Цей пост отримав 2,3 мільйона переглядів на платформі X, ось оригінальний текст, перекладений Odaily Planet Daily, насолоджуйтесь～
——————————
Сьогодні я опублікую одну з найважливіших операцій з моменту виходу з ринку у вересні 2025 року — я закрив усі короткі позиції в криптовалютах.
Позиції шорт по біткоїну, відкриті в діапазоні 115 000–125 000 доларів США, тепер закриті з великою прибутковістю. Позиція шорт з середньою ціною 80 500 доларів США, відкрита в діапазоні 79 000–82 000 доларів США, також закрита з великою прибутковістю. За останні кілька місяців я закрив більше 100 позицій шорт по альткоїнах, знову забезпечивши значний прибуток.
Зараз я, нарешті, можу попрощатися зі спокійним часом. Вітаю всіх, хто проігнорував шум ринку, довіряв моїй стратегічній рамці та стежив заі мною з вересня 2025 року!
Купівля біткоїна на спот-ринку
Це перший раз з вересня 2025 року, коли я знову купив біткоїн у спот-торгівлі. Сьогодні я увійшов у позицію по ціні 64 000 доларів США як абсолютно довгострокову позицію. Це перший раз за 9 місяців, коли я купив біткоїн з метою довгострокового тримання! Це початок структурованої стратегії регулярних інвестицій, яку я буду виконувати з тією ж дисципліною, з якою виконував вихід з вершини.
Долгосрочна стратегія інвестування
Всі, хто слідував моїй стратегії в діапазоні від 115 000 до 125 000 доларів США, добре пам’ятають, як я діяв. Коли біткоїн торгувався в цьому діапазоні, я продавав 10% своєї спот-позиції та відкривав шорт. Мені байдуже, чи ціна біткоїна становила 116 000, 120 000 чи 124 000 доларів США.
Зараз я роблю зовсім протилежну річ. Щодня я купую спот-біткоїни, витрачаючи 5% своїх планових коштів, якщо біткоїн перебуває в діапазоні від 54 000 до 64 000 доларів США. На цей раз це не 10%, а саме 5%, оскільки я хочу подовжити період усереднення! Я куплю, якщо біткоїн залишиться на рівні 62 000 доларів; якщо він впаде до 58 000 — куплю знову; якщо він опуститься до 56 000 — я все ще куплю; якщо він упаде до 54 000 — я куплю ще більш агресивно. Навіть якщо він повернеться до 64 000, я все одно куплю. Доки біткоїн залишається в цьому діапазоні, щодня я витрачатиму 5% своїх загальних коштів на покупку — план триватиме 20 днів.
Технічний діапазон і зворотний імпульс настрою
Класичний індикатор — 200-тижнева ковзна середня (MA200) — розташований у цій зоні і зараз тестується знизу. Біткойн минулого тижня вже доткнувся до нижньої межі цієї зони. Верхня межа бокового діапазону 2024 року також збігається з цим.
Ще важливіше, настрій ринку повністю змінився.
Я повинен сказати, що зараз на ринку більше продавців, ніж покупців, і мені не подобається бути частиною «більшості». Ті, хто раніше кричав, що ціна досягне 150 000 доларів, зараз відчаїно чекають падіння до 40 000 доларів. На платформі X заповнено цілями на 50 000, 45 000, 42 000 і 38 000 доларів. Дрібні інвестори знову зібралися з одного боку корабля, переконані, що ринок їм боргуватиме ідеальну точку входу.
Випереджати зграю (Front-Running the Herd)
З того часу, як я позначив діапазон від 50 000 до 40 000 доларів як більш глибоку медвежчу мету, більшість людей у крипто-твіттері повторюють мої аргументи. Вони копіюють все, але ринок не сліпий. Ринок знає, що роздрібні інвестори тримають готівку під 50 000 доларів; вони знають, що люди не наважуються купувати при 64 000 доларів.
Я не буду слідувати за толпою і просити ринок дати мені таку саму ціну, як і іншим. Наступні кілька угод також піднімуть ціну, і так далі — ланцюжок цін продовжуватиметься, а ті, хто чекає на нижчу ціну, залишаться чекати назавжди.
Чотирирічний цикл працює на вершині, але це не означає, що він так само ефективний на дні. Зараз усі чекають вересня або жовтня, наче ринок вже вписав дно до календаря. Розумієте, наскільки це абсурдно? Питайте інших, коли вони планують купувати, і всі вони скажуть вам — вересень або жовтень. Питайте їх, чому — і вони повторять ту саму відповідь: через чотирирічний цикл. Ось типовий ефект стада.
