BlockBeats: 16 червня, аналітики Bernstein (Бернштейн) Девід Дай та інші у звіті від 15 червня зазначили, що імпорт напівпровідникового обладнання в Південній Кореї в травні знизився на 5% місяць до місяця, але річний темп зростання з початку року збільшився до 39%. За думкою банку, дані про імпорт мають сильну кореляцію з загальними капіталовкладеннями Samsung та SK hynix, хоча обидві компанії зменшили капіталовкладення у першому кварталі порівняно з попереднім кварталом, це більше відображає сезонні фактори та темпи інвестування в інфраструктуру раніше, а подальші витрати, як очікується, відновляться.
Згідно зі звітом, імпорт літографічного обладнання з Нідерландів до Південної Кореї у травні досяг 928 мільйонів євро, що на 28% більше, ніж у попередньому місяці, і приблизно на 150% більше, ніж у попередній період — це другий найвищий показник за історію реєстрації для другого місяця кварталу. Bernstein оцінює, що продажі систем ASML в Південній Кореї у другому кварталі склали близько 2,31 мільярда євро, що більше ніж удвічі порівняно з попереднім періодом. Аналітики вважають, що цей рух може підтримуватися розширенням виробничих потужностей DRAM та прискореним впровадженням ноди 1c, яка вимагає більш інтенсивного використання літографічного обладнання.
Тестове обладнання також видає позитивні сигнали. У травні імпорт тестових машин з Японії та Малайзії в Південну Корею збільшився на 103% у порівнянні з минулим роком і на 5% у порівнянні з попереднім місяцем. Модель регресії Bernstein показує, що продажі Advantest у Південній Кореї у другому кварталі можуть зростти на 84% у порівнянні з попереднім кварталом, що значно перевищує очікування ринку щодо загального зростання доходів на 3%.
Проте не всі дані виробників обладнання є однаково сильними. Імпорт обладнання для виробництва ватерів з Японії в Південній Кореї у травні знизився на 27% у місячному виразі порівняно з попереднім місяцем. Bernstein очікує, що продажі цієї компанії в Південній Кореї у другому кварталі можуть знизитися на 15% щомісяця, що нижче за очікування ринку щодо стабільних місячних доходів.
Bernstein зберігає рейтинг «перевищити ринок» для ASML, Advantest, Tokyo Electron, Samsung Electronics та SK hynix. У звіті зазначається, що інвестиційний цикл, спричинений ШІ, продовжує передаватися ланцюжком до обладнання верхнього рівня, причому найбільш вираженим є піднесення в секторах літографії, тестування та розширення виробництва передових DRAM.