А що, як справжній цикл не дорівнює точно чотирьом рокам? А якщо це три роки і дев’ять місяців або десять місяців? А що, як ринок досягне дна до того дня, коли всі чекають? Булі чекають, медведі чекають, і всі використовують ті самі індикатори, щоб підтвердити однаковий момент. Цього одного достатньо, щоб викликати паніку серед усіх, хто чекає на завершення чотирьохрічного циклу. Ринок не нагороджує за зазубреними датами з календаря. Я не вірю, що дно чотирьохрічного циклу настане. Воно не відбудеться — дно настане раніше.
Структурні зміни, що лежать в основі біткойна
Причини глибших змін — не технічні, а структурні. Середовище навколо біткоїна змінюється зі швидкістю, яку більшість людей ще не розуміють.
Зрозуміла регуляторна політика, інфраструктура токенізації та інституційне впровадження рухаються синхронно, а поточна законодавча база, що формується, має потенціал розблокувати десятки трильйонів доларів інституційного капіталу, який залишається на sidelines або чекає в акційному ринку на визначеність. У поєднанні з інституційною інфраструктурою Coinbase та повноцінною екосистемою ETF BlackRock, ринок біткоїна, з яким ми маємо справу зараз, вже не той, що був шість місяців тому. Законопроект CLARITY може бути прийнятий 10 серпня — точна дата залежить від голосування у Сенаті, і це не дрібна справа. Сьогодні весь світ активно змагається за регулювання криптовалют — і для цього є певні причини.
BlackRock, Vanguard, JPMorgan, Goldman Sachs та Нью-Йоркська фондові біржа (NYSE) приєдналися до пілотного проекту DTCC з реального часу токенізації. Акції Microsoft, SPY, QQQ та державні облігації США зараз тестируються як токенізовані цінні папери, офіційний запуск заплановано на жовтень. Акції, ETF та державні облігації переходять на блокчейн, найбільші світові інституції впроваджують блокчейн-платформи, тоді як роздрібні інвестори ще суперечать, чи закінчився медв’ячий ринок. Крім того, Citadel щойно інвестувала 400 мільйонів доларів у http://Crypto.com за оцінкою в 20 мільярдів доларів.
Поки маси ще не розуміють, найбільші гравці масово розгортають капітал. Інфраструктура буде будуватися перед усіма очима, а мій капітал рухатиметься разом із найбільшим світовим капіталом, а не після нього.
Щодо ринкового краху
Я зберігатиму всі короткі позиції по індексу S&P 500. Біткоїн і фондовий ринок — це не однакові активи, вони перебувають на різних етапах циклу. Криптовалютний медв’ячий ринок розпочався у жовтні 2025 року і тривав дев’ять місяців, тоді як фондовий ринок за цей період залишався стійким. Ціна біткоїна впала на 52% з 125 000 доларів США до 60 000 доларів США. Тим часом індекс S&P 500 досяг рекордного максимуму.
Криптовалюти вже пройшли переоцінку, а акції залишаються переоціненими. Тому крипторинок має великий потенціал вигоди від краху акційного ринку, оскільки капітал буде перетікати з переоцінених активів у недооцінені, і в контексті хвилі токенізації, обговорень стабільних монет та закону CLARITY, ці кошти найімовірніше потраплять у крипторинок.
Ще одна річ
Я чітко прогнозував цільову ціну біткоїна на рівні 40 000–50 000 доларів США. Коли ціна біткоїна становила 120 000 доларів США, я прогнозував 60 000 доларів США; коли вона досягла 60 000 доларів США, я сказав, що 40 000–50 000 доларів США наближаються.
Але, коли всі трейдери на платформі X починають чекати на одне й те саме рівень, ринок майже ніколи дійсно не досягає цього рівня. Шість місяців тому ніхто не передбачав, що біткоїн впаде нижче 50 000 доларів. А зараз майже кожен акаунт його передбачає. Саме в цей момент цільовий рівень «прибирають зі столу».
Зараз я вважаю, що в цьому циклі ми взагалі не побачимо ціни від 40 000 до 50 000 доларів США. Ринкова структура, яка мала призвести до таких цін, руйнується під впливом революції токенізації, закону CLARITY та масового притоку найбільшого світового капіталу.
Чудовий трейдер повинен адаптувати свою позицію до реальних обставин. Саме це стало причиною моєї великої прибутковості при продажу на 120k, і саме тому я зараз почав регулярно інвестувати, тоді як інші все ще чекають на дно, яке ніколи не настане так, як вони очікують.
Маси стали надзвичайно медвежими, а умови, що сприяють глибшому падінню, починають руйнуватися перед регулюванням та революцією токенізації. Я краще почну формувати позицію, перш ніж маси зрозуміють цю зміну, ніж буду підганяти біткоїн після з’явлення підтвердження та на вищих цінах. Дійте раніше, ніж маси почнуть прокидатися.